Выход на пенсию на медвежьем рынке может быть катастрофическим — работа еще один год может иметь огромное значение

Все это связано с риском последовательности, который, по сути, означает, что когда вы снимаете средства из портфеля, порядок – или последовательность – доходов от инвестиций может повлиять на общую стоимость вашего портфеля. По сути, снятие средств со счета во время медвежьего рынка более разрушительно, чем такое же снятие средств на бычьем рынке.

Читайте: Как доллар США может подвергнуть это ралли фондового рынка серьезному испытанию

«Детали того, когда вы выйдете на пенсию, важны», — сказала Сюзанна Снайдер, управляющий редактор отдела финансового образования SmartAsset. «Ранние пенсионные годы очень важны».

После 2022 года, когда индекс S&P 500
SPX,
-0.61%
падение почти на 20%, SmartAsset изучила два предыдущих медвежьих рынка – 2001 и 2008 годы – чтобы увидеть, как выход на пенсию в год спада может повлиять на долгосрочные инвестиционные сбережения и в какой степени. 

В исследовании каждый инвестор имел 1 миллион долларов на инвестиционном счете в начале года, в течение которого акции потеряли стоимость. Каждый вкладчик планировал ставку снятия средств в размере 4%, которая будет увеличиваться с историческим уровнем инфляции. Для простоты, SmartAsset предположил, что на счетах не предусмотрены обязательные минимальные выплаты или обязательное снятие средств.

Каждый из предпенсионеров имел смешанный портфель инвестиций: 50% были привязаны к индексу S&P 500, а 50% — к доходности взаимного фонда индекса облигаций, говорится в исследовании.

Единственной разницей между инвесторами была дата выхода на пенсию.

В каждом сценарии медвежьего рынка один инвестор начал снимать средства со счетов в год спада и рано зафиксировал убытки. Другой инвестор дождался года, когда рынки начали восстанавливаться.

Разница была огромной.

В примере с медвежьим рынком 2001 года пенсионер А продолжил выход на пенсию и начал снимать средства. Пенсионер Б решил отложить снятие средств с пенсионного счета, решив работать дольше или жить на денежные сбережения еще три года. 

«Несмотря на одинаковые годовые доходы, темпы инфляции и последующий вывод средств, разница разительна», — говорится в исследовании SmartAsset. 

Счет пенсионера А теперь стоит 833,934 1,332,513 доллара. По данным SmartAsset, у пенсионера Б, который ждал, чтобы начать снимать средства, пока рынок не восстановится, есть счет на сумму 498,579 XNUMX XNUMX долларов США – или на XNUMX XNUMX долларов США больше.

В сценарии медвежьего рынка 2008 года пенсионер А вышел на пенсию, начал снимать средства и теперь его баланс сегодня составляет 1,163,628 XNUMX XNUMX долларов США.

Пенсионер Б подождал еще всего один год, пока рынки не восстановятся. Сегодня этот баланс составляет 1,262,926 99,297 XNUMX долларов. Общая разница – всего за один дополнительный год задержки вывода средств – составляет XNUMX XNUMX долларов, как выяснил SmartAsset.

«Мы всегда говорим о том, что через 30 лет рынок будет расти, и не волнуйтесь. Но мы обнаружили, что эти первые годы падения действительно оказали влияние», — сказал Снайдер. «Если ничего не сделать по-другому, деньги не вернутся». 

Конечно, задним числом 20-20. Но исследование SmartAsset — это предостерегающая история. 

Так что же это значит для нынешних пенсионеров, которые смотрят на неспокойные рынки, перспективы еще нескольких повышений процентных ставок и надвигающуюся угрозу возможной рецессии?

«Я определенно не могу прогнозировать этот год. Но если вы скоро выйдете на пенсию или станете новым пенсионером, возможно, вам стоит поговорить с финансовым консультантом или подумать о том, чтобы отложить выход на пенсию. Или, возможно, стоит подумать, из какой корзины вы берете деньги, чтобы не фиксировать убытки. На 100% рассмотрите свои альтернативы», — сказал Снайдер.

Конечно, не у всех есть возможность проработать еще три года по состоянию здоровья или жизненным обстоятельствам.  

«Это не обязательно должно быть все или ничего. Продолжение работы, даже неполный рабочий день, консультирование или сезонная работа, просто чтобы иметь некоторый доход и уменьшить сумму, которую вы берете, может помочь», — сказал Снайдер. «Подумайте о том, чтобы взять деньги из корзины краткосрочных сбережений, чтобы не зафиксировать инвестиционные потери. Или снижение на 2% вместо 4%».

Снайдер сказала, что, по ее мнению, наименее болезненным вариантом является отсрочка крупных расходов до тех пор, пока рынки не восстановятся.

«Отодвиньте отпуск, отложите масштабный круиз, в который вы надеялись отправиться. Некоторые расходы можно скорректировать. Хотя, возможно, это неинтересно слышать», — сказал Снайдер. 

Снайдер сказала, что она не рекомендует людям пытаться рассчитать время на рынках. Но минимизация вывода средств как минимум на год и повторная переоценка могут быть разумными, когда мы сталкиваемся с падением рынков, сказала она.

«Трудно дать общий совет всем. Я бы посоветовал взглянуть на свои сбережения целостно. Если вы чувствуете неуверенность, выход на пенсию не обязательно означает «все или ничего». Возможно, вы можете предпринять какие-то шаги, чтобы снизить риск инвестиционных потерь», — сказал Снайдер. 

У вас есть вопросы о выходе на пенсию, Социальное обеспечение, где жить or как позволить себе все это? Написать [электронная почта защищена] и мы можем использовать ваш вопрос в будущей истории.