США должны отказаться от CBDC и установить стандарт защиты финансовой конфиденциальности

Премьер-министру Канады Джастину Трюдо потребовалось меньше недели, чтобы отменить свое решение о применении Закона о чрезвычайных ситуациях. Трюдо использовал эти полномочия для подавления протестов «Конвоя свободы» в Оттаве, заморозив банковские счета отдельных протестующих, краудфандинговых платформ и их поставщиков платежных услуг, но группы гражданских свобод утверждают, что Закон о чрезвычайных ситуациях не должен был использоваться для подавления ненасильственных протестов.

Возможно, Трюдо перестарался, но американцам не следует питать иллюзий: те же самые принципы, которые позволили Трюдо заморозить банковские счета канадцев, укоренились в законах и правилах США.

На самом деле Соединенные Штаты десятилетиями вели большинство развитых стран по тому же пути, игнорируя фундаментальные принципы во имя предотвращения отмывания денег, уклонения от уплаты налогов и финансирования терроризма. Цифровые валюты центральных банков (CBDC) вполне могут стать венцом этих усилий, но регуляторы уже обладают огромной свободой действий и рычагами воздействия на банки и другие финансовые учреждения.

Самым последним проявлением такого рода власти в Соединенных Штатах была операция «Удушающая точка», когда группа бюрократов из нескольких независимых федеральных агентств (включая Федеральную корпорацию страхования депозитов) начала закрывать легальные предприятия от банковской системы. В первую очередь он был нацелен на мелких долларовых кредиторов, торговцев огнестрельным оружием и несколько других политически неблагоприятных отраслей.

Хотя это может показаться удивительным, федеральные банковские регуляторы не были виновны в какой-либо незаконной операции «Удушающая точка».

В 2003 году FDIC выпустила руководство, в котором говорилось, что «учреждения сталкиваются с повышенным риском для репутации, когда они заключают определенные соглашения с кредиторами до зарплаты, включая договоренности о выдаче кредитов на условиях, которые не могут быть предложены напрямую кредитором до зарплаты». кредитование поднимает множество проблем с защитой прав потребителей и привлекает большое внимание со стороны защитников прав потребителей и других регулирующих организаций, что увеличивает вероятность судебных разбирательств».

Если FDIC или любой другой федеральный банковский регулятор выпустит такое руководство, у банка практически не будет возможности обратиться за помощью. Они должны соблюдать требования, потому что регулирующие органы могут в конечном итоге отозвать их федеральное страхование вкладов и закрыть их. Если регулирующие органы сочтут, например, что кредитование компаний, работающих на ископаемом топливе, подвергает риску репутацию банка или что это представляет собой небезопасную или ненадежную практику, они могут заставить банк изменить свое кредитное поведение и клиентскую базу.

Подобные рычаги взволновали многих активистов по борьбе с изменением климата, но их энтузиазм довольно недальновиден. Если общественное мнение изменится или если различные взгляды будут формировать политику агентства, то одни и те же полномочия могут быть использованы для нацеливания, например, на компании, работающие в сфере возобновляемых источников энергии.

Или, что еще хуже, регулирующие органы могут использовать свои полномочия для преследования групп, участвующих в конституционно защищенных политических акциях протеста. Как и в случае с Канадой, федеральным регулирующим органам было бы очень легко утверждать, что крупный протест ставит под угрозу экономику и, следовательно, банковскую систему. Даже если протестующие в конечном итоге смогут выиграть судебную тяжбу, их победа наступит спустя много времени после окончания протестов.

Единственный способ для правительства оставаться нейтральным — не вмешиваться, а это практически невозможно при существующей системе. Это потребует почти 180-градусного поворота в подходе к регулированию, применяемом Соединенными Штатами и большинством национальных правительств.

В более узком смысле это также потребует кардинального изменения масштабных правил борьбы с отмыванием денег и правил «знай своего клиента» (AML/KYC). Благодаря этим правилам (в значительной степени навязанным остальному миру Соединенными Штатами) практически не существует такой вещи, как финансовая конфиденциальность.

Хотя самые ярые сторонники криптовалюты все еще надеются, что новая технология поможет укрепить финансовую конфиденциальность, они больше не отрицают реальности режима AML/KYC. Теперь они знают, например, что любой сторонний посредник, помогающий в переводе криптовалюты — сторонние биржи и поставщики кошельков, такие как Coinbase, — должен соблюдать все те же правила AML/KYC, которые требуются для банков и других финансовых компаний.

Пользователи криптографии, а также все, кто предпочитает использовать бумажные деньги, также должны осознать, насколько вредным может быть CBDC, основанный на розничной торговле, если он будет использоваться в существующей правовой базе. Как узконаправленные правила AML/KYC, так и более широкие операционные правила гарантируют, что правительства могут использовать CBDC для обеспечения полного контроля над деньгами частных лиц и устранения посредников в частном финансовом секторе.

Такой контроль над людьми несовместим со свободным обществом, и Соединенные Штаты должны вести борьбу в противоположном направлении.

К счастью, еще не поздно отказаться от запуска розничной цифровой валюты или исправить прошлые ошибки, нарушающие неприкосновенность частной жизни законопослушных граждан. Соединенным Штатам никогда не следовало лидировать в криминализации использования денег или назначении частных компаний правоохранительными органами. Он должен был сделать все необходимое для усиления защиты, гарантированной Четвертой поправкой к Конституции, и для укрепления силы и разнообразия посредством конкуренции на частных финансовых рынках.

Предполагается, что сравнительное преимущество Соединенных Штатов заключается в защите прав отдельных лиц от злоупотреблений со стороны правительства. Он может подтвердить эту позицию лидера, установив стандарт конфиденциальности личных финансов. Финансовые технологии настолько развились, что это лидерство важнее, чем когда-либо.