Учреждения начинают выкупать: интервью с Нансеном

Nansen — это платформа аналитики блокчейна, которая быстро стала одним из наиболее известных и популярных ресурсов данных в отрасли.

Платформа предназначена для объединения сетевых данных с постоянно растущей базой данных, которая содержит миллионы ярлыков кошельков. Команда находит сигналы в данных блокчейна, берет эту информацию, обогащает и объединяет ее.

Нансен также занимается инжинирингом данных, где они представляют доступную информацию на всеобъемлющих информационных панелях, где инвесторам в криптовалюту может быть легче найти полезную информацию и сделать выводы.

В июле этого года во время ETHCC 5 в Париже у CryptoPotato была возможность посидеть с Дэниел Ху и Элизабет Юнг от Нансена. Элизабет — старший аналитик-исследователь по атрибуциям, а Дэниел — аналитик-исследователь в команде Alpha Team Нансена.

Мы обсудили различные актуальные темы, такие как текущие рыночные условия, невзаимозаменяемые токены, откуда возникнет следующая шумиха, а также некоторые захватывающие, но не очень известные подробности фиаско Terra.

Следование умным деньгам для определения тенденций

Нансен отслеживает десять различных сетей — большинство из них совместимы с EVM, а также Солана, Терра и даже имеет специальную панель для Ронина — сеть Axie Infinity.

Они дают много информации о не заменимые токены (NFT) где пользователи могут отслеживать голубые фишки NFT, такие как Crypto Punks, Bored Apes и другие менее известные коллекции.

Судя по поступающей информации, цены на проекты NFT, связанные с искусством, также меняются циклично, хотя иногда по-разному по сравнению с биткойнами или эфириумом.

«Я думаю, что исторически NFT также иногда работают немного иначе, чем просто Ethereum или Bitcoin — например, общий рынок. Иногда, даже если рынок не так хорош, они могут работать лучше. В целом, просмотр наших индексов NFT дает хорошее представление о том, как рынок движется к NFT».

Что касается возможности предвидеть грядущие и будущие тенденции, по словам Кху, использование данных в сети может помочь отслеживать приход и уход умных денег с рынка.

«Умные деньги — это либо инвесторы, которые исторически были очень прибыльными, либо фонды и финансовые учреждения, которые активны в сети.

Более или менее мы обычно следуем за этими умными деньгами, поскольку они в основном являются посевными или частными инвесторами и обычно очень рано определяют тенденции. Вот как мы используем эти данные, чтобы посмотреть, на что смотрят крупные фонды и какие тенденции они также выявляют».

«Многие крупные организации начинают выкупать акции»

За последние пару месяцев мы видели много крупных компаний, таких как Сеть Celsius (один из крупнейших в отрасли институциональных и розничных кредиторов), а также Стрелка Трех Стрелок (3AC — ведущий криптовалютный хедж-фонд), дефолт из-за чрезмерного кредитного плеча и неправильного управления рисками.

Крах всей экосистемы Terra застал многих, в том числе упомянутых выше, врасплох и привел к катастрофическим потерям по всем направлениям — событие, которое многие называют «сокращением доли заемных средств».

Однако, по словам Нансена, есть и другие факторы, которые также способствуют продолжающемуся медвежьему рынку.

«Было не только сокращение доли заемных средств крупными игроками, но и макроэкономическая ситуация, а также общая потеря доверия к определенным активам. Все эти эффекты заражения, возникающие, например, из-за краха Луны и Терры, вступают в игру и влияют на все рынки.

С таким большим страхом на рынке, даже когда фонды фиксируют прибыль и продают, мы определенно можем видеть, что цены довольно сильно упали».

Однако, с другой стороны, Кху сообщил, что «многие крупные учреждения действительно начинают выкупать акции, и это может быть хорошим сигналом».

Более того, сравнивая текущие рыночные условия с условиями 2018 года, институты кажутся ключевыми отличиями.

«Даже сейчас, когда цены немного упали, мы видим очень сильную поддержку со стороны многих крупных организаций, которые выкупают оптом и держат в долгосрочной перспективе.

Еще в 2018 году могло быть меньше институциональных денег, меньше денег в стейблкоинах, готовых к развертыванию. Я думаю, что главное отличие в том, что у людей сейчас более высокая покупательная способность, а также многие учреждения могут удерживать деньги в течение длительного периода времени».

Коллапс Терры: атака была вызвана более чем одной сущностью

Ассоциация крах экосистемы Terra оставил все криптовалютное сообщество и, возможно, технический мир в целом в восторге. Многомиллиардный проект потерял всю свою стоимость менее чем за неделю в результате события, которого никогда раньше не было.

Последствия все еще ощущаются по сей день, поскольку многие проекты страдают от заражения. Одна версия, которая проскользнула, заключалась в том, что за атаку на алгоритмический стейблкоин UST несет ответственность одна организация, подтолкнувшая его к снижению уровня привязки. Однако, согласно данным в сети, Нансен утверждает, что это не совсем так.

«Изучив данные в сети, мы обнаружили, что это была не одна сущность, а несколько кошельков, которые как бы запустили depeg. Мы, очевидно, не знаем, были ли они в сговоре или каковы были их намерения».

Также важно отметить, что их намерения, возможно, заключались не в том, чтобы намеренно снизить привязку стейблкоина, «а в том, чтобы просто вращать и вызывать некоторые дисбалансы в пуле, когда они фактически вытягивают некоторую ликвидность».

«Вторая шокирующая вещь — это скидка на стекинг stETH, которая торгуется в настоящее время, а также в то время, когда Celsius пришлось сворачивать свои позиции с кредитным плечом.

Мы видим, что все началось с краха UST и Terra, что собственно и вызвало ситуацию с стейкингом, торгующимся с дисконтом, потому что Terra, Luna и UST были достаточно крупными инвестициями для этих субъектов».

С положительной стороны, однако, мы могли бы покончить с последствиями краха, хотя рынок, возможно, еще не вышел из леса. Это связано с тем, что некоторые криптовалютные биржи приостанавливают снятие средств и транзакции.

Нансен не отслеживает данные вне сети и описывает эту ситуацию как «немного пугающую», потому что они «не могут видеть, что происходит с их (читай: централизованными объектами) книгами. Определенно, за кулисами происходят какие-то вещи, которые мы не можем отследить, и эта ситуация может не закончиться полностью, но мы этого никогда не узнаем».

Будущее Нансена

Говоря о будущем Нансена, Юнг многое рассказал о Нансен Коннект — приложение для обмена сообщениями, которое позволяет пользователям, владеющим определенным NFT, связываться с другими держателями, владеющими им, а также присоединяться к чатам на основе ярлыков кошелька.

«Это очень захватывающая функция, которую мы недавно выпустили. Если у вас есть определенный ярлык для вашего имени — может быть, вы умный инвестор, умные деньги — вы можете общаться и общаться с другими людьми с похожим профилем».

Нансен стремится стать информационным супер-приложением Web3, интегрируя блокчейны уровня 1 и уровня 2, расширяя свое покрытие и ярлыки кошельков.