Отличие и прибыль

Большинство инвесторов тратят свое время на погоню за прибылью. Но что, если бы существовал способ делать добро и при этом получать прибыль?

Несколько некоммерческих организаций объединились с финансовыми управляющими и инвестиционными банками, чтобы создать и вывести на рынок новую линейку продуктов, которые предлагают инвесторам возможность участвовать в том, что сейчас рекламируется как инвестирование воздействия, форма социально ответственного инвестирования.

Цель этой схемы — инвестировать деньги в компании, организации, фонды или проекты в любой точке мира, которые могут принести прибыль. позитивные социальные изменения и в то же время обеспечить финансовую отдачу для инвесторов.

На шаг впереди

Интерес к этой идее неуклонно растет в течение многих лет, как и количество предлагаемых продуктов. В течение некоторого времени целый ряд компаний по управлению инвестициями, таких как Impax Asset Management, Domini Impact Investments и Parnassus Investments, предлагали взаимные фонды, инвестирующие в социально и экологически сознательные и ответственные компании.

Но сегодняшние импакт-инвесторы делают еще один шаг вперед, стремясь инвестировать в облигации и другие инвестиционные инструменты, которые напрямую инвестируют в социально ориентированные проекты.

Примером инструмента, используемого в импакт-инвестировании, является микрофинансирования кредит, который помогает людям с небольшим доступом к капиталу или вообще без него начать новый бизнес. В частности, состоятельные люди находят эти предложения привлекательными и готовы взять на себя некоторый просчитанный риск, чтобы инвестировать в них.

Предприятия, начавшие с микрофинансовых займов, приносят конкурентоспособную прибыль своим инвесторам благодаря облигациям, которые их поддерживают. В некоторых случаях инструменты импакт-инвестирования смогли принести своим инвесторам более высокую прибыль, чем более широкие рынки, особенно во время циклов спада.

Не только богатые (уже)

То, что могло начаться как ниша для более богатых инвесторов, начинает привлекать внимание более крупного розничного рынка. Соответственно, количество организаций, предлагающих эти продукты, увеличивается. Одной из таких организаций является ImpactAssets, которая предлагает средства, рекомендованные донорами, частным лицам и консультантам, стремящимся добиться позитивных социальных и экологических изменений. Каждый год организация публикует список из 50 инвестиционных менеджеров, специализирующихся на методах импакт-инвестирования, который называется IA 50.

ImpactAssets также тесно связана с Calvert Impact Capital, которая предлагает инвестиционные и кредитные возможности, такие как Calvert Community Investment Notes, серия долговых ценных бумаг, минимальная инвестиция которых начинается с 1,000 долларов США при размещении через брокерскую компанию.

Растущий интерес и разнообразие

Крупные инвестиционные банки также обращают на это внимание. Goldman Sachs, например, вскочил на подножку импакт-инвестирования. В 2014 году компания запустила свой Фонд социального воздействия GS, который направляет капитал на физическое, социальное и экономическое возрождение неблагополучных сообществ по всей территории США. Инвестиционная стратегия фонда направлена ​​на решение социальных проблем и мобилизацию новых источников частного капитала для решения социальных задач, а также предоставление инвесторам финансовой выгоды.

Кроме того, Goldman Sachs инвестирует в сообщества по всей территории Соединенных Штатов, поддерживая широкий спектр проектов развития и возрождения, таких как инвестиции в строительство доступного жилья, создание рабочих мест, качественное образование, медицинские учреждения, малый бизнес и многое другое.

Фонд Рокфеллера был одним из первых фондов, экспериментировавших с облигации социального воздействия совместно с Глобальной сетью импакт-инвестирования (GIIN), некоммерческой организацией, занимающейся повышением эффективности импакт-инвестирования. Фонд также профинансировал разработку показателей для измерения эффективности этих социальных предприятий и воздействия на инвестиционные фонды.

Под руководством Фонда Рокфеллера некоторые из крупнейших инвестиционных банков США, в том числе Goldman Sachs Group, Inc. (GS), JPMorgan Chase & Co. (JPM) и Bank of America Corp. (BAC), создали связи социального воздействия, которые были применены к таким вопросам, как дошкольное образование, доступное жилье и программы реабилитации в тюрьмах.

Поскольку спрос инвесторов на продукты импакт-инвестирования продолжает расти по мере того, как эта идея становится все более распространенной, несколько финансовых учреждений, таких как Morgan Stanley (MS), Merrill и UBS Group (UBS), также разрабатывают платформы для импакт-инвестирования, к которым их консультанты по богатству могут подключиться, когда клиенты запрашивают фонды для импакт-инвестирования, ориентированные на определенную цель.

Возврат заставляет их возвращаться

Стремление этих инвестиционных банков и управляющих капиталом предлагать более эффективные инвестиционные продукты кажется выгодным. В последнем исследовании GIIN было опрошено 294 импакт-инвестора, и оценивается, что размер рынка сегодня превышает 715 миллиардов долларов. Отчет также показал, что большинство респондентов сообщили, что их инвестиции в воздействие соответствуют или превосходят их финансовые ожидания. Приблизительно две трети заявили, что их инвестиции нацелены на доходность по рыночной ставке.

Миллениалы следующие в очереди

Следующее поколение инвесторов уже проявляет желание вкладывать свои инвестиции в проекты, компании и фонды, которые соответствуют их собственным основным ценностям. Millennials, или люди, родившиеся в период между началом 1980-х и началом 2000-х годов, являются последней группой инвесторов, которые рассматривают импакт-инвестиции как способ отстаивать свои убеждения, а также инвестировать в собственное будущее.

Исследования показывают, что эти инвесторы теперь также обращаются к профессионалам в области финансов, чтобы те помогли им получить высокую финансовую отдачу при одновременном положительном социальном влиянии. Они хотят, чтобы их консультанты предлагали им инвестиционные продукты, основанные на стоимости, в качестве альтернативы тому, что им предлагают на обычных рынках.

И хотя они могут быть молоды и в данный момент у них мало денег, этот сегмент населения не следует упускать из виду. Ожидается, что миллениалы унаследуют около 68 триллионов долларов, и они уже ищут способы их инвестировать.

Все еще склонен к более состоятельным инвесторам (на данный момент)

Все больше и больше возможностей будет открываться для инвесторов, стремящихся согласовать свое финансовое будущее со своим желанием изменить мир к лучшему. На данный момент, однако, наиболее масштабируемые варианты инвестирования по-прежнему ориентированы на более состоятельных инвесторов.

Для тех инвесторов, у которых менее 2.8 млн долларов США для инвестирования (средний размер инвестиционных сделок в 2019 году), устойчивые и ответственные инвестиционные инструменты, такие как взаимные фонды, ориентированные на социально и экологически ответственные инвестиции, все еще впереди. Частные сделки, требующие должной осмотрительности, могут быть слишком рискованными для среднего инвестора.

Выводы

Желание совместить инвестиции и социальную ответственность быстро растет среди богатых и не очень богатых. И заложена основа для создания многочисленных продуктов для удовлетворения спроса нового поколения социально сознательных инвесторов. Пока такие инвестиции приносят конкурентоспособную отдачу — как финансовую, так и социальную, — их популярность будет только расти.