Прямая индексация является горячей стратегией для финансовых консультантов, стремящихся выделиться среди потенциальных клиентов, но что это такое и когда это имеет смысл для клиентов?
Идея индексации, конечно, не нова. Основатель Vanguard Group Джон Богл создал первый в мире индексный взаимный фонд в 1975 году, когда он запустил фонд Vanguard 500, который не делал ничего, кроме отслеживания акций, включенных в индекс Standard & Poor's 500. Вместо сложного сценария, в котором управляющие фондами выбирают отдельные акции, индекс был простым для понимания инвесторами, предоставлял широкий доступ к акциям США и был дешевым в управлении, что приводило к более низким комиссиям.
По состоянию на 2021 год в США насчитывался 7,481 2020 взаимный фонд, и это число было меньше, чем в 2025 году. Но, несмотря на множество индексов, за которыми могли следить управляющие фондами, фонды по-прежнему стремились охватить широкий спектр акций. Преимущество пользовательской индексации, также называемой прямой индексацией или персонализированной индексацией, позволяет отказаться от универсального подхода к созданию индекса, предназначенного для достижения целей одного инвестора. Пользовательское индексирование может быть отличным способом, которым инвесторы могут справиться со сложным рынком, и оно будет становиться все более популярным, поскольку О'Шонесси прогнозирует, что к XNUMX году у большинства финансовых консультантов будет программное обеспечение для управления пользовательскими индексами.
Для получения дополнительной помощи при работе с настраиваемой индексацией в вашем финансовом плане рассмотрите возможность работы с финансовый консультант.
Что такое пользовательское индексирование?
Пользовательский индекс настраивается как отдельно управляемая учетная запись для инвестора, который напрямую покупает отдельные акции. Эти выборки основаны на существующем индексе, а затем корректируются и настраиваются с использованием сложного программного обеспечения в соответствии с потребностями, обстоятельствами и приоритетами отдельного владельца счета. Эти счета, конечно, несут более высокую комиссию и лучше всего подходят для состоятельных людей со значительными портфелями, которые могут извлечь выгоду из ряда индивидуальных опций, особенно в четырех сценариях.
Сбор налоговых убытков: Даже когда данный индекс растет, некоторые из его отдельных акций торгуются с убытком. Поскольку инвестор в пользовательском индексе владеет отдельными акциями, можно продать те акции, которые упали, создав налоговый убыток, который можно использовать для компенсации налогов, причитающихся с общей прибыли индекса. Еще одним преимуществом является возможность разделения долгосрочных и краткосрочных потерь и прибылей внутри индекса.
ESG инвестирование: Социально сознательные инвесторы обеспокоены экологической, социальной и управленческой политикой и стандартами компаний, входящих в их холдинги. В отличие от инвестирования в стандартный индекс, пользовательский индекс может быть разработан таким образом, чтобы избежать участия в акциях фирм, связанных с ископаемым топливом или оружием, например, чтобы включить фирмы, которые способствуют разнообразию и инклюзивности, или чтобы обойти компании с определенными политическими связями или историей незаконной деятельности. поведение.
Факторное инвестирование: Инвестирование в компании с определенными характеристиками – «факторами» – такими как стоимость, быстрый рост или узкоспециализированные сегменты рынка, трудно осуществить с помощью стандартного взаимного фонда или ETF. Имея практически любую индивидуальную акцию, пользовательский индекс можно настроить в соответствии с этими критериями.
диверсификация: Стандартные индексы, основанные на росте, стоимости или каком-либо другом факторе, могут оказаться чрезмерно сконцентрированными в определенных секторах, таких как технологии. Кроме того, от руководителя высшего звена может потребоваться владение значительным количеством акций своего работодателя. Например, генеральный директор здравоохранения может создать собственный индекс.
Заключение
Пользовательская индексация предполагает создание отдельной управляемой учетной записи для инвестора, который напрямую покупает отдельные акции. Эта техника набирает популярность среди финансовые консультанты у которых есть программное обеспечение для персонализации этой стратегии в соответствии с потребностями инвестора.
Советы по инвестированию
Инвестиции, будь то в пользовательскую индексацию или покупку отдельных акций, могут быть сложными. Иногда полезно иметь в своем распоряжении эксперта. Бесплатный инструмент SmartAsset сопоставляет вас с финансовыми консультантами в вашем регионе за пять минут. Если вы готовы найти местных консультантов, которые помогут вам достичь ваших финансовых целей, начать сейчас.
В дополнение к работе с финансовым консультантом обязательно воспользуйтесь нашим бесплатным инвестиционный калькулятор чтобы дать вам быструю оценку того, как ваш портфель будет работать с течением времени.
Фото предоставлено: ©iStock.com/emagraphics, ©iStock.com/espix
сообщение 4 случая, когда консультанты должны использовать пользовательскую индексацию, согласно Vanguard Появившийся сначала на Блог SmartAsset.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/4-times-advisors-custom-indexing-202603307.html.