Обоснована ли популярность предприятий по обмену криптовалют?
Василий Алексеев, генеральный директор UpTrader:
После бума ICO 2015-2017 годов начался устойчивый тренд открытия новых криптобирж. Во времена, когда на рынке свободно циркулирует огромное количество криптовалюты, стартапы собирали деньги на криптобиржи через ICO. Это значительно минимизировало риски вложения собственных средств. Тенденция была понятна. Однако сейчас желание запустить криптобиржи выглядит сомнительным с финансовой точки зрения. Поставщик CRM для форекс АпТрейдер регулярно получает запросы на покупку криптобиржи White Label или даже на разработку собственной с нуля. Мы обязательно направляем таких клиентов к партнерам, но что движет сегодняшними бизнесменами? Это действительно прибыльный бизнес или причуда?
Конкуренция на биржевом рынке
Обменов много. В последние годы они стали повсеместными. Только в CoinMarketCap (CMC), топ-листинге бирж криптовалют, насчитывается более 300 записей, и многие другие ждут своей очереди. На сегодняшний день крупнейшей биржей по объему торгов является Binance. За ним следуют такие биржи, как Coinbase, HitBTC и, в третьем эшелоне, Kucoin, Bitfinex и Huobi. Далее в список включены биржи без объема торгов вообще, что, кстати, выглядит парадоксально, поскольку одним из требований листинга CMC является какой-то объем торгов. Так что если ваша биржа не числилась в более простые времена, вам придется как-то увеличивать объемы, либо искать хитрые и довольно дорогие способы обойти требование.
Зачем зарабатывать место в списке CMC?
Заветный листинг на CMC необходим для размещения токенов на вашей бирже. Цена токена с вашей биржи затем перейдет на страницу токена CMC, что и нужно новым владельцам токенов. Кроме того, листинг оказывает существенное влияние на репутацию, увеличивает стоимость биржи, мотивирует инвесторов и позволяет привлекать трейдеров. Трейдеры, очевидно, должны торговать друг с другом, и такая установка вызывает вопрос: если вы просто открываете биржу и у вас нет трейдеров или кого-либо, с кем можно торговать, откуда вы возьмете объем? В результате получается порочный круг: нет трейдеров без объема, нет объема без трейдеров.
Ликвидность
Одним из вариантов увеличения объема торгов является покупка ликвидности на другой бирже. Это работает на Форексе, значит, должно работать и здесь. Бывает, но не совсем. На рынке Forex существует огромная разница между ликвидностью, предлагаемой брокерским компаниям (особенно имеющим лицензии в основных юрисдикциях), и тем, что может получить розничный трейдер. Брокерские компании получают гораздо лучшие условия, но должны поддерживать сложную техническую инфраструктуру и гарантировать определенные объемы торгов. Это позволяет им перепродавать его отдельным трейдерам с наценкой и при этом предлагать конкурентоспособные условия. На крипторынке все равны, что затрудняет привлечение клиентов, ведь привлекать клиентов нечем. Если вы покупаете ликвидность на другой бирже, ваши условия просто хуже, кто будет торговать с вами?
А если они это сделают? Это выгодно?
Даже если они это сделают, ваша прибыльность не будет такой высокой. В связи с тем, что торговля на Форексе осуществляется с кредитным плечом, то есть клиент совершает сделки объемом, как правило, в 100 раз превышающим то, что позволяют его финансы, а брокер получает комиссионные за всю сумму. На бирже нет кредитного плеча, то есть комиссия определяется только оборотом, который клиент совершает на собственные средства. Это означает, что при всех затратах на покупку ликвидности, привлечение клиентов и выплату зарплат биржа может легко стать убыточной. На Форекс, кроме хороших комиссий, есть и другие вполне законные способы заработка, например, B-book, когда торговля ведется внутри компании по рыночным ценам. Обладая высокой маржой, он позволяет хорошо зарабатывать, оставаясь при этом брокером со звездной репутацией и отличными условиями.
Так какие еще варианты есть?
Если вы заинтересованы в работе на рынке криптовалют, вы можете выбрать торговлю фьючерсами на криптовалюту, которая в основном сочетает в себе традиционную маржинальную торговлю, знакомую по рынку Forex, с активами в криптовалюте. Кредитное плечо обычно не такое высокое, как на Форексе – около 1:20, но все же позволяет получить в 20 раз больший торговый объем от клиента и иметь B-book.
И если вы все равно хотите запустить биржу, сколько денег вам понадобится?
Если вы все же хотите обмен, то давайте произведем некоторые расчеты.
Покупка White Label обойдется вам в $30,000 50,000–100,000 200,000, а разработка собственного обойдется минимум в $10 1–50,000 100,000. Для запуска собственного офиса вам потребуется не менее XNUMX человек: техников, разработчиков, маркетологов и менеджеров. Мы не приводим здесь стоимость, так как она сильно различается в зависимости от страны. По средним оценкам, раскрутка биржи для привлечения нужных вам объемов торгов будет стоить не менее $XNUMX млн. Мы хотели бы предостеречь тех, кто думает, что может ограничить свои маркетинговые расходы на уровне XNUMX XNUMX–XNUMX XNUMX долларов. Это заблуждение приведет к потраченным впустую деньгам, разочарованию в команде и завершению проекта. Биржи, имена которых известны только их владельцам, исчисляются тысячами! Причина почти всегда в попытке сэкономить на маркетинге или недостаточно вкладывать в него. Да, мир устроен так, что слава стоит денег. Если вы не Илон Маск, инвестирующий гигантские суммы в разработку Tesla или Space Shuttle, вы не можете позволить себе только твитнуть и думать, что этого достаточно, чтобы трейдеры выбрали вас. Бюджет на продвижение лучше иметь.
А что нужно для обеспечения торговли крипто-фьючерсами?
Чтобы обеспечить торговлю крипто-фьючерсами, вам нужен тот же набор программного обеспечения и услуг, что и для брокерской компании Forex. В отличие от криптобирж, тысячи небольших форекс-брокеров в самых дальних уголках мира запускаются и в основном выживают. Во-первых, сам запуск с годами стал проще и дешевле. 15 лет назад запустить брокера тоже было достаточно дорого: чтобы купить MetaTrader 4, нужно было 100,000 200,000 долларов, еще от 1 5,000 до 10,000 млн долларов и более на Forex CRM, сайт, маркетинг, делопроизводство, покупку лицензии и ликвидности. Теперь можно запустить брокера за $XNUMX-XNUMX! На развитом в настоящее время рынке брокерского ПО купить можно все: от всех вариантов инвестиционных услуг (ПАММ, МАММ, ЛАММ, социальный трейдинг) и Forex CRM до готовых маркетинговых бонусов и партнерских программ. Все вышеперечисленное стоит достаточно дешево, а построить свой бизнес можно как из конструктора. Как мы видим в последние годы, интерес к рынку растет, и мы наблюдаем переориентацию клиентов на небольшие локальные компании вместо крупных. Важно, UpTrader данные показывают, что 90% этих компаний выживают.
Кто знает, может быть, через десять лет мы увидим ту же тенденцию на рынке криптообмена.
Однако сейчас разумнее инвестировать в бизнес с предсказуемой доходностью и лучшими шансами на выживание, чем заведомо проиграть в однобокой конкуренции с Binance.
Изображение на Бьянка Холланд от Pixabay
Источник: https://www.newsbtc.com/news/company/launching-cryptocurrency-exchanges-a-fad-or-a-trend/