Как оба актива сравниваются в качестве средства сбережения прямо сейчас?

Биткойн-сообщество настаивает на том, что криптоактив является цифровой версией золото. Как и желтый металл, его можно использовать в качестве убежище для богатства.

Несколько богатых инвесторов, учреждений, знаменитостей и корпораций добавили биткойны в свои резервы.

Но как этот инновационный новый цифровой актив соотносится со старейшим и самым популярным средством сбережения в мире? Вот более близкий взгляд.

Подписаться для нашего информационного бюллетеня MoneyWise, чтобы получать стабильный поток действенные идеи от ведущих фирм Уолл-стрит.

Послужной

У золота явно более длинный послужной список, чем у его цифрового конкурента. В то время как биткойн был создан 13 лет назад, золото появилось раньше, чем человеческая цивилизация. Самое раннее упоминание об использовании золота для украшения датируется 4000 г. до н.э. Есть шанс, что он использовался для других целей (возможно, для бартера) еще до этого.

За эти четыре тысячелетия золото сыграло ключевую роль в мировой политике и экономике. На самом деле стоимость большинства мировых валют была привязана к золоту до 1971 года. Проще говоря, у золота было гораздо больше времени, чтобы подтвердить свой статус валюты. хранилище ценных бумаг.

Но то, что биткойн новый, не означает, что он менее безопасен. Базовый блокчейн никогда не был взломан, и этот актив, безусловно, помог Создайте больше богатства, чем золото за последние 13 лет.

Удобство

В то время как золото имеет большое преимущество, биткойн, возможно, более удобен для инвестиций.

В отличие от физического золота, биткойн можно хранятся онлайн или в программном кошельке. Его можно перемещать по всему миру за считанные минуты с минимальными затратами.

В настоящее время средняя транзакция биткойнов стоит около 1.50 доллара США и, вероятно, будет завершена примерно за 10 минут.

Для сравнения, физическое золото необходимо надежно хранить, физически перемещать и защищать круглосуточно, что делает его менее удобным для цифрового века.

Изменчивость

Хотя биткойн легче хранить и совершать с ним транзакции, он также гораздо более нестабилен, чем золото.

Согласно оптимизации портфеля, стандартное отклонение Биткойна — показатель того, насколько он может выйти за пределы своей средней цены в любом направлении — составляет 4.34. Сравните это со стандартным отклонением золота чуть больше единицы.

История продолжается

Если вы ищете более стабильный актив, золото явно лучший выбор.

Корреляция

Корреляция является ключевым фактором при измерении рискованности конкретного актива.

Если цена данного актива меняется независимо от экономики или других традиционных инвестиций, добавление этого актива может значительно снизить риск вашей потери. общий портфель.

Коэффициенты корреляции варьируются от -1.0 (полная отрицательная корреляция) до +1.0 (полная положительная корреляция). 0 вообще не показывает корреляции.

Корреляция биткойнов с акциями США достигла 0.66, поэтому это не лучший способ снизить профиль риска традиционного портфеля.

Соотношение запасов золота со временем меняется в зависимости от различных экономических условий. Но во времена крайней волатильности фондового рынка цены на золото имеют низкую или даже отрицательную корреляцию с ценой. S & P 500.

Резервные активы центрального банка

Золото используется в качестве резервного актива центральными банками по всему миру — ключевой фактор, отличающий его от биткойнов.

Нации держат золотые резервы в качестве убежища, а такие страны, как Франция, США и Германия, держат около 80% своих общих резервов в золоте. Это использование в качестве резервного актива устанавливает теоретический минимум стоимости золота.

Биткойн только начинает получать признание правительств по всему миру. Сальвадор сделал биткойн законным платежным средством в прошлом году, и несколько других стран, таких как Бразилия и Мексика, рассматривают то же самое.

Некоторые правительства также думают о цифровом активе как о способе обойти санкции. Россия, например, рассматривает возможность принятия биткойнов в качестве оплаты за свои услуги. нефтегазовый экспорт.

Распределение

Золото естественным образом распределяется по всему миру. Австралия обладает крупнейшим доказанным запасом золота, составляющим 20% мировых запасов. Между тем уже добытое золото широко распределяется среди покупателей ювелирных изделий, корпоративных покупателей и центральных банков.

До недавнего времени большая часть майнинга биткойнов производилась в Китае. Но с тех пор, как Китай принял жесткие меры против майнинга криптовалют, процент компьютерной энергии, используемой в этом процессе, — так называемый «хэшрейт» — стал более широко распределяться по всему миру. Фактически, в настоящее время ни на одну страну не приходится более 35% мощностей по добыче полезных ископаемых.

Биткойн, который уже был добыт, также хорошо распространяется.

Крупнейший биткойн-холдинг принадлежит анонимному основателю сети Сатоши Накамото. Накамото владеет 1 миллионом биткойнов, что составляет около 4.7% от общего объема предложения. Публичные компании владеют примерно 1%.

Культура

В некоторых частях мира хранение богатства в золоте глубоко укоренилось в местной культуре. Например, это неотъемлемая часть ритуалов и браков в Индии, поэтому индийские домохозяйства сидят на золоте на 1.5 триллиона долларов.

Биткойн также быстро завоевывает культурное доверие. Согласно нескольким опросам, примерно половина миллениалов в Северной Америке заявили, что вкладывают часть своих сбережений в биткойны.

Роль криптовалюты в интернет-культуре и инвестировании в мемы делает ее еще большей силой в мировой экономике. Заменит ли эта культурная революция золото, еще неизвестно.

Итог

Золото, безусловно, более стабильно и проверено временем, чем Биткойн. Однако недостатки Биткойна быстро устраняются, и молодые инвесторы принимают его в большем количестве.

Со временем самая популярная в мире криптовалюта может реализовать свой потенциал цифрового золота.

Подписаться для нашего информационного бюллетеня MoneyWise, чтобы получать стабильный поток действенные идеи от ведущих фирм Уолл-стрит.

Больше от MoneyWise

Эта статья предоставляет только информацию и не должна рассматриваться как совет. Предоставляется без каких-либо гарантий.