Стоимость опциона на иену подскочила до трехлетнего максимума из-за неожиданного беспокойства Банка Японии

(Блумберг) — Стоимость хеджирования от волатильности курса доллар-иена на предстоящей неделе выросла до самого высокого уровня почти за три года, поскольку трейдеры готовятся к новым сюрпризам Банка Японии в среду.

Самые читаемые от Bloomberg

Повышая стоимость контрактов, продавцы опционов пытаются сократить расходы, связанные с тем, что их снова застигнут врасплох после того, как в прошлом месяце Банк Японии шокировал инвесторов, скорректировав свою программу контроля кривой доходности. Это вызвало самый большой однодневный рост иены по отношению к доллару с 1998 года.

За день до декабрьского собрания опционов рынки опционов оценили с вероятностью 0%, что валютная пара коснется 130.58 в день принятия решения, но этот уровень оказался внутридневным минимумом сессии.

На прошлой неделе газета Yomiuri сообщила о том, что Банк Японии рассмотрит побочные эффекты своей сверхлегкой денежно-кредитной политики, а также о нарушении предела доходности центрального банка в 0.5%, что побудило продавцов опционов поднять стоимость контрактов.

Они учитывают потенциал падения курса доллара к иене, если политика будет изменена, или роста, если Банк Японии останется в силе, что может привести к короткому покрытию со стороны инвесторов, делающих ставку на корректировку политики. Однонедельные опционные контракты доллар-йена теперь оцениваются с вероятностью 70%, что спот будет торговаться в диапазоне 123.40-131.76 в течение недельного периода, исходя из справочной ставки 127.67.

Самое читаемое из Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP