Vanguard заплатит инвесторам из Массачусетса миллионы сверх установленных налоговых обязательств фонда

Фонды с установленной датой стали выбором по умолчанию во многих пенсионных планах и популярны среди инвесторов, которые ищут низкие комиссионные и невмешательство в инвестирование. Инвесторы могут выбрать фонд, который примерно соответствует их ожидаемой дате выхода на пенсию. Со временем фонд смещает свое распределение в основном с акций на более сбалансированное сочетание акций и облигаций.

Согласно отчету исследовательской фирмы, активы в фондах с установленной датой выросли до 3.27 трлн долларов в конце 2021 года по сравнению с 2.8 трлн долларов в конце 2020 года. Морнингстар.

Vanguard предложил две версии своих фондов с установленной датой — одну для розничных инвесторов и одну для институциональных клиентов. Оба использовали одну и ту же стратегию и инвестиции, но институциональные инвесторы платили меньшую комиссию. В декабре 2020 года Vanguard объявил это снижало инвестиционные минимумы для институциональных ИВС до 5 миллионов долларов США со 100 миллионов долларов США. Это вызвало ряд небольших пенсионных планов по перемещению активов из розничных в институциональные TDF — исход, который вынудил розничные TDF продать активы, создав прирост капитала для инвесторов, которые держали средства на налогооблагаемых счетах.

По словам секретаря Содружества Уильяма Ф. Галвина, курирующего Отдел ценных бумаг штата, долгосрочные и краткосрочные доходы от прироста капитала были распределены по более чем 5,000 счетов в Массачусетсе. Агентство заявило, что Vanguard продавал свои фонды с установленной датой как возможность невмешательства в с трудом заработанные пенсионные сбережения.

По данным регулятора штата Массачусетс, большая часть расчетных денег — 5.5 млн долларов — пойдет подходящим инвесторам из Массачусетса для покрытия налоговых обязательств, которые они понесли в результате распределения прироста капитала. Vanguard также сделает единовременный платеж в размере 500,000 XNUMX долларов Содружеству Массачусетса.

«Я рад, что мой офис смог обеспечить значительную помощь инвесторам из Массачусетса», — говорится в заявлении Галвина. «Эти экстраординарные приросты капитала были вызваны сознательным решением Vanguard принести пользу сверхбогатым акционерам, а не инвесторам с основных улиц».

Vanguard не признал и не отрицал каких-либо правонарушений в рамках мирового соглашения.

«Мы рады оставить этот вопрос позади и избежать затрат и отвлечения внимания на затянувшийся процесс», — говорится в заявлении пресс-секретаря компании. «Как организация, принадлежащая клиентам, Vanguard имеет долгую историю снижения затрат и минимальных инвестиций в интересах инвесторов и пенсионеров. Мы по-прежнему стремимся снизить стоимость и сложность инвестирования, чтобы помочь большему количеству американцев достичь своих финансовых целей».

Vanguard — один из крупнейших в мире управляющих активами. Известная своими недорогими фондами, компания обслуживает более 30 миллионов инвесторов и контролирует активы на сумму более 8 триллионов долларов.

Инвесторы, подающие в суд на Vanguard, добиваются статуса коллективного иска от имени себя и других клиентов Vanguard, которые инвестировали в фонды компании с установленным сроком погашения. 

В иске говорится, что в результате распродажи, вызванной новыми инвестиционными минимумами Vanguard, розничные фонды компании продали до 15% своих активов, чтобы получить наличные для выкупа акций. При этом фонды получили прирост капитала, который был распределен между оставшимися инвесторами фондов в соответствии с требованиями закона, согласно иску. 

«Хотя это не повредило пенсионным планам, это оставило налогоплательщиков с налоговой сумкой», — говорится в иске, поданном 14 марта в федеральный суд Филадельфии. Дело находится на рассмотрении.

Согласно иску, у Vanguard якобы были другие варианты, такие как снижение комиссии розничного фонда для планов, в которые было инвестировано не менее 5 миллионов долларов, или слияние двух фондов вместе. В конце концов, Авангард объединил средства вместе в сентябре 2021 года. Согласно иску, это не имело налоговых последствий для инвесторов. 

Секретарь Содружества заявил, что оно начало расследование этого вопроса в январе и планирует проинформировать правомочных инвесторов в Массачусетсе, что они могут иметь право на финансовую реституцию от Vanguard. В штате Массачусетс один из самых агрессивных государственных регуляторов ценных бумаг. Например, агентство недавно прессованные брокерские конторы относительно того, когда они намеревались повысить доходность денежных счетов клиентов. Прошедший год, он оштрафовал подразделение MassMutual 4 миллиона долларов за якобы неспособность контролировать деятельность своих сотрудников в социальных сетях, в том числе Кейта Гилла, который прославился своими видеороликами на YouTube, в которых обсуждались акции мемов. Секретарь Содружества также попытался ввести фидуциарное правило, требующее от брокеров действовать в интересах клиентов; государственный судья освободил правило в марте после того, как Robinhood Financial подала в суд на регулятор.

Напишите Эндрю Уэлшу на [электронная почта защищена]