Глобальные усилия по классификации криптовалют

Крупный агрегатор данных о криптовалюте, известный как CoinGecko, и инвестиционная компания по криптовалюте, известная как 21Shares, объединили усилия для разработки универсального стандарта для классификации множества различных типов криптоактивов.

Исследование Global Crypto Classification Standard было опубликовано 8 февраля CoinGecko и 21Shares. В нем описывается стандартизированная методика, которую можно использовать для классификации криптовалютных активов. Цель этой работы — помочь инвесторам и регулирующим органам лучше понять особенности каждого класса активов в криптовалютном бизнесе, включая возможность сбоев, подобных тем, которые произошли в этом секторе в 2022 году.

«В отличие от обычных финансовых активов природа криптоактивов может иметь широкий спектр вариаций как с точки зрения самого актива, так и с точки зрения протокола, который его поддерживает».

На момент написания этой статьи на веб-сайте CoinGecko было перечислено более 12,000 21 различных криптовалют, и каждая монета имеет свой собственный набор черт и особенностей, отличающих ее от других. Метод классификации, используемый CoinGecko и XNUMXShares, основан на трех основных уровнях категоризации, которые дифференцируют эти сотни активов по стеку, секторам рынка, отраслям и таксономии.

Первый уровень, известный как «криптографический стек», распределяет криптоактивы по категориям, таким как централизованные приложения, децентрализованные приложения, взаимодействующие блокчейны и платформы смарт-контрактов, среди прочего. Этот метод не относится к базовому токену ни в одной точке первых двух уровней; скорее, в нем обсуждаются исключительно сети и протоколы.

Второй уровень называется «картирование рынка по секторам и отраслям», и он дополнительно делит криптовалюты на такие категории, как инфраструктура, метавселенная и децентрализованные финансы (DeFi), в дополнение к таким группам, как платежная платформа, кредитование и инструменты для разработчиков. , среди других категорий. В методе предпринимается попытка классифицировать активы по категории, наиболее подходящей для их использования в ситуациях, когда определенные стандарты могут применяться более чем к одной отрасли.

Основываясь на подходе к таксономии криптовалюты, предложенном криптоаналитиком Крисом Берниске в 2019 году, третий уровень был назван «таксономией криптоактивов». На этом уровне криптоактивы были классифицированы в соответствии с соответствующими «суперклассами» активов. Методология, разработанная Берниске, основана на исследовании, написанном Робертом Гриром в 1997 году под названием «Что такое класс активов?» Размещение криптоактивов в соответствующих надклассах, таких как капитальные активы, активы, которые можно потреблять или преобразовывать, и активы, которые можно хранить как стоимость.

Dogecoin (DOGE), биткойн (BTC), Monero (XMR) и Zcash (ZEC) — вот некоторые из примеров, которые можно найти в категории активов сбережения (DOGE). Этот конкретный вид криптоактива «нельзя потреблять», и он также не приносит никакого дохода. «Однако оно того стоит; это актив сбережения», — так говорится в предлагаемом стандарте категоризации.

Попытка CoinGecko и 21Shares внедрить всемирный стандарт классификации криптовалют — лишь одна из многочисленных попыток, предпринимаемых во всем мире для классификации криптовалют. Министерство финансов Австралии 3 февраля выпустило консультационный документ по «сопоставлению токенов» с целью разработки собственной таксономии криптоактивов. До этого Управление по финансовым услугам и рынкам Бельгии также запрашивало комментарии по поводу классификации криптоактивов как ценных бумаг, инвестиционных инструментов или финансовых инструментов в июле 2022 года. Это было сделано для того, чтобы принять обоснованное решение.

По словам Гонсалеса, «хотя категоризация цифровых активов довольно распространена, многие попытки классификации носят одномерный характер и вводят в заблуждение обычных инвесторов, объединяя криптоактивы, инвестируемые токены, непосредственно с протоколами, которые за ними стоят».

Исполнительный директор также выразил оптимизм в отношении того, что недавно предложенный стандарт сможет понравиться розничным и институциональным инвесторам, а также правительствам всего мира в результате работы 21Shares с CoinGecko, ведущим независимым веб-сайтом статистики криптовалюты.