Актуальные новости по всему миру, связанные с биткойнами, Ethereum, крипто, блокчейнами, технологиями, экономикой. Обновляется каждую минуту. Доступно на всех языках.
Размер текста Органический рост выручки IHS за последние пять лет составил 18% в год. Dreamstime АйХС Холдинг это новый ребенок на блоке в мир сотовых вышек— и ее акции, возможно, стоит купить.Для работы беспроводной сети требуется множество антенн, вышек сотовой связи и соединяющих их всех проводов. В то время как подобные AT & T (T) и Verizon Communications (ВЗ) конкурировать за клиентов, Американская башня (AMT) и Королевский замок (CCI) владеет и обслуживает десятки тысяч вышек сотовой связи и километры оптоволоконного кабеля. Они сдают помещения операторам беспроводной связи, как и любой арендодатель.И они зарабатывают на этом монетный двор. Прибыль велика, регулярный доход высок, а перспектива на будущее ясна, учитывая долгосрочные контракты с ежегодными эскалаторами. На развитых рынках недавний рост связан с модернизацией беспроводных сетей для поддержки 5G, что требует более крупного и тяжелого оборудования, которое приносит больше ренты, и большего количества антенн для работы с более широким диапазоном диапазонов беспроводного спектра, необходимых для 5G.У IHS (IHS) была своя первоначальное публичное предложение Последняя неудача. Это мелочь в бизнесе с рыночной капитализацией в 2.1 миллиарда долларов по сравнению с 122 миллиардами долларов у American Tower. IHS больше всего отличается своей ориентацией на развивающиеся рынки, где бизнес беспроводной связи находится на более ранней стадии роста, а модель аренды вышек сотовой связи является относительно новой. У компании около 31,000 11 вышек на XNUMX рынках в Африке, Латинской Америке и на Ближнем Востоке, при этом большая часть доходов поступает из Нигерии.Есть макропопутные ветры: рост населения быстрый, проникновение смартфонов увеличивается, а многие страны только начинают задумываться о 5G. Органический рост выручки IHS составлял 18% в год в течение последних пяти лет, в то время как скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации — для краткости Ebitda — ежегодно увеличивалась на 15%. Его маржа в 51% ошеломляюще высока, его свободный денежный поток силен, а кредитное плечо управляемо на текущих уровнях.Не все идеально. Около половины выручки IHS по договору привязано к доллару США или евро (в основном пересчитывается ежеквартально), а остальная часть поступает в местных валютах, таких как нигерийская найра, бразильский реал и южноафриканский рэнд. В этом году они равномерно потеряли в цене по отношению к доллару США. А из-за ненадежных электрических сетей на многих рынках IHS компания использует дизельные генераторы в качестве основного или резервного источника питания для четверти своих вышек сотовой связи. По мере роста цен на нефть растут и расходы IHS. Он инвестирует в солнечную энергию и батареи, чтобы уменьшить воздействие.Более серьезной проблемой может быть особенно низкий курс акций. Инсайдеры владеют 95% акций, транши по 20% становятся доступными каждые шесть месяцев, следующий — в октябре. Это поможет расширить круг потенциальных инвесторов и в конечном итоге позволит компании использовать свой свободный денежный поток для выкупа акций.Акции IHS упали на 63% до 6.27 доллара по сравнению с октябрьской ценой IPO в 17 долларов благодаря этим проблемам. В настоящее время он торгуется примерно в 12 раз выше прогнозируемой прибыли в 2023 году, что значительно ниже его более крупных аналогов American Tower и Crown Castle, которые более чем в 45 раз превышают прибыль в следующем году, несмотря на их более медленный рост. Эта скидка более чем компенсирует риск развивающихся рынков, в то время как падение акций представляет собой возможность покупки для долгосрочных инвесторов. Средняя целевая цена Уолл-стрит выше 18 долларов, что на 185% выше уровня закрытия пятницы. Вы звоните.Написать Николая Ясинского на [электронная почта защищена]
Dreamstime
АйХС Холдинг это новый ребенок на блоке в мир сотовых вышек— и ее акции, возможно, стоит купить.
Для работы беспроводной сети требуется множество антенн, вышек сотовой связи и соединяющих их всех проводов. В то время как подобные
AT & T (T) и
Verizon Communications (ВЗ) конкурировать за клиентов,
Американская башня (AMT) и
Королевский замок (CCI) владеет и обслуживает десятки тысяч вышек сотовой связи и километры оптоволоконного кабеля. Они сдают помещения операторам беспроводной связи, как и любой арендодатель.
И они зарабатывают на этом монетный двор. Прибыль велика, регулярный доход высок, а перспектива на будущее ясна, учитывая долгосрочные контракты с ежегодными эскалаторами. На развитых рынках недавний рост связан с модернизацией беспроводных сетей для поддержки 5G, что требует более крупного и тяжелого оборудования, которое приносит больше ренты, и большего количества антенн для работы с более широким диапазоном диапазонов беспроводного спектра, необходимых для 5G.
У IHS (IHS) была своя первоначальное публичное предложение Последняя неудача. Это мелочь в бизнесе с рыночной капитализацией в 2.1 миллиарда долларов по сравнению с 122 миллиардами долларов у American Tower. IHS больше всего отличается своей ориентацией на развивающиеся рынки, где бизнес беспроводной связи находится на более ранней стадии роста, а модель аренды вышек сотовой связи является относительно новой. У компании около 31,000 11 вышек на XNUMX рынках в Африке, Латинской Америке и на Ближнем Востоке, при этом большая часть доходов поступает из Нигерии.
Есть макропопутные ветры: рост населения быстрый, проникновение смартфонов увеличивается, а многие страны только начинают задумываться о 5G. Органический рост выручки IHS составлял 18% в год в течение последних пяти лет, в то время как скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации — для краткости Ebitda — ежегодно увеличивалась на 15%. Его маржа в 51% ошеломляюще высока, его свободный денежный поток силен, а кредитное плечо управляемо на текущих уровнях.
Не все идеально. Около половины выручки IHS по договору привязано к доллару США или евро (в основном пересчитывается ежеквартально), а остальная часть поступает в местных валютах, таких как нигерийская найра, бразильский реал и южноафриканский рэнд. В этом году они равномерно потеряли в цене по отношению к доллару США. А из-за ненадежных электрических сетей на многих рынках IHS компания использует дизельные генераторы в качестве основного или резервного источника питания для четверти своих вышек сотовой связи. По мере роста цен на нефть растут и расходы IHS. Он инвестирует в солнечную энергию и батареи, чтобы уменьшить воздействие.
Более серьезной проблемой может быть особенно низкий курс акций. Инсайдеры владеют 95% акций, транши по 20% становятся доступными каждые шесть месяцев, следующий — в октябре. Это поможет расширить круг потенциальных инвесторов и в конечном итоге позволит компании использовать свой свободный денежный поток для выкупа акций.
Акции IHS упали на 63% до 6.27 доллара по сравнению с октябрьской ценой IPO в 17 долларов благодаря этим проблемам. В настоящее время он торгуется примерно в 12 раз выше прогнозируемой прибыли в 2023 году, что значительно ниже его более крупных аналогов American Tower и Crown Castle, которые более чем в 45 раз превышают прибыль в следующем году, несмотря на их более медленный рост.
Эта скидка более чем компенсирует риск развивающихся рынков, в то время как падение акций представляет собой возможность покупки для долгосрочных инвесторов. Средняя целевая цена Уолл-стрит выше 18 долларов, что на 185% выше уровня закрытия пятницы. Вы звоните.
Написать Николая Ясинского на [электронная почта защищена]
Источник: https://www.barrons.com/articles/ihs-is-a-play-on-emerging-market-cellphones-why-the-stock-looks-like-a-buy-51662767375?siteid=yhoof2&yptr= йаху