Какие ETF загружают розничные инвесторы на фоне волатильности фондового рынка? Вот что некоторые делают (и не делают).

ФРС отстает от кривой? Это слишком ястребино? Это все вопросы, на решение которых может потребоваться время, но главное, что инвесторы должны выяснить, это то, как и где они должны быть расположены. И у нас есть кое-что, чем мы можем поделиться.

Отправляйте советы или отзывы и находите меня в Twitter по адресу @mdecambre или LinkedIn, как это делают некоторые из вас, чтобы рассказать мне, что нам нужно освещать.

Читайте: Что такое ETF? Мы объясним.

Хороший

Топ-5 лидеров прошлой недели	%Производительностьe
ETF VanEck Oil Services ОИХ	3.6
ETF глобальной углеродной стратегии KraneShares КРБН	2.7
iShares MSCI Гонконг ETF ЭВН	1.8
iShares MSCI Бразилия ETF ЭВЗ	1.7
Фонд Выбора Энергетики SPDR Fund XLE	1.6
Источник: FactSet, до среды, 26 января, за исключением ETN и продуктов с кредитным плечом.. Включает торгуемые на NYSE, Nasdaq и Cboe ETF на сумму 500 миллионов долларов или болееr

… И плохое

Визуал недели

По словам Фрэнка Каппеллери из Instinet, решение, принятое в среду после решения Федеральной резервной системы, было особенно плохим для этих ETF: «Хотя некоторые из ETF и индексов, которые мы отслеживаем, показали заметное однодневное снижение, внутридневные распродажи говорят всю правду. 22 упали более чем на 4% от своих максимумов в среду», — написал он.

Поехать за границу?

Некоторые стратеги указывали на преимущества выхода за пределы США для получения прибыли в течение этого периода затишья в отношении внутренних активов, а результаты международных ETF указывают на области, которые действительно намного опережают результаты в 2022 году.

Это включает в себя iShares MSCI Chile ETF для конкретной страны.
Мэн,
который вырос на 10.5% с начала года, опередив Global X MSCI Colombia ETF.
GXG,
вырос на 10.3%, в то время как iShares MSCI Brazil ETF
ЭВЗ
вырос почти на 10%. Латинская Америка в целом, через iShares Latin America 40 ETF
ILF,
вырос на 7.1%, а греческий фонд Global X MSCI Greece ETF
ГРЕК
в январе прибавил 4.3% (см. приложенную таблицу):

Тем временем SPDR S&P 500 ETF Trust
SPY
находится в конце списка, снизившись на 8.75% с начала года.

Где купить?

Мы встретились с Зои Барри, сооснователем зарождающейся торговой платформы Zingeroo, и у нее есть интересные идеи о молодых инвесторах. Zingeroo — это растущая торговая платформа, которая обслуживает инвесторов в возрасте от 20 до 30 лет, но также имеет ряд пользователей и позволяет трейдерам сравнивать свои результаты, а не с S&P 500.
SPX
или Рассел 2000
БУТ
а друг против друга.

Барри говорит, что молодые инвесторы не паникуют в связи с этим рыночным нисходящим трендом, и отмечают, что инвесторы загружались в ETF, которые являются короткими акциями крупных технологических компаний, которые, как они справедливо полагали, пострадают по мере роста доходности облигаций, оказывая давление на чувствительные к процентным ставкам области. магазин.

Она сказала, что двумя наиболее популярными сделками были ProShares UltraPro Short QQQ, которые в этом году выросли на 46.4%, по сравнению с Invesco QQQ Trust, который упал на 12.8% в 2022 году.

«Они понимают, что рынок меняется», — сказал Барри о молодых инвесторах.

Однако она сказала, что неясно, работают ли эти инвесторы с тактической эффективностью, как это могут делать так называемые профессионалы.

По словам Пэн Ченга, рыночного стратега JPMorgan, розничные инвесторы агрессивно сбросили акции в начале понедельника. А к полудню дисбаланс розничных заказов составил 1.36 миллиарда долларов, что привело к демпингу таких компаний, как производитель чипов Nvidia Corp.
NVDA
и усовершенствованные микроустройства
AMD,
а также технологические конгломераты, такие как Microsoft Corp.
MSFT.
Тем временем хедж-фонды и взаимные фонды стали чистыми покупателями на сумму 5.8 млрд долларов.

Отчет показал, что розничные инвесторы в большом количестве снова вышли на рынок в тот же день, когда ситуация улучшилась.

Барри сказал, что отличие молодых инвесторов заключается в том, что они, как правило, действуют как коллектив и краудсорсинг идей через сообщества социальных сетей, в том числе Zingeroo, и такие сайты, как Reddit и Discord.

«Они активно говорят о том, что делать, и больше не стреляют от бедра», — сказал Барри.

Об этом заявил глава отдела исследований взаимных фондов и ETF в CFRA Тодд Розенблют. Обертка ETF что инвесторы также загружаются в секторы, ориентированные на добавленную стоимость, о которых мы говорили на прошлой неделе.

Аналитик CFRA заявил, что инвесторы покупают ETF, такие как SPDR Fund Financial Select Sector.
XLF,
который снизился на 0.3% в годовом исчислении, но вырос на 34% за последние 12 месяцев.
XLE,
который вырос на 19% в 2022 году и вырос более чем на 64% по сравнению с прошлым годом. Потребитель
XLP
staples SPDR ETF также привлекает потоки, и в этом году он снизился на 1.8%, но вырос более чем на 16% за последние 12 месяцев.

Чего избегают люди?

Розенблут сказал, что он наблюдает «отход от ETF с фиксированным доходом с более высоким риском». К ним относятся долгосрочные ETF iShares 20+ Year Treasury Bond.
TLT,
iShares iBoxx $ ETF корпоративных облигаций инвестиционного уровня
LQD,
iShares iBoxx $ ETF с высокой доходностью корпоративных облигаций
HYG
и iShares JP Morgan USD Облигации развивающихся рынков ETF
EMB.

Он сказал, что также заметил отход от фондов роста, таких как QQQ, имея в виду популярный фонд Invesco и ETF iShares Russell 1000 Growth.
МВФ.

Он сказал, что долгосрочные инвесторы, желающие воспользоваться этой волной волатильности, также «продолжают обращаться к недорогим диверсифицированным вариантам, таким как ETF Vanguard Total Stock Market».
VTI
и золотые акции SPDR
GLD.
VTI, относящийся к тиккерному символу Vanguard, снизился на 5.2% за год, но вырос на 1.7% за последние 12 месяцев, в то время как золотой ETF снизился на 1.9% в 2022 году и на 2.8% по сравнению с прошлым годом.

VTI имеет коэффициент расходов 0.03%, что соответствует годовой стоимости 30 центов на каждую вложенную 1,000 долларов, в то время как GLD имеет коэффициент расходов 0.40%.

Купить падение ETF?

 Дэйв Надиг, директор по исследованиям и ИТ-директор ETF Trends, ETF Database, сказал ETF Wrap, что ETF могут удерживать минимум на этом рынке, основываясь на торговых действиях, которые он видел. «Инвесторы в ETF — это те, кто покупает падения», — сказал он.

Он сказал, что объем в любых ETF имеет тенденцию к росту на подъеме, что является одним из признаков того, что инвесторы ETF выступают в роли покупателей.

Популярные статьи о ETF