3 способа, которыми пенсионеры могут защитить свои портфели от инфляции

Рынки вошли в штопор во вторник, когда последние данные по инфляции оказались выше, чем ожидалось, вместе с индексом потребительских цен. до 8.3% За прошедший год. В то время как цены на газ упали, стоимость продуктов питания, аренды и других предметов первой необходимости продолжает расти. «Инфляция — это вор в ночи, снижающий покупательную способность для всех», — сказала Нэнси Дэвис, основатель Quadratic Capital Management в Гринвиче, штат Коннектикут, и портфельный менеджер

ETF с квадратичной процентной ставкой, волатильностью и хеджированием инфляции

(ИВОЛ). Данные вторника укрепили ожидания инвесторов, что Федеральная резервная система продолжит агрессивно повышать процентные ставки, чтобы замедлить спрос и охладить экономику.

Пенсионеры особенно уязвимы к инфляции. Во-первых, они, как правило, имеют более высокую долю своего портфеля в облигациях, цены на которые снижаются при повышении процентных ставок. Более того, многие пенсионеры не добавляют новые деньги в свои портфели, поэтому, в отличие от рабочих, которые усредняют долларовые затраты в своих 401 (k), они не получают выгоды от более низких цен на акции. Вместо этого они отказываются от своих заначек, а «зарплата», которую они получают, не защищена от инфляции так же, как заработная плата, которая получает повышение стоимости жизни. (Доход социального обеспечения корректируется на стоимость жизни, и повышение на 2023 год ожидается, что это будет самый высокий показатель за более чем 40 лет.) 

Хорошей новостью является то, что пенсионеры могут предпринять шаги, чтобы помочь своим портфелям бороться с инфляцией. Вот несколько стратегий для рассмотрения.

На цыпочках в СОВЕТЫ

Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции — это государственные облигации со встроенной защитой от инфляции. Вы можете купить их через программу TreasuryDirect Министерства финансов США, у брокера или банка или, что проще всего, в форме взаимного фонда или ETF. Основная сумма TIPS увеличивается с инфляцией и уменьшается с дефляцией, что измеряется индексом потребительских цен. TIPS имеют фиксированную купонную ставку, которая применяется к скорректированной основной стоимости облигации, а их процентные платежи увеличиваются или уменьшаются в зависимости от основной суммы.

Как и большинство облигаций, TIPS чувствительны к изменениям процентных ставок. Когда рынок ожидает увеличения доходности, цены на находящиеся в обращении облигации снижаются (эти облигации становятся менее привлекательными, чем более новые облигации, которые будут выпущены с более высокими купонами). Показательный пример: в этом году фонды TIPS потеряли деньги, поскольку процентные ставки продолжают расти. 

ПОДСКАЗКИ могут быть непостоянными, поэтому вам нужно нажимать их только тогда, когда они вам нужны. Вот почему важно, чтобы ваши инвестиции в TIPS соответствовали ожидаемому горизонту расходов, говорит Кристин Бенц, директор по личным финансам и пенсионному планированию в

Морнингстар
.
Краткосрочные продукты TIPS, такие как

Краткосрочные защищенные от инфляции ценные бумаги Vanguard ETF

(VTIP), может быть сопоставлен с горизонтом расходов от трех до пяти лет, в то время как более долгосрочные продукты, такие как

Фонд ценных бумаг с защитой от инфляции Vanguard

(VIPSX), можно сопоставить с горизонтом от пяти до 10 лет. Разумное распределение TIPS составляет от 10% до 25% вашего общего портфеля облигаций, рекомендовал Бенц. 

Сберегательные облигации серии I — это сберегательные облигации, выпущенные Казначейством США, которые также обеспечивают защиту от инфляции. В отличие от СОВЕТОВ, по которым выплачиваются полугодовые проценты, I облигации не сбрасывают доходность. Вместо этого проценты начисляются в течение срока действия облигации и выплачиваются при погашении. Облигации I можно приобрести до октября 2022 года по текущей процентной ставке 9.62%, которая будет применяться в течение шести месяцев после совершения покупки. После этого процентная ставка будет сброшена на новую ставку, основанную на инфляции. По словам Бенца, лимит покупки электронных I-облигаций составляет 10,000 XNUMX долларов на человека в год, что снижает их привлекательность в качестве значимой защиты от инфляции. Они недоступны в форме фонда и должны быть приобретены через TreasuryDirect. 

Купить дивидендные акции

Исторически доходность фондового рынка опережала инфляцию. Хотя в этом году это не так

S & P 500

снизился примерно на 17% с начала года — это не означает, что вы должны выбрасывать свои акции. В частности, акции, приносящие дивиденды, могут быть важными борцами с инфляцией. С 1930 года дивиденды приносили примерно 40% общей доходности S&P 500. по данным Fidelity Investments, но в 1940-х, 1970-х и 1980-х годах, когда инфляция составляла в среднем 5% или выше, дивиденды приносили 54% этой общей прибыли.

Однако вы не просто хотите сосредоточиться на максимальном выходе. «Мы часто видим, что пенсионеры ищут эту серебряную пулю», — сказал Тимоти.

Чабб
,
главный инвестиционный директор Girard, консалтинговой фирмы в Кинг-оф-Пруссии, штат Пенсильвания. Высокие дивиденды могут сигнализировать о бедственном положении компании. 

Вместо этого ищите качественные компании, которые со временем увеличивают свои дивиденды. Дивидендные аристократы — это избранная группа из примерно 65 акций S&P 500, которые ежегодно увеличивали свои дивиденды в течение как минимум 25 лет. Чабб предпочитает смотреть на последние 10 лет, чтобы получить более разнообразный список: некоторые технологические компании, которые стали хорошими плательщиками дивидендов, не существовали около 25 лет назад, поэтому они не попали в список, сказал он.

Если вы не хотите делать домашнюю работу по отдельным акциям, вы можете держать дивидендный взаимный фонд, такой как

Фонд роста дивидендов Fidelity

(FDGFX) вместе с вашим фондом акций широкого рынка. 

Будьте умны с наличными

Надлежащее распределение денежных средств может помочь пенсионерам избежать снятия денег со своего уменьшающегося счета на падающем рынке, шаг, который ускорит истощение их сбережений. Но наличные деньги не поспевают за инфляцией, так что не держите слишком много. По словам Бенца, хорошее эмпирическое правило заключается в том, чтобы распределять денежные средства на сумму от одного до двух лет при выводе средств из портфеля. Обратите внимание, что это не один-два года общих расходов, поскольку у вас может быть социальное обеспечение и другие источники дохода, чтобы покрыть часть ваших расходов. 

Убедитесь, что вы вкладываете свои деньги в работу. По данным Bankrate.com, онлайн-банки теперь предлагают доходность около 2%, что намного выше, чем средняя процентная ставка по стране для сберегательных счетов, которая составляет 0.13%. Многие потребители имеют два счета: один в крупном банке, где они получают свою зарплату или чеки социального обеспечения и оплачивают свои счета, а другой в онлайн-банке, где их сбережения приносят гораздо более высокие проценты. 

В то время как золото обычно рассматривается как защита от инфляции, данные не подтверждают это мнение, сказал Бенц. Возможно, вы захотите держать золото по другим причинам, но не ожидайте, что драгоценный металл поможет вашему портфелю идти в ногу с инфляцией.

Напишите Элизабет О'Брайен по адресу [электронная почта защищена]