БАНКОР, раннее децентрализованное финансирование (Defi) объявил, что его долгожданное обновление протокола, Bancor 3, больше не является бета-версией и запущено в основной сети, принеся с собой множество новых функций и улучшений.
По словам команды, основной целью Bancor 3 является создание устойчивой ликвидности в сети для токен-проектов. Идея состоит в том, чтобы дать участникам достаточно стимулов для использования протокола, включая заработок с автоматическим соединением, двойное вознаграждение и, возможно, его самую важную функцию, возможность мгновенно получить 100% защиту от непостоянных потерь.
В мире DeFi необратимая потеря происходит, когда пользователь предоставляет ликвидность пул ликвидности, и соотношение их депонированных активов изменяется на более позднем этапе, потенциально оставляя инвесторов с большим количеством токенов с более низкой стоимостью. Это может быть довольно болезненным опытом, так как чем больше это изменение, тем больше пользователей подвергается непоправимой потере.
Проблема, по словам Bancor, заключается в том, что многие проекты DeFi, похоже, игнорируют проблему, «просто заметая ее под ковер». В конечном итоге это приводит к неточным числам APR (годовая норма прибыли, выраженная в процентах), сообщаемым некоторыми протоколами.
«Многие держатели токенов усвоили горький урок: цифры APR, которые они видят, не включают непоправимые потери; скорее, они просто видят сборы выше ликвидности. Но это предполагает, что ликвидность остается неизменной с течением времени», — сказал Марк Ричардсон, архитектор продуктов в Bancor. Decrypt.
Ричардсон объяснил, что для получения истинной годовой процентной ставки вы должны брать комиссионные за транзакции за вычетом непостоянной потери ликвидности.
«Поскольку все больше держателей токенов начали понимать, что APR, который они видят, — это не то, что они в конечном итоге получают, они начали отказываться от размещения внутри пулов ликвидности. Это плохо для доверия, плохо для ликвидности и плохо для развития DeFi», — добавил он.
По словам Ричардсона, для создания действительно устойчивых децентрализованных рынков ликвидности необходимо «широкое, устойчивое участие в пулах ликвидности с разнообразием участников (а не только опытными рыночными фирмами)».
Как работает защита от непостоянных убытков
Как объяснил Ричардсон Decrypt, функции Bancor Impermanent Loss Protection (ILP) налагают на протокол затраты, аналогичные страховым расходам, которые несет страховая компания. Эта стоимость компенсируется двумя способами.
Во-первых, ILP финансируется за счет ликвидности, принадлежащей протоколу Bancor: протокол размещает собственный токен BNT в своих пулах и использует заработанные комиссии для компенсации пользователям любых непостоянных потерь. Когда заработанные торговые сборы превышают стоимость непостоянных убытков по данной ставке, протокол эффективно сжигает излишки BNT.
«С июня прошлого года BNT находится в постепенной дефляционной тенденции, а это означает, что протокол может сократить предложение BNT, полностью защищая LP за счет комиссий, заработанных протоколом», — сказал Ричардсон.
Другим механизмом финансирования ILP Bancor является плата за протокол, которая «конфискует» 15% всех торговых доходов в сети и использует собранные комиссии для покупки и сжигания vBNT, Bancor. жетон управления, который генерируется всякий раз, когда пользователь вносит BNT в систему.
Bancor выпустил свою первую версию ILP в 2020 году и утверждает, что на сегодняшний день это единственный протокол, который защищает поставщиков ликвидности (LP) от этих потерь. Механизм был дополнительно улучшен в Bancor V2 (технически v2.1), но в V3 были внесены дополнительные усовершенствования.
«В то время как версия 2.1 Bancor также предлагала непостоянную защиту от убытков, она была закреплена за 100-дневным периодом — это означает, что LP должен был находиться в пуле в течение 100 дней, чтобы получить 100% защиту», — сказал Ричардсон. Decrypt. «На Bancor 3 LP мгновенно получают 100% защиту от непостоянных убытков с момента внесения своих токенов».
Дополнительные привилегии для пользователей Bancor 3
Другие поощрения для пользователей Bancor 3 включают одностороннюю модель автоматического начисления процентов и неограниченное количество односторонних провешивания.
Одностороннее автоматическое начисление процентов отличается от традиционных программ выращивания урожая, в которых вознаграждения должны быть заложены в отдельный контракт вознаграждения и повторно размещены вручную сторонним автоматическим составителем (который взимает комиссию) или отдельным LP (который каждый раз платит за газ).
Между тем, односторонний стейкинг означает, что пользователи могут предоставлять ликвидность и получать доход в одном токене без необходимости связывать 50/50 или покупать другой актив.
«Последние несколько лет Bancor потратил на создание эквивалента высокодоходного сберегательного счета для DeFi: внесите свои активы, расслабьтесь и зарабатывайте. Помогая проектам токенов и их пользователям безопасно и просто получать доходы от DeFi, Bancor 3 создает надежные и устойчивые рынки ликвидности в сети, которые способствуют здоровой экономике токенов», — сказал Ричардсон.
По словам команды, запуск Bancor 3 уже привлек более 30 токен-проектов и DAO, в том числе Polygon (MATIC), Synthetix (SNX), Brave (BAT), Flexa (AMP), Yearn (YFI), Enjin (ENJ), WOO Network (WOO) и Nexus Mutual (wNXM).
Каждый проект либо предоставляет исходную ликвидность в сети, либо предлагает поощрения за ликвидность через новую систему вознаграждений Bancor с автоматическим начислением процентов.
Лучшее из расшифровки прямо в ваш почтовый ящик.
Получайте ежедневные главные новости, еженедельные обзоры и подробные обзоры прямо на свой почтовый ящик.
Источник: https://decrypt.co/100031/new-bancor-update-gives-defi-investors-100-impermanent-loss-protection.