Yield App и Haven1 стремятся изменить будущее DeFi

Этот год может стать решающим для децентрализованных финансов (Defi). В 2021 году инновации DeFi застопорились, даже несмотря на то, что криптографический рынок поднялись до рекордных высот.

В 2022 году волна взломов DeFi и сбоев централизованных финансов (CeFi) подорвала доверие к отрасли, и достижимая доходность упала почти до нуля. Предстоящие 12 месяцев станут решающими в формировании будущего DeFi как жизнеспособного варианта для основных инвесторов.

Вы ищете быстрые новости, полезные советы и анализ рынка?

Подпишитесь на рассылку новостей Invezz сегодня.

От пика в 180 миллиардов долларов до текущего минимума в 41 миллиард долларов DeFi оседлал бурную волну. Общая заблокированная стоимость (TVL) в протоколах DeFi в настоящее время находится на уровне, который в последний раз наблюдался два года назад, сведя на нет прибыль, накопленную до 2021 года. Большая часть этого снижения TVL может быть связана со снижением цены Активы DeFi такие как ETH, CRV и AAVE.

Но недомогание, затрагивающее индустрию DeFi, связано не с ценой, а просто с симптомом истинной проблемы — отсутствия инноваций. DeFi в том виде, в каком мы его знаем, появился с запуском Uniswap в конце 2018 года. Как первая по-настоящему полезная децентрализованная биржа (DEX), ему можно приписать многое из того, что последовало за ним: мультитокенизацию, примитивы DeFi для кредитования, заимствования, торговли и изобретение всего, от доходного фермерства до алгоритмических стейблкоинов.

В течение первых двух лет DeFi процветал, поскольку разработчики и пользователи полюбили инструменты, которые создали децентрализованные системы для управления активами, сбережениями и платежами. Однако примерно в 2021 году этот кембрийский взрыв инноваций DeFi замедлился до минимума. Индустрия, которая начиналась с обещания банковского обслуживания тех, у кого нет банковских счетов, выродилась в ряд все более сложные схемы Понци, подпитываемый неустойчивой добычей и невозможными APY.

Преобразование ландшафта DeFi

Если в 2021 году мотивом DeFi была стагнация, то в прошлом году — заражение. Хотя события, потрясшие рынок криптовалют в 2022 году, не нуждаются в пересказе, они доказали, что ни DeFi, ни CeFi не застрахованы от тех же человеческих слабостей, которые свергли великие империи: жадности, зависти и обмана. От 2 миллиардов долларов, потерянных в результате эксплойтов моста, до кратных потерь в результате краха алгоритмической стабильной монеты Terra и последовавшего за этим эффекта домино, прошлогодние победители были проектами, которые все еще оставались в силе.

Одним из таких выживших было приложение Yield (ЮЛД). Придерживаясь своей строгой системы управления инвестиционными рисками, чтобы избежать искушения UST и аналогичных неудачных продуктов DeFi, платформа цифрового богатства уберегла своих пользователей от финансового краха.

По мере распространения взломов и резкого падения доходности стало ясно, что будущее DeFi зависит от того, сможет ли он развиваться. Вот когда Доходное приложение взяла на себя задачу разработать новое решение: систему для захвата наиболее успешных элементов DeFi без опасностей, которые отталкивают инвесторов в массовом порядке. Результатом этого возвращения к чертежной доске стал протокол Haven1, который радикально отличается от всего, что было сделано в DeFi.

DeFi находит убежище

Haven1 был разработан как безопасная сеть для институциональных и профессиональных криптоинвесторов, чтобы они могли взаимодействовать, не опасаясь взломов или эксплойтов. Он стремится предоставить все варианты использования, доступные в DeFi — кредитование, сбережения, торговля, доходность — без рисков, которые сделали DeFi враждебной средой.

Разработанный для работы в качестве сайдчейна Ethereum, Haven1 будет полностью соответствовать требованиям KYC. Не очень весело, если вы деген, пытающийся подражать последней мемкойне, но в высшей степени полезно для профессиональных инвесторов, пытающихся избежать аванса, фишинга или жесткости.

Проблемы создания разрешенного блокчейна, который соединяется с неограниченным миром Ethereum и всем остальным, что находится за его пределами, являются существенными. Как захватить наиболее успешные элементы DeFi и включить их в цепочку, соответствующую нормативным требованиям, не разрушая при этом все, что делает децентрализацию такой привлекательной?

Попытки создать «CeDeFi» пока не увенчались успехом. Вспомните те программы ставок на централизованных биржах и схемы кредитования, которые стали жертвами великого крипто-краха 2022 года.

Зная об этих неудачах, команда Yield App тщательно продумала, как они могут улучшить самые интересные элементы DeFi. Генеральный директор Yield App Тим Фрост действительно ранее поделился своими мыслями об инвестировании в DeFi.

Предлагаемые варианты использования включают онлайн-кредитование на основе реальных кредитных рейтингов, аналогично традиционным персональным кредитам. Платформа доказуемой идентификации также поддерживает интеграцию блокчейна с реальными активами. Это может, например, позволить NFT служить доказательством владения недвижимостью, что, в свою очередь, облегчит создание инвестиционных инструментов, обеспеченных недвижимостью.

Haven1 — это амбициозный проект, и еще неизвестно, примет ли его целевая аудитория HNW и профессиональных инвесторов, когда сеть, использующая консенсус Proof of Authority, наконец запустится. Но ясно, что DeFi в его нынешнем виде неприемлем для многих честолюбивых пользователей, которые, возможно, были достаточно суровыми, чтобы когда-либо полностью восстановить доверие к несанкционированным протоколам.

Будущее DeFi 

Можно ожидать, что контроль со стороны регулирующих органов только усилится, поскольку DeFi переживает самый большой год. Если в 2022 году речь шла о выживании, то в 2023 году речь пойдет о навигации по новому ландшафту, в котором соблюдение требований является ключевым. Это может быть не тот материал, из которого состоят стократные выигрыши и трехзначные APY, но если DeFi сможет обеспечить устойчивый доход безопасным и надежным образом, это может обеспечить финансовую независимость миллионам.