Стоя здесь, в конце 2022 года, мы можем видеть следующий год сквозь туман неопределенности — и на данный момент в этом представлении преобладают высокая инфляция, рост процентных ставок и потенциальная рецессия.
Глядя на рыночную ситуацию, стратег Goldman Sachs Кристиан Мюллер-Глиссманн пишет: «Мы по-прежнему занимаем оборонительную позицию в течение 3 месяцев с дальнейшими встречными ветрами из-за повышения реальной доходности и сохраняющейся неопределенности роста… Сочетание роста и инфляции остается неблагоприятным — инфляция, вероятно, нормализуется. но глобальный рост замедляется, а центральные банки все еще ужесточают меры, хотя и более медленными темпами».
Суть, по словам Мюллер-Глиссманн, заключается в том, что инвесторы должны занимать оборонительную позицию при пополнении своего портфеля. И это, естественно, приведет инвесторов к высокодоходным дивидендным акциям. Эти приносящие доход акции обеспечивают некоторую степень защиты как от инфляции, так и от обесценивания акций, обеспечивая стабильный поток доходов.
На этом фоне некоторые высокопоставленные аналитики положительно оценили две дивидендные акции с доходностью не менее 12%. Открытие База данных TipRanks, мы изучили детали, стоящие за этими двумя, чтобы выяснить, что еще делает их привлекательными для покупки.
ФС ККР Капитал (ФСК)
Мы начнем с FSK, компании, оказывающей финансовые услуги и консультационные услуги в сегменте BDC. Иными словами, FSK предлагает высокоуровневое финансирование и управление активами компаниям, занимающимся развитием бизнеса, уделяя особое внимание индивидуальным кредитным решениям для частных компаний среднего размера, работающих в США. Инвестиционный портфель и портфель акций ФСК состоит в основном из обеспеченных долговых обязательств старшей очереди – это 71% от общего объема – и 89% долговых вложений имеют плавающие процентные ставки. Компания имеет активные инвестиции примерно в 195 портфельных фирм, а общая справедливая стоимость портфеля составляет 15.8 миллиарда долларов.
Портфель является прибыльным, и в последнем отчетном квартале, 3 кв. 22 г., общий инвестиционный доход ФСК составил $411 млн, а скорректированная чистая прибыль составила 73 цента на акцию. Оба показателя выросли на 14% по сравнению с прошлым годом.
Для инвесторов, настроенных на возврат, высокая прибыль ФСК поддерживает солидные дивиденды. В третьем квартале компания выплатила дивиденды по обыкновенным акциям в размере 3 центов; в декларации за четвертый квартал она была увеличена до 67 центов за обыкновенную акцию. По новой ставке дивиденды в годовом исчислении составляют 4 доллара, что дает надежную доходность в 68%. Это превышает текущий уровень инфляции более чем на 2.72 пунктов и гарантирует, что акционеры получат разумную норму прибыли. Увеличенный дивиденд, который включает в себя базовый размер в 14 цент и надбавку в размере 6 центов, должен быть выплачен 61 января.
Джон Хект, 5-звездочный аналитик Jefferies, освещал эту компанию и считает, что она занимает прочную оборонительную позицию в шаткой экономической ситуации. Хехт пишет: «FSK остается бенефициаром повышения процентных ставок с преимущественно плавающей процентной ставкой (90%)… На каждые 100 базисных пунктов увеличения FSK должна получать годовую прибыль в размере 0.25 доллара США на акцию или 0.06 доллара США в квартал, при этом руководство подчеркивает, что повышение ставок обычно требует 6-12 месяцев, которые будут поглощены более широкой экономикой. Дисциплинированный андеррайтинг ФСК должен обеспечить ей защиту в период рецессии, поскольку только 4% инвестиций, оцененных в 2022 году, закрыты».
Забегая вперед, Хехт рекомендует покупать акции FSK и устанавливает целевую цену в 24 доллара, что предполагает потенциал роста примерно на 23% в течение одного года. Исходя из текущей дивидендной доходности и ожидаемого повышения цены, потенциальная общая доходность акций составляет около 37%. (Чтобы просмотреть послужной список Хехта, нажмите здесь.)
В целом, эти высокодоходные дивидендные акции получили 6 недавних обзоров от аналитиков Street, и их оценки включают 2 покупки против 4 позиций удержания (т.е. нейтральных) – консенсус-рейтинг умеренной покупки. (См. прогноз акций ФСК на TipRanks)
Готовая Корпорация (RC)
Следующим чемпионом по дивидендам, на которого мы смотрим, является Ready Capital, инвестиционный фонд недвижимости (REIT). Эти компании приобретают, владеют, сдают в аренду и управляют разнообразной жилой и коммерческой недвижимостью и получают доход от сдачи в аренду, продажи и ипотечной деятельности. В дополнение к прямому владению или аренде недвижимости многие REIT также предлагают финансовые услуги, особенно малые и средние коммерческие и жилые ипотечные кредиты. Вот где существует Ready Capital; Компания специализируется на выдаче ипотечных кредитов под залог коммерческой недвижимости.
В своем недавнем финансовом отчете за 3 квартал 22 года Ready Capital сообщила о прибыли на акцию по GAAP в размере 53 центов и 44 цента в распределенной прибыли на обыкновенную акцию, а также о денежных авуарах в размере 208 миллионов долларов. Чистый процентный доход компании составил 186 миллионов долларов, а общая чистая прибыль составила 66.25 миллиона долларов.
Это были достоверные цифры, подтверждающие выплату дивидендов компанией. Как и все REIT, Ready Capital в соответствии с налоговым законодательством обязан возвращать высокий процент прибыли непосредственно акционерам, а дивиденды являются удобным средством для соблюдения требований. В настоящее время компания выплачивает 42 цента на обыкновенную акцию, или $1.68 в годовом исчислении, а дивидендная доходность составляет 12.8%.
Покрытие этой акции для JMP, 5-звездочный аналитик Стивен Делани отмечает, что прибыль фирмы превзошла его оценки, прежде чем сказать: «Мы считаем, что Ready Capital заслуживает премиальной оценки по сравнению со вселенной коммерческих ипотечных REIT из-за своей мультистратегической платформы выдачи кредитов и секьюритизации».
В соответствии со своим оптимистичным мнением, ДеЛэйни дает акциям RC рейтинг «лучше рынка» (т. е. «покупать»), а его целевая цена в $16 указывает на то, что, по его мнению, акции имеют потенциал роста примерно на 21% в предстоящем году. (Чтобы просмотреть послужной список Делани, нажмите здесь.)
В целом, Ready Capital в последнее время привлек внимание 7 аналитиков с Уолл-стрит, и их обзоры включают 5 «покупок» и 2 «удержания» для консенсус-рейтинга «умеренная покупка». (См. прогноз акций RC на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями дивидендов по привлекательным оценкам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, инструмент, который объединяет все аналитические данные TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-12-dividend-yield-005735987.html