Акции Roblox Corp. продолжили распродажи в пятницу, поскольку аналитики поставили под сомнение инициативы по росту, представленные на дне инвесторов социальной сети в четверг, и результаты августа, которые оказались ниже ожиданий.
Аналитик Wedbush Ник Маккей, имеющий нейтральный рейтинг и целевую цену в 34 доллара, несколько скептически отнесся к некоторым новым функциям, предлагаемым компанией, и сказал: «Мы думаем, что некоторые из ее стратегий могут оказаться препятствием для продолжения роста высокими темпами. ”
Читайте: Готов ли пионер метавселенной Roblox к жесткой конкуренции? Этот аналитик так не думает
Например, в четверг руководители Roblox объявили, что они начнут предлагать новую настройку аватара, возможность уничтожать внутриигровые объекты и внутриигровой голосовой чат, формат ПК без браузера и иммерсивную рекламу, предназначенную для пользователей старше 13 лет.
«В частности, мы скептически относимся к тому, что игровой движок Roblox достаточно надежен, чтобы удерживать старых и состоятельных пользователей», — сказал Маккей. «По нашему мнению, графика платформы Roblox кажется сравнимой с теми, которые можно было увидеть на консолях десять или более лет назад в определенных ситуациях, и некоторые из инициатив, которые она представила в день своего аналитика, оказались уже проверенными концепциями других платформ».
Roblox также сталкивается с проблемами для своего игрового движка от таких компаний, как Unity Software Inc.
U,
-6.57%,
— сказал Маккей.
«Игровые движки, такие как Unity, более надежны, чем движок Roblox, и в равной степени демократичны, что позволяет предположить, что такая компания, как Unity, может подорвать бизнес-модель Roblox и поделиться с разработчиками большей частью доходов, чем Roblox», — сказал Маккей. «Учитывая, что примерно 70% всех игр в настоящее время разрабатываются с использованием Unity, это кажется потенциальной проблемой для Roblox».
Читайте: AppLovin отказывается от стремления к слиянию с Unity Software
Аналитик Jefferies Эндрю Уерквитц сказал, что, хотя прогноз по августовским заказам соответствует его прогнозу, он обеспокоен планами компании в отношении иммерсивной рекламной платформы.
«На наш взгляд, иммерсивная реклама на портале может открыть новые творческие способы монетизации и взаимодействия с пользователями», — сказал Уерквитц. «Если все сделано правильно, рекламный бизнес может быть таким же большим, как расходы на опыт».
«Однако мы также видим ящик Пандоры с проблемами, которые могут возникнуть с рекламой», — написал Уерквитц, у которого есть рейтинг ожидания и целевая цена в 43 доллара. «Поэтому мы ожидаем, что Roblox будет постепенно выпускать продукт, и мы не видим существенного вклада в 2022 или 2023 году».
Аналитик Stifel Дрю Крам написал, что, хотя августовские заказы на сумму от 233 до 237 миллионов долларов соответствовали сезонности, они были примерно на 6 миллионов долларов ниже его оценок «и, похоже, разочаровали рынок, поскольку акции торгуются после раскрытия этого показателя».
Бронирования или доход плюс изменение отложенного дохода важны, особенно с учетом того, что Roblox недавно сообщил неожиданное снижение количества бронирований, их второе годовое квартальное снижение подряд. Еще в мае, когда Roblox сообщил о неожиданном снижении количества бронирований, акции зафиксировал наихудшую однодневную производительность с тех пор, как он стал публичным.
Крам, у которого есть рейтинг покупки и целевая цена акций в 50 долларов, сказал, что стремление Roblox ориентироваться на пожилых пользователей, что включает в себя привлечение новых пользователей и удержание игроков, которые начали использовать Roblox, когда они были подростками, является основой его тезиса о покупке. Roblox заявил, что в августе количество пользователей в возрасте от 17 до 24 лет увеличилось на 40%.
Эта группа «по прогнозам станет самой большой когортой Roblox в ближайшем будущем», — сказал Крам. «Мы считаем это важным, потому что дети старшего возраста/взрослые, как правило, лучше монетизируются, чем дети младшего возраста».
Как работает Роблокс: 5 вещей, которые нужно знать об игровой платформе, ориентированной на подростков
Аналитик JP Morgan Дэвид Карновски, у которого рейтинг перевеса и целевая цена 53 доллара, также сказал, что и августовские заказы, и ежедневные активные пользователи в 59.9 млн были ниже его ожиданий. Хотя компания не предоставила никаких новых прогнозов, Карновски сказал, что Roblox «широко прокомментировал маржу, заявив, что с ростом заказов прибыльность потенциально может вернуться к уровням, существовавшим до COVID».
Тем временем Roblox планирует амбициозный рост, а это означает давление на маржу, пишет Уерквиц из Jefferies.
«Компания сосредоточена на увеличении бизнеса в 10 раз, — сказал Уерквитц. «Вероятно, это приведет к подавлению маржи в краткосрочной и долгосрочной перспективе».
Из 23 аналитиков, которые освещают Roblox, 12 имеют рейтинг покупки, восемь — рейтинг удержания и трое — рейтинг продажи со средней целевой ценой 45.06 доллара по сравнению с недавними 45.44 доллара. Согласно данным FactSet, еще в июне 2021 года все восемь аналитиков, освещающих Roblox, имели рейтинг покупки, которым он обладал в течение шести кварталов.
Акции Roblox за год упали на 61.7% по сравнению с падением индекса S&P 18.7 на 500%.
SPX,
-0.72%
и падение на 26.8% технологического индекса Nasdaq Composite.
КОМП,
-0.90%
Источник: https://www.marketwatch.com/story/roblox-stock-drops-as-wall-street-sees-a-pandoras-box-of-problems-11663356751?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Акции Roblox падают, поскольку Уолл-стрит видит «ящик проблем Пандоры»
Акции Roblox Corp. продолжили распродажи в пятницу, поскольку аналитики поставили под сомнение инициативы по росту, представленные на дне инвесторов социальной сети в четверг, и результаты августа, которые оказались ниже ожиданий.
Аналитик Wedbush Ник Маккей, имеющий нейтральный рейтинг и целевую цену в 34 доллара, несколько скептически отнесся к некоторым новым функциям, предлагаемым компанией, и сказал: «Мы думаем, что некоторые из ее стратегий могут оказаться препятствием для продолжения роста высокими темпами. ”
Читайте: Готов ли пионер метавселенной Roblox к жесткой конкуренции? Этот аналитик так не думает
Например, в четверг руководители Roblox объявили, что они начнут предлагать новую настройку аватара, возможность уничтожать внутриигровые объекты и внутриигровой голосовой чат, формат ПК без браузера и иммерсивную рекламу, предназначенную для пользователей старше 13 лет.
«В частности, мы скептически относимся к тому, что игровой движок Roblox достаточно надежен, чтобы удерживать старых и состоятельных пользователей», — сказал Маккей. «По нашему мнению, графика платформы Roblox кажется сравнимой с теми, которые можно было увидеть на консолях десять или более лет назад в определенных ситуациях, и некоторые из инициатив, которые она представила в день своего аналитика, оказались уже проверенными концепциями других платформ».
Roblox также сталкивается с проблемами для своего игрового движка от таких компаний, как Unity Software Inc.
-6.57% ,
U,
— сказал Маккей.
«Игровые движки, такие как Unity, более надежны, чем движок Roblox, и в равной степени демократичны, что позволяет предположить, что такая компания, как Unity, может подорвать бизнес-модель Roblox и поделиться с разработчиками большей частью доходов, чем Roblox», — сказал Маккей. «Учитывая, что примерно 70% всех игр в настоящее время разрабатываются с использованием Unity, это кажется потенциальной проблемой для Roblox».
Читайте: AppLovin отказывается от стремления к слиянию с Unity Software
Аналитик Jefferies Эндрю Уерквитц сказал, что, хотя прогноз по августовским заказам соответствует его прогнозу, он обеспокоен планами компании в отношении иммерсивной рекламной платформы.
«На наш взгляд, иммерсивная реклама на портале может открыть новые творческие способы монетизации и взаимодействия с пользователями», — сказал Уерквитц. «Если все сделано правильно, рекламный бизнес может быть таким же большим, как расходы на опыт».
«Однако мы также видим ящик Пандоры с проблемами, которые могут возникнуть с рекламой», — написал Уерквитц, у которого есть рейтинг ожидания и целевая цена в 43 доллара. «Поэтому мы ожидаем, что Roblox будет постепенно выпускать продукт, и мы не видим существенного вклада в 2022 или 2023 году».
Аналитик Stifel Дрю Крам написал, что, хотя августовские заказы на сумму от 233 до 237 миллионов долларов соответствовали сезонности, они были примерно на 6 миллионов долларов ниже его оценок «и, похоже, разочаровали рынок, поскольку акции торгуются после раскрытия этого показателя».
Бронирования или доход плюс изменение отложенного дохода важны, особенно с учетом того, что Roblox недавно сообщил неожиданное снижение количества бронирований, их второе годовое квартальное снижение подряд. Еще в мае, когда Roblox сообщил о неожиданном снижении количества бронирований, акции зафиксировал наихудшую однодневную производительность с тех пор, как он стал публичным.
Крам, у которого есть рейтинг покупки и целевая цена акций в 50 долларов, сказал, что стремление Roblox ориентироваться на пожилых пользователей, что включает в себя привлечение новых пользователей и удержание игроков, которые начали использовать Roblox, когда они были подростками, является основой его тезиса о покупке. Roblox заявил, что в августе количество пользователей в возрасте от 17 до 24 лет увеличилось на 40%.
Эта группа «по прогнозам станет самой большой когортой Roblox в ближайшем будущем», — сказал Крам. «Мы считаем это важным, потому что дети старшего возраста/взрослые, как правило, лучше монетизируются, чем дети младшего возраста».
Как работает Роблокс: 5 вещей, которые нужно знать об игровой платформе, ориентированной на подростков
Аналитик JP Morgan Дэвид Карновски, у которого рейтинг перевеса и целевая цена 53 доллара, также сказал, что и августовские заказы, и ежедневные активные пользователи в 59.9 млн были ниже его ожиданий. Хотя компания не предоставила никаких новых прогнозов, Карновски сказал, что Roblox «широко прокомментировал маржу, заявив, что с ростом заказов прибыльность потенциально может вернуться к уровням, существовавшим до COVID».
Тем временем Roblox планирует амбициозный рост, а это означает давление на маржу, пишет Уерквиц из Jefferies.
«Компания сосредоточена на увеличении бизнеса в 10 раз, — сказал Уерквитц. «Вероятно, это приведет к подавлению маржи в краткосрочной и долгосрочной перспективе».
Из 23 аналитиков, которые освещают Roblox, 12 имеют рейтинг покупки, восемь — рейтинг удержания и трое — рейтинг продажи со средней целевой ценой 45.06 доллара по сравнению с недавними 45.44 доллара. Согласно данным FactSet, еще в июне 2021 года все восемь аналитиков, освещающих Roblox, имели рейтинг покупки, которым он обладал в течение шести кварталов.
Акции Roblox за год упали на 61.7% по сравнению с падением индекса S&P 18.7 на 500%.
-0.72%
-0.90%
SPX,
и падение на 26.8% технологического индекса Nasdaq Composite.
КОМП,
Источник: https://www.marketwatch.com/story/roblox-stock-drops-as-wall-street-sees-a-pandoras-box-of-problems-11663356751?siteid=yhoof2&yptr=yahoo