Как защитить коллекции NFT с помощью опционов и фьючерсов

Производные инструменты, такие как крипто-опционы и фьючерсы, предлагают спекулянтам возможность хеджирование потерь стоимости NFT.

Используя Ethereum в качестве эталонной рыночной стоимости, можно использовать производные финансовые продукты ETH для компенсации рисков, возникающих из-за возможная потеря стоимости NFT. 

Действительно, рынок NFT часто основан на биржах, которые происходят в Ethereum (ETH), поскольку многие из них на самом деле являются токенами, основанными на этой цепочке блоков.

Поскольку NFT обычно продаются в Ethereum, их стоимость может быть выражена в долларах или других фиатных валютах. но часто рассчитывается и выражается в ETH. 

Рынок NFT и как защититься от волатильности

Рыночная стоимость отдельных NFT со временем меняется, но сам рынок невзаимозаменяемых токенов неизбежно проходит через моменты великого расширения и моменты кризиса. 

Например, в последние несколько месяцев он переживал период эйфории, совпадающий с бычьим рынком криптовалют в 2021 году, тогда как сейчас он в упадке. 

Те, кто владеет NFT значительной стоимости и хочет застраховаться от риска потери рыночной стоимости с течением времени, могут сделать это, используя различные финансовые продукты, включая Опционы и фьючерсы на ETH.

Как работают криптодеривативы

Криптодеривативы уже давно существуют в криптопространстве, и рынок всегда очень ликвиден. Так их совсем не сложно найти или обменять. 

На самом деле рынок крипто-деривативов намного более ликвиден, чем рынок NFT, поскольку это ведущая мировая торговая платформа NFT. OpenSea, например, торгуется со скоростью около 70 миллионов долларов в день, в то время как дневной объем торгов крипто-деривативами на Binance, например, составляет 43 миллиарда долларов. 

Один из подходов, который можно использовать для хеджирования убытков, заключается в следующем. фьючерсные контракты. Фьючерсные контракты позволяют пользователям предварительно зафиксировать цену, по которой они будут покупать или продавать актив в будущем, чтобы они могли быть уверены, что смогут продать его обратно по определенной цене. 

Таким образом, люди могут защитить свой портфель NFT в ETH, продав фьючерсы по истечении срока. Как правило, фьючерсные контракты имеют срок действия, поэтому это решение лучше всего подходит для тех, кто хочет защитить себя от краткосрочных или среднесрочных рисков. но не тем, кто хочет сделать это в долгосрочной перспективе. 

Как правило, люди рассчитывают, какой процент своего портфеля NFT в ETH они хотят застраховать от риска обесценения, вычисляя коэффициент хеджирования своего портфеля. После расчета этого значения будет понятно, сколько фьючерсных контрактов потребуется для хеджирования рисков до истечения срока их действия.

То же самое можно сделать и с опционами, которые являются производными контрактами. дают их владельцам право без обязательств покупать или продавать актив по заранее установленной цене. 

Эти контракты также имеют срок действия, поэтому применяются те же рассуждения, что и раньше. Операции по продаже называются пут-опционами, поэтому вместо продажи фьючерсов можно купить пут-опционы. 

Ethereum и корреляция с NFT

Покупая эти опционы, можно продать ETH по заранее определенной цене в будущем, так что любые потери в стоимости NFT компенсируются прибылью от продажи ETH. 

Однако следует добавить, что рынок NFT не совсем коррелирован с рынком ETH, поэтому эти решения далеки от совершенства. 

Поэтому не всегда возможно компенсировать все возможные потери стоимости NFT прибылью от продажи ETH по более высокой цене, чем рыночная цена. Фактически, это вопрос взаимозачета, реальный размер которого неизвестен на момент покупки деривативов. 

Еще одна вещь, о которой следует знать, - это сложный характер этих производных инструментов. Они подходят не всем инвесторам или спекулянтам, потому что перед их использованием крайне желательно узнать, как они работают. во избежание потерь из-за ошибок или недоразумений. 

Наконец, необходимо подчеркнуть, что эти виды деятельности на самом деле обычно носят спекулятивный характер, т.е. не подходят для долгосрочных инвесторов, в том числе из-за того, что фьючерсы и деривативы имеют срок действия. 

Поэтому для инвестора, не имеющего спекулятивных амбиций, в краткосрочной или среднесрочной перспективе они могут быть не особенно полезны, а могут и вовсе не пригодиться. вызывают больше недостатков, чем преимуществ.

Статьи по теме
Больше от автора