(Блумберг) — Newcrest Mining Ltd. отклонила первоначальную заявку на поглощение в размере 17 миллиардов долларов от американского конкурента Newmont Corp., а исполняющий обязанности генерального директора австралийской горнодобывающей компании заявил, что компания «стоит намного больше».
Самые читаемые от Bloomberg
Однако она вселила некоторую надежду в своего поклонника, указав, что готова предоставить доступ к своим книгам на неэксклюзивной основе.
Сделка со всеми акциями была бы крупнейшей в мире в этом году и создала бы крупнейшую в мире золотодобывающую компанию. Ньюкрест является привлекательной целью из-за сравнительно длительного срока службы его золотых активов — более 20 лет — а также месторождений меди.
«Компания не выставлена на продажу, и это было сделано по собственной инициативе», — заявила исполняющая обязанности главного исполнительного директора Шерри Дью в интервью Bloomberg Television. «Мы предложили Newmont ограниченные беседы, чтобы рассказать немного больше о том, в чем мы видим ценность в портфеле, и поэтому очевидно, что сейчас они с ними, чтобы узнать, захотят ли они принять решение о сотрудничестве».
Акции Newcrest упали на 2.5% в Сиднее в четверг. Они все еще выросли примерно на 6% с момента закрытия 3 февраля, в последний торговый день перед предложением Newmont, но ниже текущей стоимости предложения, что говорит о том, что акционеры не верят, что сделка будет заключена по текущей цене.
Австралийская горнодобывающая компания переживает период смены руководства после ухода ее опытного генерального директора Сандипа Бисваса в конце прошлого года. Для Newmont, стремящейся дистанцироваться от конкурирующей Barrick Gold Corp., сделка — это возможность приобрести будущие унции, а также масштаб, что важно, поскольку золотодобытчики стремятся привлечь больше инвесторов-неспециалистов.
Newcrest «оставил дверь открытой для сделки с более высокой премией», — сказал в заметке аналитик RBC Capital Markets Алекс Баркли. Теперь на Newmont лежит ответственность за получение премии для Newcrest, которая также удовлетворит ее собственных акционеров, хотя сделка может не состояться, сказал он.
Newmont не сразу ответил на запрос о комментариях.
Руководители золотодобывающих компаний и аналитики говорят, что рост числа золотых слияний запоздал, что обусловлено сокращением производства на существующих рудниках, отсутствием новых открытий и продолжительным периодом исторически высоких цен на золото.
Однако президент и главный исполнительный директор Barrick Марк Бристоу сказал в интервью Bloomberg TV, что сейчас он не видит каких-либо слияний или поглощений на рынке.
Медные активы Newcrest приносят около четверти выручки. Ожидается, что спрос на металл, который является ключевым для инфраструктуры возобновляемых источников энергии, электромобилей и электрических сетей, вырастет по мере того, как мир откажется от ископаемого топлива.
«Раньше мы считали, что предложение изначально было слишком низким», — сказал Саймон Мохинни, директор по инвестициям Allan Grey, одного из крупнейших акционеров Newcrest. «Более важным является их готовность принять участие и предложить Newmont некоторую ограниченную комплексную проверку».
Некоторые аналитики ранее ставили под сомнение оценку Newmont, а Кейт Маккатчен из Citigroup Inc. заявила в исследовательской записке от 12 февраля, что «потребуется повышение цены предложения».
См. Также: Заявка Newmont на Newcrest знаменует собой новую эру мега-сделок по добыче полезных ископаемых.
Решение Newcrest отклонить предложение было «оправдано», отмечает аналитик Bloomberg Intelligence Мохсен Крофтс. «У Newcrest самая крупная база резервов после Newmont, при этом стоимость резервов для предприятия ниже, чем у аналогов».
Newcrest в четверг сообщила о небольшом падении прибыли за шесть месяцев до декабря по сравнению с годом ранее, даже несмотря на то, что производство золота увеличилось на 25%, а производство меди выросло на 32%.
Отказ Newmont позволяет другим сторонам рассмотреть вопрос о покупке всех или части активов Newcrest, говорится в заметке аналитика Barrenjoey Markets Pty Ltd. Дэниела Моргана. Варианты, заслуживающие рассмотрения, включают продажу активов с последующим выкупом и/или разделением Lihir, золотого рудника Newcrest, работающего в Папуа-Новой Гвинее, сказал он.
– При содействии Виктории Бэтчелор, Джейкоба Лоринка и Дэвида Марино.
(Обновления с комментариями временного генерального директора Newcrest из первого абзаца)
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Источник: https://finance.yahoo.com/news/newcrest-rejects-newmont-17-billion-215938182.html.