Покупка акций инвестиционные фонды недвижимости (REIT) предоставляет инвесторам удобный способ инвестировать в землю и здания, получая при этом доход и прирост капитала. REIT владеют и финансируют недвижимость и выплачивают 90% своего дохода от аренды, процентов и прироста капитала в качестве дивидендов. Хотя REIT, как правило, приносят надежный доход, они подвержены циклам подъема и спада в сфере недвижимости, а также чувствительны к изменениям процентных ставок. А финансовый консультант может помочь вам решить, соответствует ли REIT вашим целям и профилю риска, а также какой тип REIT будет для вас лучшим.
Первые REIT появились в 1960-х годах после того, как Конгресс США разрешил им участвовать в операциях с недвижимостью. В обмен на согласие на выплату 90% налогооблагаемой прибыли в виде дивидендов и соблюдение других ограничений REIT могут не платить двойной федеральный подоходный налог взимаются с корпораций. Вместо этого дивиденды не облагаются налогом и передаются инвесторам, которые обычно платят налоги на доход по своим обычным индивидуальным ставкам.
Преимущества REIT
Диверсификация является одним из основных преимуществ инвестирования в REIT. Недвижимость, как правило, имеет низкую корреляцию с другими финансовыми активами, такими как акции и облигации, и владение ею может помочь портфелям пережить рыночные спады. Однако многие инвесторы не хотят брать на себя ответственность за непосредственное владение недвижимостью и управление ею. REIT позволяют им диверсифицироваться без бремени сбора арендной платы, обслуживания и ремонта. жилая и коммерческая недвижимость.
Кроме того, REIT ценятся за высокие дивидендные выплаты. REIT обеспечивают одни из самых высоких дивидендов, доступных на фондовом рынке. По данным Национальной ассоциации инвестиционных фондов недвижимости (NAREIT), средняя выплата дивидендов REIT в мае 2021 года составила 3.16% по сравнению со средним дивидендом по акциям S&P 500 в размере 1.34%.
Типы REIT
REIT в целом делятся на два типа: акции и ипотечные. Долевые REIT владеют недвижимостью и обычно управляют ею. Ипотечные REIT участвуют в финансировании недвижимости, но не владеют недвижимостью. Долевые REIT делятся по типам собственности, на которой они специализируются. Большинство REIT работают с квартирами, промышленным жильем, офисными зданиями, торговыми центрами и промышленными объектами. Другие владеют медицинскими учреждениями, складскими помещениями, отелями и другими видами недвижимости. Фонды REIT получают большую часть своего дохода от долгосрочных договоров аренды. Они также генерируют прирост капитала, когда продают недвижимость с прибылью.
Ипотечные REIT, также известные как mREIT, не владеют недвижимостью. Вместо этого они покупают ипотечные кредиты у кредиторов и получают доход, собирая платежи по ипотечным кредитам. MREIT, как правило, имеют более высокие выплаты, чем REIT, но также считаются более рискованными, поскольку они более чувствительны к тенденциям процентных ставок.
Около четверти акций REIT приходится на розничную торговлю, владеют торговыми центрами, магазинами и торговыми центрами, а также недвижимостью, в которой расположены рестораны и другие предприятия сферы услуг. Количество крытых торговых центров в долгосрочной перспективе сокращается, и ожидается, что эта тенденция продолжится. Конкуренция со стороны онлайн-продавцов также оказала давление на многих других традиционных ритейлеров. В результате, за исключением REIT, специализирующихся на магазинах шаговой доступности, крупных дискаунтерах и поставщиках услуг, таких как автомастерские, розничная торговля рассматривается как один из наиболее рискованных секторов REIT.
Недостатки REIT
Одним из недостатков инвестирования в REIT является то, что дивиденды, которые получают акционеры, обычно облагается налогом как обычный доход. Другие дивиденды от обычных корпораций обычно облагаются налогом по ставке прироста капитала, которая для большинства людей составляет 15%. Обычные ставки подоходного налога обычно выше, а это означает, что большинство дивидендов REIT создают более высокие налоговые обязательства, чем другие дивиденды. По данным NAREIT, около трех четвертей дивидендов REIT считаются обычным доходом.
В то время как дивиденды REIT, как правило, стабильны в долгосрочной перспективе, общий доход, включая изменения цен, может значительно варьироваться. Иногда REIT могут снизить эффективность портфеля. По данным NAREIT, в 2020 году, например, фонды REIT принесли средний убыток в размере 5.1%. Рыночный индекс Russell 1000, тем временем, вернул прибыль 21%. А когда процентные ставки растут, ипотечные REIT часто сокращают свои дивиденды.
Как купить REIT
REIT котируются на основных биржах, включая Нью-Йоркскую фондовую биржу и Nasdaq. Они торгуются так же, как обычные акции, и их легко купить с помощью традиционной или онлайн-брокерской компании или онлайн-торговой платформы. В отличие от владения недвижимостью, которая может быть неликвидной, владение REIT обеспечивает такую же ликвидность, как и другие акции.
Выбор REIT для инвестиций может потребовать значительных исследований, в том числе оценки дохода от аренды и продолжительности аренды основного имущества. Другой способ — инвестировать в взаимный фонд REIT или биржевой фонд. Они обеспечивают высокая степень диверсификации наряду с теми же преимуществами ликвидности акций REIT. Из-за значительного дохода, приносимого акциями REIT, инвесторы могут хранить их на счете с налоговыми льготами, таком как IRA, чтобы отсрочить налоги.
Заключение
REIT широко ценятся инвесторами, ищущими удобную диверсификацию в недвижимость и надежный доход. Акции легко покупать и продавать, и они предлагают одни из самых высоких дивидендных выплат среди всех акций. Тем не менее, инвесторы обычно платят свои индивидуальные ставки подоходного налога с дивидендов REIT, и REIT также подвержены циклу подъема и спада всей отрасли недвижимости. Также важно понимать, различные типы REIT чтобы убедиться, что тот, в который вы инвестируете, соответствует вашим целям и профилю риска.
Советы по инвестированию
REIT облагаются налогом и оцениваются иначе, чем другие акции, и для разумных инвестиций в REIT требуется понимание отрасли и ее многочисленных переменных. Вот где финансовый консультант может иметь решающее значение для вашего успеха. Найти финансового консультанта не составит труда. Бесплатный инструмент SmartAsset сопоставляет вас с финансовыми консультантами в вашем регионе за пять минут. Если вы готовы найти местных консультантов, которые помогут вам достичь ваших финансовых целей, начать сейчас.
Прежде чем начать инвестировать, вам нужно будет выбрать ценные бумаги, которые соответствуют вашей толерантности к риску. Вы можете определите свою толерантность к риску путем оценки вашего уровня комфорта в определенных инвестициях.
Фото: ©iStock.com/designer491, ©iStock.com/SL, ©iStock.com/Funtap
сообщение Как получить дивиденды от REIT Появившийся сначала на Блог SmartAsset.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/popular-investment-really-good-idea-130020641.html.