Как исправить инфляцию (помимо повышения процентных ставок)

Основные выводы

• Одним из основных инструментов, который ФРС использует для фиксации инфляции, является повышение процентных ставок. Это пример монетарной политики.
• Правительство может ввести фискальную политику для снижения инфляции за счет повышения налогов или сокращения расходов.
• ФРС должна быть осторожна с повышением процентных ставок, потому что замедление экономики может привести к трудностям для многих людей.

Вчера рынок пережил худший день с июня 2020 года из-за плохого отчета по инфляции. Цены вокруг нас растут. И как бы ни было неприятно слышать об этом так много, реальность инфляции такова, что мы будем продолжать слышать об этом и будем иметь дело с ней в течение некоторого времени.

Многие эксперты начали предлагать ряд различных способов фиксации инфляции. Это приводит нас к одному очень важному вопросу, как? Как мы боремся с инфляцией?

Почему сейчас такая высокая инфляция?

Инфляция немного снизилась до 8.5% в июле после достижения 40-летнего максимума в 9.1% в июне. Даже вчерашняя гибель и уныние наступили после более низкой цифры, просто оказалось, что более низкая цифра оказалась выше, чем ожидал рынок. Инфляция может быть вызвана различными факторами, иногда связанными с внешними текущими событиями. Однако инфляция, как правило, является результатом чрезмерного спроса и недостаточного предложения, что приводит к общему росту цен. У нас были все три из этих факторов в работе в последнее время.

По мнению экспертов, высокий потребительский спрос в экономике и низкое предложение являются движущей силой инфляции прямо сейчас в 2022 году. Когда ограничения из-за пандемии ослабли, спрос на товары резко вырос, а предложение не успевало за ним. Проблемы с поставками обычно возникают из-за проблем с цепочками поставок, которые нарушают поток товаров и услуг в экономике, что у нас, безусловно, было. Есть еще фактор текущих событий, большинство экспертов указывают на войну в Украине, которая вызывает дальнейшие перебои в цепочке поставок и рост цен на нефть и продукты питания.

Кто контролирует инфляцию?

Мы знаем, что инфляция является следствием многих факторов, но на каждом этапе ею могут управлять разные субъекты. Двумя группами, наиболее полезными в борьбе с инфляцией, являются Федеральная резервная система и правительство.

У ФРС есть вторая цель, помимо контроля над инфляцией, которая заключается в обеспечении максимальной занятости. Когда инфляция увеличивается, ФРС часто поднимает процентные ставки, чтобы сделать заемные деньги более дорогими. Как вы можете себе представить, такое охлаждение экономики может легко повлиять на рынок труда, вызвав рост уровня безработицы.

В ФРС сложно балансировать, помогая людям работать, не позволяя цене выйти из-под контроля. Когда ФРС повышает процентные ставки, они рискуют нанести ущерб рынку труда, поскольку доходы бизнеса могут уменьшиться по мере увеличения денежных затрат.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в своем последнем публичном выступлении говорил о важности лобовой борьбы с инфляцией. Пауэлл знает, что ФРС необходимо немедленно снизить инфляцию, и ФРС уточнила, что центральный банк будет продолжать повышать процентные ставки до тех пор, пока инфляция не будет под контролем.

Когда мы рассмотрим, как зафиксировать инфляцию, мы рассмотрим различные типы политики, которые можно использовать: денежно-кредитную и налогово-бюджетную.

Денежно-кредитная политика

Использование ФРС повышения процентных ставок для удорожания кредитования и инвестирования является примером денежно-кредитной политики.

ФРС неверно истолковала предупреждения весной 2021 года, когда некоторым стало ясно, что инфляция распространяется. ФРС утверждала, что инфляция будет временной и что она возникла в результате необычных обстоятельств, начиная от проблем с цепочкой поставок, связанных с аномальным спросом, возникшим после окончания пандемии.

Важно отметить, что центральный банк может влиять только на процентную ставку. Он ничего не может сделать с проблемами цепочки поставок, которые вызывают рост инфляции.

Многие экономисты считают, что денежно-кредитная политика будет ограничительной в нашей нестабильной экономической среде. Политика, которую в конечном итоге примут Пауэлл и ФРС, будет зависеть от данных из трудовых отчетов и цифр ИПЦ.

Фискальная политика

Правительство может использовать фискальную политику для сдерживания инфляции путем повышения налогов или сокращения расходов. Увеличение налогов приводит к снижению индивидуального спроса и сокращению предложения денег в экономике. Как вы понимаете, фискальная политика не очень популярна, потому что повышение налогов — сложный политический шаг. Последнее, что мы хотим услышать, когда инфляция растет, это то, что наши налоги также увеличатся.

Правительство может использовать другие фискальные меры для снижения инфляционного давления. Если бы Конгресс ограничил расходы на борьбу с пандемией и сосредоточился на том, чтобы не увеличивать дефицит, это помогло бы снизить инфляцию.

Очевидным новым действием правительства по борьбе с инфляцией является Закон о снижении инфляции 2022 г., подписанный президентом Джо Байденом 16 августа 2022 года. Этот новый закон включает инвестиции в размере 369 миллиардов долларов в климатическую и энергетическую политику, 64 миллиарда долларов на расширение Закона о доступном медицинском обслуживании для снижения расходов на медицинское страхование и минимальный корпоративный налог в размере 15%. это нацелено на компании, которые приносят более 1 миллиарда долларов в год. Ожидается, что пакет расходов в размере 437 миллиардов долларов сократит дефицит более чем на 300 миллиардов долларов в течение десяти лет.

В то время как скептики считают, что, несмотря на название, законопроект не окажет большого влияния на снижение уровня инфляции, это шаг в правильном экономическом направлении, потому что ФРС мало что может сделать самостоятельно.

Сколько времени нужно, чтобы бороться с инфляцией?

ФРС повышала процентные ставки четыре раза в 2022 году, потому что каждый раз не знает, как экономика будет реагировать на ужесточение. Нам нужно подождать, чтобы увидеть полное влияние каждого повышения ставок.

Что делает эту нынешнюю битву с инфляцией уникальной, так это то, что ФРС подверглась критике за недооценку воздействия и продолжительности инфляции в 2021 году. ФРС обещала временную инфляцию, в чем многие аналитики сомневались. Их аргументация заключалась в том, что цены росли из-за проблем с цепочкой поставок и быстрого роста спроса по мере ослабления ограничений, связанных с пандемией. Для того чтобы инфляция была временной, проблемы цепочки поставок должны были быть решены немедленно, в то время как спрос и предложение также уравновешивались.

Только в декабре 2021 года ФРС заявила, что пришло время отказаться от термина «временная инфляция». И председатель ФРС Джером Пауэлл, и министр финансов Джанет Йеллен были вынуждены признать, что рост цен не прекратится в ближайшее время. Стало ясно, что инфляция превысила цель ФРС в 2%. При всем при этом нынешняя борьба с инфляцией не будет быстрой.

Повышение ставок происходит с запаздыванием, и его влияние на экономику может ощущаться не сразу. Некоторые отрасли более чувствительны к повышению процентных ставок, чем другие. Рынок жилья тесно связан с процентными ставками, поскольку повышение ставок по ипотечным кредитам может привести к замедлению роста, поскольку многие люди просто вытесняются с рынка, поскольку не могут позволить себе более высокие платежи по ипотечным кредитам.

Многие экономисты используют жилье как опережающий индикатор того, чего ожидать от экономики. Эксперты отслеживают это, чтобы гарантировать, что повышение ставок просто замедлит рынок жилья, а не обрушит его полностью. Все еще есть надежда, что ФРС сможет обеспечить экономике мягкую посадку за счет этих повышений процентных ставок, едва избежав рецессии, поскольку рынок трудаt и другие экономические показатели еще не упали.

Формирование устойчивого к инфляции портфеля

Более высокая инфляция означает, что вы должны изменить свой портфель, чтобы ваши деньги работали на вас. Хорошая новость заключается в том, что есть отрасли, которые не страдают во время высокой инфляции, потому что они необходимы. Существуют также способы оптимизации вашего портфеля, чтобы снизить риски во время высокой инфляции.

Если вы беспокоитесь о том, как инвестировать свои деньги во время высокой инфляции, вы можете взглянуть на Инфляционный комплект Q.ai для защиты ваших инвестиций. Еще лучше, вы можете активировать Защита портфеля в любое время, чтобы защитить свои доходы и сократить убытки, независимо от того, в какие отрасли вы инвестируете.

Итог

Фиксация инфляции кажется довольно простой в теории, но на практике возникает много проблем, связанных с заходом слишком далеко и слишком запоздалыми действиями как в денежно-кредитной, так и в налогово-бюджетной политике. Экономический спад может привести к потере работы и боли для многих людей. Вот почему фиксация инфляции требует времени и терпения. Кажется, мы на правильном пути в борьбе с инфляцией, но только время покажет, как экономика отреагирует на это. страх рецессии висит над нами.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ. Когда вы внесете 100 долларов, мы добавим на ваш счет еще 100 долларов.