Приходите, я DEX может быть лучше, чем CEX

Криптобиржи — это торговые площадки, которые позволяют покупателям и продавцам торговать криптовалютами и другими цифровыми активами. Существует две категории обменов:

• Централизованные биржи (CEX): CEX, управляемые одной организацией, являются посредниками между покупателями и продавцами, облегчая заказы и перевод средств между сторонами. Примеры включают Binance и Coinbase.
• Децентрализованные биржи (DEX): Используя технологию блокчейна, DEX облегчают одноранговые транзакции между покупателями и продавцами, устраняя необходимость в централизованных посредниках. Примеры включают Uniswap и кривая.

В Uniswap Labs мы считаем, что DEX — лучший метод торговли цифровыми активами благодаря встроенным средствам защиты пользователей. Они есть:

• самозащита: Пользователи никогда не отказываются от контроля над своими активами.
• Permissionless: Единственное требование для торговли - наличие подключения к Интернету.
• Неизменный: код, используемый для запуска DEX, не может быть изменен или изменен.
• Прозрачность: Все транзакции записываются в общедоступный реестр, который можно запросить.

Эти черты защищают клиентов от небрежных или злонамеренных действий, которые могут поставить под угрозу активы без их согласия или ведома. К сожалению, CEX не застрахованы от этих результатов. FTX, популярная CEX, рухнула после того, как столкнулась с кризисом ликвидности после того, как выяснилось, что она не удерживает активы клиентов один на один.

DEX против CEX

Популярность DEX резко возросла во время лета DeFi в 2020 году, и на сегодняшний день их объем превысил два триллиона долларов. Достигнув пика в 234 миллиарда долларов в декабре 2021 года, DEX приносили в среднем более 100 миллиардов долларов каждый месяц 2022 года. Из этого объема примерно 70% происходит по протоколу Uniswap в основной сети Ethereum.

CEX, которые существуют гораздо дольше, по понятным причинам продвинулись дальше. В мае 2021 года спотовый объем CEX составил 2.3 трлн долларов, что почти эквивалентно историческому объему DEX. В 2022 году CEX среднемесячный объем $695 млрд, что почти в 7 раз превышает месячный объем DEX.

Могут ли DEX догнать CEX?

Несмотря на многолетнее преимущество, есть убедительные доказательства того, что DEX отъедают долю рынка CEX. Отношение спотовых объемов DEX к CEX неуклонно растет, достигнув пика выше 25% в феврале 2022 года.

Благодаря явным преимуществам безопасности пользователей, заложенным в технологии DEX, мы ожидаем, что пользователи предпочтут DEX CEX из-за повышенной прозрачности, самостоятельных активов и доступа без разрешения. Однако DEX и CEX конкурируют на одном клиентском рынке. Чтобы изменить доминирующее положение на рынке CEX, DEX должны:

• Создавайте более дружественные потоки онбординга
• Улучшить пользовательский опыт в розничной торговле
• Конкурировать по стоимости и сборам

Адаптация к CEX против DEX

Адаптация к CEX значительно проще, чем к DEX, по двум причинам:

• Платформы Fiat позволяют розничным пользователям совершать покупки со своих банковских счетов или кредитных и дебетовых карт.
• Пользователям не нужно узнавать о кошельках или управлении ключами

Первая проблема легко решается. В последнее время кошельки начали интегрироваться с поставщиками фиатных платежей, что означает, что пользователи могут покупать криптовалюты непосредственно из собственного кошелька.

Вторая задача немного сложнее. Управление начальными фразами и закрытыми ключами имеет важное значение для навигации по криптоэкосистеме, но пользователи ожидают, что смогут восстановить свои учетные записи, если они забудут свои пароли. методы такие как резервное копирование iCloud, многосторонние вычисления и социальное восстановление, значительно улучшили UX.

По нашему опыту, направленному на устранение общего разочарования пользователей при навигации по DEX, мы внесли ряд улучшений для непосредственного включения в Defi, Например, Веб-приложение Uniswap позволяет пользователям покупать и обменивать криптовалюты в течение нескольких минут с помощью кредитной карты, дебетовой карты или банковского перевода.

Розничный пользовательский опыт

После завершения регистрации пользователи захотят обменивать криптовалюты и управлять своими портфелями. CEX предоставляют для этого более интуитивно понятный интерфейс. Подобно финансовым приложениям, таким как Venmo и Robinhood, CEX имеют интуитивно понятные функции торговли, где для подключения к DEX часто требуется переход в приложение, одобрение транзакций, а затем торговля. Опять же, решение здесь — это в первую очередь UX с родными свопами кошелька, абстракцией учетной записи и интуитивно понятным пользовательским интерфейсом.

Расходы и сборы

CEX предлагают низкие комиссии за своп при конвертации одной криптовалюты в другую. С другой стороны, свопы DEX облагаются комиссией за газ, которая может резко возрасти, когда сети перегружены. Дорожная карта Ethereum планирует улучшить масштабируемость и емкость. Во время, Sharding и Сети уровня 2 снизит транзакционные издержки, чтобы быть дешевле, чем CEX, предлагая условия безопасности, которые CEX не могут предоставить.

DEX и кошельки, которые включают и абстрагируют сети L2, будут первыми, кто будет конкурировать с CEX по стоимости.

Заключение

Для многих пользователей самостоятельное хранение, доступ без разрешений, неизменяемый код и прозрачность стоят на втором месте после взаимодействия с пользователем. Этот выбор, безусловно, понятен — никто не ожидает быть прочным. Однако во времена волатильности рынка очевидно, что более популярным вариантом являются DEX. Например, когда рынки качнулись из-за краха FTX, Объем торгов DEX взлетел до небес и Uniswap сделал больше, чем любой CEX. Существуют достоверные доказательства того, что DEX могут превзойти объем CEX. Это только вопрос времени, когда UX восполнит этот пробел.

Источник