Стейблкоин Binance BUSD не всегда был обеспечен 1: 1, отчет

Binance ранее недооценивала свою стабильную монету BUSD на собственном блокчейне. данным выявление того, что бумажник поддержка BUSD, перенесенного из блокчейна Ethereum в блокчейн Binance. блокчейн не всегда равнялась стоимости активов в один доллар для каждого BUSD, привязанного к Binance.

Репортер-расследователь Джонатан Райтер Data Finnovation сотрудничало с Патриком Таном из Novum Alpha, чтобы первоначально сообщить о дефиците. Райтер опубликовал 5 научные статьи и специализируется на стейблкоине исследованиям. Обе фирмы базируются в Сингапуре. Их совместный анализ показывает недостаточную поддержку торговли BUSD в цепочке BNB в течение нескольких месяцев. месяцев.

Не очень стабильная монета BUSD

BUSD является мировым в третьих-крупнейший стейблкоин с рыночной капитализацией более 16 миллиардов долларов. Binance работала с фирмой по инфраструктуре блокчейна Paxos, чтобы обещание Подложка 1:1.

Тем не менее, Paxos обещает поддержку BUSD только 1:1 на Ethereum. Какое-то время общественность предполагала, что BUSD на любом блокчейне полностью поддерживается, особенно на собственном блокчейне Binance. В конце концов, Paxos сняла с себя ответственность за BUSD, не основанный на Ethereum.

Стремясь дистанцироваться от BUSD, не основанного на Ethereum, Paxos уточнить, «BUSD Binance-Peg — это исключительно продукт Binance; он не выпускается Paxos и не регулируется Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк».

Неоднократное заверение общественности в поддержке BUSD 1:1 и привязке к доллару имеет первостепенное значение для Binance. Сама Binance владеет 25% своих активов — ошеломляющая цифра. 13 млрд долларов США — в долларах США. Невероятно, компания принудительно ликвидирована клиентские активы стейблкоинов конкурентов USDC, USDP и TUSD, чтобы увеличить принятие BUSD в прошлом году.

Binance требования что резервы BUSD ежемесячно проверяются в соответствии со всеми соответствующими правилами. Паксос подтверждает что он хранит активы для обеспечения всех токенов BUSD на Эфириуме с фиатной валютой и казначейскими векселями США в банках США. Тем не менее, Паксос не назад BUSD в сети БНБ, которые время от времени были недостаточно обеспеченный.

Binance хотел, чтобы вы поверили

Скептицизм в отношении так называемых стейблкоинов понятен, многие из которых не смогли сохранить свою стабильность. Много стейблкоинов рухнули до $0.

Поклонники Binance считали, что BUSD был другим. Binance хотела отличить свою стабильную монету от долгая история лжи со стороны других эмитентов стейблкоинов. Это убедило мир в том, что он всегда будет полностью поддерживать все BUSD, несмотря ни на что. Это не удалось.

Конечно, многие стейблкоины сохраняют свою привязку годами — до самого конца торгуются по 1 доллару, а затем внезапно падают до 0 долларов. Terra (UST) торговалась по 1 доллару более полутора лет. Затем, в течение одного месяца, он упал с 1 доллара до менее чем одного цента и так и не восстановился, потеряв 18 млрд долларов США долларов рыночной капитализации.

Справедливости ради, Binance, похоже, устранены эти прошлые проблемы с BUSD. Несмотря на несколько месяцев исторического дефицита, в настоящее время он поддерживает привязку Binance к BUSD 1:1.

Заключение

Binance обещанный что BUSD был полностью обеспечен без точной оговорки, что его обещание относится только к BUSD на блокчейне Ethereum. Хуже того, многие пользователи сети BNB считали, что активы в Paxos в конечном итоге обеспечивают все BUSD в соотношении 1:1. Теперь мы знаем, что BUSD с привязкой к Binance не всегда был обеспечен.

Protos смог подтвердить, как задокументировано Data Finnovation, что резервный кошелек на основе Ethereum, указанный в документации Binance, иногда не обеспечивал токены BUSD, подключенные к цепочке BNB. Другими словами, необеспеченные BUSD обращались в прошлом. Впоследствии Binance пополнила средства в этом резервном кошельке, хотя и в порядке, несовместимом с официальным процессом моста, описанным в документации Binance.

Таким образом, Protos не может подтвердить, что у Binance не было достаточно активов, чтобы всегда поддерживать все привязанные к Binance BUSD. Мы только уверены, что он не полностью поддержал все BUSD с привязкой к Binance активами в своем официальном резервном кошельке на основе Ethereum. Сегодня Binance-peg BUSD полностью обеспечен.

Чтобы быть в курсе новостей, следите за нами на Twitter и Новости Google или послушайте наш подкаст о расследованиях Инновация: Блокчейн-Сити.