Министерство юстиции расследует коротких продавцов на предмет потенциальных торговых злоупотреблений, включая «спуфинг» и «скальпинг»

Верхняя строка

Министерство юстиции США преследует десятки известных инвестиционных и исследовательских фирм, занимающихся короткими продажами, в ходе широкомасштабного федерального расследования, которое, согласно нескольким отчетам, продолжается с прошлого года, а прокуроры исследуют потенциально незаконные торговые тактики. 

Ключевые факты

Федеральная прокуратура конфисковала аппаратное обеспечение, торговые записи и частную переписку в рамках масштабного расследования того, использовали ли продавцы коротких позиций незаконную торговую тактику для снижения цен на акции путем заблаговременного обмена порочащими отчетами об исследованиях. The Wall Street Journal сообщили в среду. 

Министерство юстиции собирало информацию почти о 30 фирмах, занимающихся короткими продажами, а также о трех десятках связанных с ними лиц с конца прошлого года, как сообщал Bloomberg несколько недель назад.

Источники сообщили, что ведется расследование нескольких тактик незаконной торговли. WSJ, включают «спуфинг» — по сути, наводнение рынка поддельными приказами, чтобы поднять или понизить цену акций, — и «скальпирование», когда акционеры-активисты обналичивают позиции, не раскрывая этого.

Расследование уже привлекло несколько видных продавцов, в том числе Карсона Блока Мадди Уотерса, который, как сообщается, в октябре прошлого года получил ордер ФБР на обыск его телефонов. 

Федеральные агенты в начале 2021 года также появились в доме и конфисковали компьютеры, принадлежащие Эндрю Левту, основателю Citron Research, согласно Bloomberg, который впервые сообщил о обширном расследовании Министерства юстиции в начале этого месяца.

Известные фирмы и продавцы, также упомянутые в запросах Министерства юстиции, включают Melvin Capital и основателя Гейба Плоткина, исследователя Нейта Андерсона и Hindenburg Research, а также Sophos Capital Management и Джима Каррутерса и других.

Ключевой фон:

Короткие продавцы редко были популярной группой инвесторов на Уолл-Стрит. Особенно во время мании мемов в начале 2021 года такие компании, как Melvin Capital Плоткина, были среди тех, кого очерняла армия розничных трейдеров и толпа Reddit «Ставки на Уолл-Стрит», которые взвинчивали цены на акции, такие как GameStop и AMC Entertainment. Толпа мемов получала удовольствие от того, что причиняла огромные убытки продавцам без покрытия, вынуждая некоторых вообще прекратить деятельность (например, Эндрю Левт сказал после повального увлечения GameStop, что Citron больше не будет публиковать исследования коротких продаж). С другой стороны, короткие продавцы все еще могут играть важную роль в раскрытии корпоративных скандалов (например, Enron или Wirecard AG), не говоря уже о некоторых, таких как Майкл Дж. Берри, который помог предупредить о надвигающемся финансовом кризисе в 2008 году.

На что обращать внимание:

Министерству юстиции еще предстоит обвинить каких-либо лиц или фирмы в правонарушениях, и открытие расследования не обязательно означает, что кому-либо будут предъявлены обвинения. 

Важная цитата:

«Очень сложно защищать себя, когда вас ни в чем не обвинили», — сказал Лефт в интервью Bloomberg ранее в этом месяце. «Я сотрудничаю и полностью верю в систему и Первую поправку».

Дальнейшее чтение:

Два высокопоставленных сотрудника Федеральной резервной системы совершили сделки на фоне стимулирующих мер Центрального банка в 2020 году (Forbes)

Сможет ли винтажный фонд T. Rowe Price Fund обогнать Rivian, Microsoft и Snap To The Moon? (Forbes)