Клубный мир венчурных инвесторов и предпринимателей Силиконовой долины погрузился в панику в четверг на фоне быстро распространяющихся сообщений о финансовых проблемах в одном из самых важных банков индустрии стартапов.
Банк Силиконовой долины — один из самых плодовитых кредиторов и банковских учреждений в экосистеме частного рынка — объявил днем ранее, что он распродавая ценные бумаги и стремясь привлечь миллиарды в публичной продаже акций, чтобы покрыть большие убытки на своем балансе. Акции Silicon Valley Bank упали примерно на 60% на обычных торгах в четверг, в то время как технические клиенты банка пытались выяснить, стоит ли забирать свои депозиты, что вызвало опасения по поводу старомодного банковского бегства.
Шесть венчурных инвесторов поговорили с Fortune, большинство из которых говорят, что весь четверг они разговаривали по телефону с основателями, успокаивая их, просматривая юридические соглашения или советуя им, где оставить свои деньги.
«Сегодня я легко поговорил с 70 из них», — сказал один венчурный инвестор, пожелавший остаться неназванным. Fortune. «Это массовое гребаное дерьмовое шоу. Silicon Valley Bank входит в топ-20 банков. Это лидер технологического банкинга, поэтому я не знаю, как это происходит, но сейчас это не очень хорошо пахнет, и много паники».
Другой венчурный капиталист, присутствовавший на конференции инвесторов в четверг, сказал, что «телефоны всех венчурных капиталистов отключаются». Инвестор сказал, что основатели их портфельной компании забирают деньги, и что они советуют «сжечь наличные в течение 6-12 месяцев где-нибудь в более безопасном месте» на случай, если банк станет неплатежеспособным.
Чиновники SVB поспешили остановить кризис, заявив венчурным фирмам, что «SVB хорошо капитализирована» и «имеет высококачественный ликвидный баланс». Fortune. Генеральный директор Грег Беккер призвал к спокойствию во время телефонного разговора с венчурными фирмами рано утром в четверг, сообщает сайт технических новостей The Information. «Мы поддерживаем вас и ваши стартапы уже 30 лет. Сейчас мы просим вас не паниковать», — сказал Беккер. В заявке SEC в среду Silicon Valley Bank — сказал у него все еще было около 180 миллиардов долларов доступной ликвидности.
Но, несмотря на заверения банка, появились признаки неприятностей. Два источника подтвердили Fortune что они не могут войти на веб-сайт SVB, добавив, что они слышат, что у других тоже есть проблемы. В соответствии с Информация, как минимум четырем клиентам SVB сообщили, что их банковские переводы могут быть задержаны.
SVB касается каждого уголка частных рынков. 40-летний банк оценил что у него есть отношения с более чем 50% всех венчурных компаний в США, и он является основным кредитором как венчурных, так и частных инвестиционных компаний, при этом венчурные или частные инвестиционные фонды составляют примерно 56% его глобального банковского портфеля. в 2022 году, по данным компании Годовой отчет 2022. У банка также есть подразделение по управлению частным капиталом, которое обслуживает состоятельных предпринимателей стартап-индустрии.
Если Silicon Valley Bank станет неплатежеспособным, он может заморозить всю венчурную и частную рыночную экосистему, ограничивая фирмы в использовании кредитных линий и замораживая исполнение сделок. Основатели, которые только что привлекли миллионы капитала, могут некоторое время не иметь доступа к этому капиталу.
«Если эти счета будут заморожены, сделки не могут быть выполнены, программное обеспечение не может быть оплачено — такие задержки, даже на несколько недель, могут быть действительно катастрофическими для бизнеса», — говорит венчурный инвестор, добавляя: «Я не думаю, что мы на самом деле теряем все — но это может быть заморожено на некоторое время, что, по сути, одно и то же», — говорит венчурный инвестор.
Представитель SVB не ответил на запросы о комментариях.
Среди хаоса некоторые венчурные капиталисты упрекали своих коллег за то, что они подпитывают панику, что может привести к самоисполняющемуся пророчеству.
Об этом сообщила Эрика Брешиа, управляющий директор Redpoint Ventures. Fortune в частном Twitter сообщение, которое, по ее мнению, «нынешняя паника подпитывается подгруппой венчурных капиталистов, которые пытаются «убежать» из SVB. Это вызывает больше паники и полностью сфабриковано. Если мы все просто будем сохранять спокойствие и не будем разжигать огонь, мы все окажемся в лучшем положении. Сообщество венчурных капиталистов не такое большое. Если многие из нас будут просто разговаривать друг с другом и работать над тем, чтобы все успокоить, всем будет лучше».
Между тем Дерек Фланцрайх, основатель и генеральный директор стартапа Ness, который работает с кредитными картами, сказал: Fortune в личном сообщении, что они «принимают менее паникерский подход, несмотря на то, что получили несколько электронных писем от инвесторов. Мы диверсифицируем то, где мы держим наши деньги», отметив, что они являются компанией кредитных карт, и поэтому они перевели немного денег в свой банк-спонсор. «Мы уверены, что SVB никуда не денется, и до сих пор они были для нас отличными партнерами, а также много значат для экосистемы в целом».
Но многие основатели, по-видимому, вообще бегут из банка, переводя свой капитал в такие банки, как Mercury или First Republic, а некоторые оставляют в Silicon Valley Bank только 250,000 XNUMX долларов, поскольку это то, что покрывается страховкой FDIC, говорит один инвестор.
Фланцрайх сказал, что они сняли часть денег с SVB в четверг и намеревались снять еще в пятницу.
События этой недели заставляют некоторых венчурных инвесторов вспомнить хаос финансового кризиса 2008 года: «Для тех, кто не понял, что чувствовал 2008 год, это очень маленькая его версия, но это она», — сказал один венчурный инвестор, чей фонда и чьи портфельные компании используют SVB, рассказал Фортуна, описывая «чистую панику». Инвестор предположил, что «я не верю, что к следующей неделе эта компания станет независимой. Если нет чего-то материального, кроме General Atlantic инвестировать $ 500 млн., Я думаю, что вероятность того, что эти счета не попадут в более надежные, … более глубокие карманные руки, чрезвычайно мала, а не равна нулю: JP Morgan, Банк Америки, Wells Fargo». Другой венчурный инвестор предположил, что «SVB не собирается падать», добавив ссылку на 2008 год: «Он не может — он слишком большой, чтобы потерпеть неудачу».
Инвестор, чей фонд работал в SVB, подсчитал, что более половины их портфельных компаний размером серии B и выше имеют венчурный долг в SVB, а также депозиты. Они сказали, что считают панику преувеличенной, но «как только вы говорите: «Пожалуйста, не паникуйте», вы теряете заговор». Рассказал инвестор Fortune они не рассылают массовые сообщения своим основателям по состоянию на утро четверга, потому что привлечение к ним внимания «только еще больше ускоряет» психологию бегства из банка.
Эта история изначально была опубликована на Fortune.com
Еще от Fortune:
Источник: https://finance.yahoo.com/news/sheer-panic-gripped-silicon-valley-010822616.html.