(Bloomberg) — Фьючерсы на индексы акций США упали, а европейские акции колебались после того, как Федеральная резервная система сигнализировала о деликатном балансирующем акте, который приведет к продолжению вызывающего инфляцию повышения ставок, несмотря на ослабление экономики.
Самые читаемые от Bloomberg
Сентябрьские контракты на S&P 500 и Nasdaq 100 упали как минимум на 0.3% после того, как базовые индексы сообщили о потерях в среду. Доходность двухлетних казначейских облигаций, наиболее чувствительных к ужесточению денежно-кредитной политики, колебалась, поскольку инвесторы анализировали некоторые «голубиные» элементы в протоколе последнего заседания ФРС. Доллар рос второй день и находился на пути к самому большому недельному росту с 10 июня.
В то время как политики предостерегали от чрезмерного ужесточения и сигнализировали о возможности более медленного повышения ставок в какой-то момент, они также отметили риск укоренения инфляционного давления. Детализированные сообщения не были достаточно миролюбивыми, чтобы рынки сохранили позицию риска в четверг. Осторожность была девизом момента, а дальнейшие подсказки ожидались на ежегодном симпозиуме ФРС в Джексон-Хоул, штат Вайоминг, на следующей неделе.
«Люди слишком оптимистичны в отношении того, насколько вероятно, что мы сможем решить проблему инфляции быстро и таким образом, чтобы нам не пришлось включать в себя больше политики и больше повышать ставки», — Кэтрин Камински, главный специалист по исследовательской стратегии и портфолио AlphaSimplex Group. Об этом сообщил Bloomberg Television.
Свопы, привязанные к датам заседаний ФРС, указывают на более низкие шансы на повышение на 75 базисных пунктов в следующем месяце, а не на полпункта. Ожидания более медленного ужесточения политики и перехода к сокращениям позднее в следующем году уже способствовали 12-процентному скачку мировых фондовых индексов с июньских минимумов. Вопрос в том, не слишком ли это оптимистично. Более мрачный сценарий может повлечь за собой постоянное ценовое давление, вызывающее ограничение стоимости заимствований на фоне спада экономики.
Европейский индекс Stoxx 600 открылся приглушенно, поскольку акции, связанные с экономическим ростом, такие как сырьевые компании, банки и производители промышленных товаров, упали. Опасения по поводу ужесточения денежно-кредитных условий усилились после того, как член Управляющего совета Европейского центрального банка Мартиньш Казакс заявил, что повышение ставок в регионе продолжится.
Казначейские облигации боролись за направление. Двухлетняя ставка выросла более чем на 3 базисных пункта и упала почти на 4 базисных пункта, прежде чем торговля практически не изменилась. Британский фунт и евро упали по отношению к доллару, сигнализируя о продолжающемся спросе на активы-убежища на фоне опасений по поводу стагфляции.
Потери в Японии, Китае и индексе технологических компаний Гонконга подорвали показатели азиатских акций. Экономисты Goldman Sachs Group Inc. понизили прогноз роста экономики Китая за весь год до 3% с 3.3%. Нацию парализует кризис недвижимости, ограничения Covid и перенапряжение в энергоснабжении.
Государственные СМИ Китая заявили, что местные органы власти могут продать облигаций на сумму более 229 миллиардов долларов для финансирования инвестиций в инфраструктуру и заполнения бюджетных пробелов в попытке поддержать экономический рост.
Сырая нефть снизилась, несмотря на бычьи сигналы со стороны США и группы производителей ОПЕК, поскольку признаки экономического спада омрачили перспективы спроса. Фьючерсы на нефть West Texas Intermediate торговались ниже $88 за баррель.
Инфляция остается наиболее внимательно наблюдаемым индикатором во втором полугодии. Будет ли она снижаться постепенно или останется на высоком уровне, заставляя ФРС продолжать агрессивно повышать ставки? Выскажите свое мнение в анонимном опросе MLIV Pulse.
Вот некоторые ключевые события, которые стоит посмотреть на этой неделе:
Продажи жилья на вторичном рынке в США, первичные заявки на пособие по безработице, опережающий индекс Conference Board, четверг
Представители ФРС Эстер Джордж и Нил Кашкари выступят на отдельных мероприятиях в четверг
Некоторые из основных движений на рынках:
Акции
По состоянию на 600:8 утра по лондонскому времени Stoxx Europe 27 практически не изменился.
Фьючерсы на S&P 500 упали на 0.3%
Фьючерсы на Nasdaq 100 упали на 0.4%
Фьючерсы на Dow Jones Industrial Average упали на 0.2%
Индекс MSCI Asia Pacific упал на 0.7%
Индекс MSCI Emerging Markets упал на 0.7%
Валюты
Индекс доллара США Bloomberg вырос на 0.2%
Курс евро упал на 0.2% до 1.0155 доллара.
Японская иена упала на 0.1% до 135.19 за доллар.
Офшорный юань упал на 0.2% до 6.8080 доллара за доллар.
Британский фунт упал на 0.3% до 1.2016 доллара.
Облигации
Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на один базисный пункт до 2.89%.
Доходность 10-летних облигаций Германии выросла на три базисных пункта до 1.11%.
Доходность 10-летних британских облигаций практически не изменилась и составила 2.29%.
Сырьевые товары
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Источник: https://finance.yahoo.com/news/us-futures-fall-stocks-pressured-234732575.html.