5 лет эксперимента «10 лучших криптовалют» и извлеченные уроки — журнал Cointelegraph

Когда пользователь Reddit Джо Грин начал эксперимент с Top 10 Cryptos в 2018 году, он купил Dash, NEM и Iota на 1,000 долларов, среди прочего, только для того, чтобы увидеть, как они упали до 150 долларов. Но пять лет спустя его эксперимент окупился.

Правила: купите по 100 долларов каждой из 10 лучших криптовалют 1 января 2018, 2019, 2020 и 2021 годов. Только удержание. Нет продажи. Нет торговли. Отчет ежемесячно.

Каждый январь, начиная с 2018 года, Грин просматривает список 10 лучших криптовалют по рыночной капитализации из своего тропического офиса на Бали. В каждую из них он вкладывает по 100 долларов из собственных средств, отслеживает эффективность примерно каждые четыре месяца и публикует результаты на своем веб-сайте и в Reddit.

Когда он начинал, криптоиндексов было немного, поэтому простой альтернативы не было. Инвестировав в акции в течение многих лет, прежде чем перейти к криптовалюте, Грин предсказал, что гоняться за токенами на полосе везения было опасно — если только не делать это последовательно — и это действительно было доказано его экспериментом с десятью лучшими крипто-индексными фондами. 

Bitcoin 2017

Как и почти все остальные в том году, Грин был очарован внезапным ростом биткойнов во время бычьего рынка 2017 года. «Я помню, как хотел купить буровую установку для майнинга, но оказалось, что все они были распроданы. Так что я подумал: «Что бы там ни было, я просто пойду и куплю несколько монет вместо этого», — рассказывает он журналу. Сочетание базовой технологии, финансовые элементы и будущее направление класса активов удерживало Грина в этом секторе. С тех пор он ведет блог проекта. 

В начале Грин был относительно новичком в криптографии, как и его аудитория. Он объясняет:

«Я просматривал Reddit и некоторые онлайн-статьи, и все в значительной степени давали отрывочные доходы, хотя в необработанном виде было несколько бриллиантов». 

Столкнувшись с неопределенностью, Грин решил придерживаться своей обычной философии инвестирования: удерживать то, что он купил, и воздерживаться от чрезмерной торговли. «Вне криптографии я не трейдер, и я убежден, что очень немногие люди являются трейдерами. Что-то около 0.5% трейдеров приносят прибыль в долгосрочной перспективе», — говорит Грин. «Так что да, я не трейдер. И я давно усвоил уроки». Основная философия Грина заключается в том, что безопаснее всего инвестировать в недорогие сверхдиверсифицированные индексные фонды — это совет Уоррена Баффета для большинства инвесторов. Но ничего подобного в то время, в конце 2017 года, просто не было. Поэтому Грин решил сделать свое.

Победитель получает все 

Мысль заключалась в том, что, как и акции, криптовалюты также демонстрируют признаки «победители получают все», когда в течение длительного периода времени победители продолжают выигрывать, а проигравшие продолжают проигрывать с точки зрения инвестиционной прибыли. В конце концов, самые эффективные криптовалюты привлекают все внимание средств массовой информации, поиски в Google, институциональный интерес, розничную эйфорию и т. д. Итак, Грин предположил, что для людей, которые мало что знали о криптопространстве, лучше всего было бы просто придерживаться лучших игроков и будьте последовательны в этом. 

Итак, с 2018 года Грин составляет список 10 лучших криптовалют на CoinMarketCap в начале каждого января и отслеживает их эффективность с течением времени. 

Грин говорит, что лучший урок, который он усвоил за этот период, — это сила усреднение по долларовой стоимости — покупка актива на регулярной основе без учета его рыночной стоимости. Это сглаживает волатильность цены покупки и приближает ее к средней цене за период, в котором она была куплена. 

«То, что растет, не всегда остается на высоком уровне, но риски можно снизить с помощью ежемесячной ребалансировки», — сказал он. «Мой первоначальный портфель в 2018 году состоял из таких токенов, как Dash, NEM, Iota и т. д. Несмотря на то, что с 2020 года до конца 2021 года существовал бычий рынок, ни один из токенов, о которых я говорил, не смог восстановить свои рекордно высокие цены. много лет назад. Но после этого были ралли, и если бы вы придерживались ребалансировки, у вас бы все получилось». 

Криптозимняя версия OG

Фактически, когда Грин в январе 1,000 года вложил по 10 долларов в каждую из 2018 крупнейших криптовалют, всего через 150 месяцев его портфель упал до менее 12 долларов.

Однако терпение вознаграждается, и для того, кто последовательно инвестировал 1,000 долларов в 10 крупнейших по рыночной капитализации криптовалют каждый январь, начиная с 2018 года, модельный портфель принес бы в совокупности 87%. За тот же период индекс S&P 500 приносил бы 24%.

Грин отмечает, что стратегия придерживаться крупных победителей — если бы она применялась последовательно — сработала бы в долгосрочной перспективе. На сегодняшний день 2019 лучших криптопортфелей 2020, 2021, 2022 и 10 годов, которые он отслеживал, вернули +126%, 338%, +177% и -69% соответственно (что неудивительно), что существенно компенсировало любые плохие результаты, достигнутые в медвежьи годы. . 

«Это не что-то впечатляющее, как то, как зазывалы в Твиттере утверждают, что вы можете получить 10,000 XNUMX% за неделю, вкладывая свои сбережения в криптовалюту», — говорит он. «Для любого индекса вы никогда не получите максимальную прибыль, но он защитит вас от наихудших возможных результатов». 

Грин уточняет, что его метод сработал бы лучше, если бы индекс мог отслеживать весь рынок, а не только лучшие криптовалюты. «За тот же период общерыночный криптоиндекс показал бы рост на 224%», — заявил он. 

«В этом прелесть инвестирования в индексы. У меня нормальная работа и семья, о которой нужно заботиться. Из-за этого я не могу проводить по 10 часов в день, как в Twitter и Discord, пытаясь выяснить, какая криптовалюта будет расти больше всего. Я также сосать NFT. Итак, нам нужен метод инвестирования для обычных людей, чья жизнь не посвящена криптовалюте». 

Эксперимент и методы Грина вызвали большой интерес среди крипто-любопытных в социальных сетях. Отвечая на вопрос о каком-либо интересном инвестиционном поведении или торговых моделях, которые он наблюдал среди своих последователей на протяжении многих лет, Грин говорит, что есть много людей, которые смотрят на движение цен задним числом: «Это все равно, что сказать: «Эй, я купил Doge, потому что он пошел вверх, вы должны были получить его, как хорошо. Я не могу на это ответить, и они правы. Но фокус в том, чтобы предсказать это заранее».

Не обошлось и без сюрпризов: «Для начала, многие поклонники биткойнов с годами перешли на Ethereum. Затем была монета BNB, никто не ожидал, что эта монета станет большой, и я думаю, что даже генеральный директор Binance Чанпэн Чжао не ожидал этого». 

В своем блоге Грин также имеет раздел, посвященный финансовой грамотности, в котором указывается, что розничные инвесторы должны отслеживать свои счета и держать свои финансы в удовлетворительном состоянии и никогда не рисковать больше, чем они могут позволить себе потерять. Его подход означает, что он познакомился с людьми более «консервативного склада ума».

«Это люди, которые не торгуют криптовалютой внутри дня», — объясняет он. «И я говорю им: «Не бросайте все, что у вас есть, в криптовалюту — это плохая идея».

Десятилетие Топ-10

Грин планирует продолжать входить в первую десятку криптоиндексных фондов до тех пор, пока ему не исполнится десятилетие или около того. «В конце концов, у меня есть семья… и работа на полную ставку, которая временами может вызывать стресс». 

Но Грин предупреждает, что, несмотря на то, что совокупная производительность эксперимента была хорошей, важно быть готовым к серьезным просадкам: «Возьмите этот год: теперь в первой десятке списка четыре стейблкоина. Это немного скучно, поэтому мне придется немного передвинуть вещи», — говорит он, добавляя: «Но, вероятно, мне следует придерживаться того, что я знаю лучше всего. Я также пытался в этом году получить бонус на DeFi. Это было 130 долларов, начиная с USD Coin, который я обменял на TerraUSD, просто для удовольствия, а затем отправил его на якорь на LUNA, которая великолепно рухнула».