В понедельник Гонконг расширил свой трансграничный инвестиционный канал с Шанхаем и Шэньчжэнем двумя новыми классами финансовых продуктов, повысив статус города как офшорного центра капитала материкового Китая.
ETF Connect официально стартовал, что позволит глобальным инвесторам получить доступ к 83 биржевым фондам (ETF) в Китае — 53 в Шанхае, 30 в Шэньчжэне — через счета, открытые в Гонконге, что может привлечь до 200 млрд юаней (29.8 млрд долларов США) инвестиций в течение от одного до двух лет, согласно прогнозу China Asset Management.
Отдельно монетарные власти Китая и Гонконга заявили, что установят Поменять местами глобальным инвесторам для хеджирования рисков, связанных с офшорными облигациями на сумму 3.7 трлн юаней, которыми они владеют. Согласно совместному заявлению финансовых и валютных регуляторов Китая и Гонконга, своп дебютирует не раньше конца 2022 года, при этом процентные свопы позволят пользователям обменять один поток будущих процентных платежей на другой.
У вас есть вопросы по самым важным темам и тенденциям со всего мира? Получите ответы с Знание SCMP, наша новая платформа с тщательно подобранным контентом с пояснениями, ответами на часто задаваемые вопросы, анализом и инфографикой, которую предоставляет вам наша отмеченная наградами команда.
Расширение схемы Connect, идущее по горячим следам 25th летие Гонконга вернуться к суверенитету Китая тремя днями ранее, является одним из самых ярких признаков незаменимой роли города в качестве офшорного финансового центра Китая. Гонконг является важнейшим плацдармом для китайских компаний и инвесторов, позволяющим привлекать зарубежные средства, а также обеспечивает ворота для глобального капитала, чтобы попасть в Китай, вторую по величине экономику и рынок капитала в мире.
Джон Ли Ка-чиу выступил на церемонии принятия присяги в качестве главы исполнительной власти Гонконга 1 июля 2022 г. Фото: Bloomberg alt=Джон Ли Ка-чиу выступил во время церемонии принятия присяги в качестве главы исполнительной власти Гонконга 1 июля 2022 г. Фото: Bloomberg>
«Мир переживает сейсмические изменения, невиданные за столетие, но время на нашей стороне, и это основа нашей настойчивости, решимости и уверенности», — сказал генеральный директор Гонконга Джон Ли Ка-чиу во время онлайн-семинара, посвященного пятая годовщина программы Bond Connect. «В ходе превращения [Гонконга] в международный финансовый центр мы [были свидетелями] того факта, что устойчивое развитие Китая является самой надежной опорой [для] Гонконга».
Программа «Коннект» началось в 2014 как детище бывшего главы фондовой биржи Гонконга Чарльз Ли Сяоцзя, предоставляя глобальным фондам доступ к номинированному в юанях фондовому рынку материкового Китая. Это также позволило китайским учреждениям и профессиональным инвесторам инвестировать в акции, котирующиеся на фондовом рынке Гонконга.
Джулия Люн Фунг-йи, заместитель главного исполнительного директора Гонконгской комиссии по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) в офисе SFC в Куорри-Бэй 21 сентября 2021 года. Фото: Джонатан Вонг alt=Джулия Люн Фунг-йи, заместитель главного исполнительного директора Гонконга Комиссия Гонконга по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) в офисе SFC в Куорри-Бей, 21 сентября 2021 года. Фото: Джонатан Вонг>
С годами программа Connect росла в размерах, географии и разнообразии, расширившись до Bond Connect в 2017 году, Шанхай-Лондон Stock Connect в 2019 году, продукты по управлению капиталом в прошлом году, а теперь ETF и свопы.
«Гонконг — это удобное место, [где] инвесторы могут инвестировать, зная, что они соблюдают правила Китая», не находясь физически на материке, — сказала Джулия Люн Фунг-Йи, заместитель главного исполнительного директора Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам. (SFC) во время онлайн-форума, посвященного годовщине программы Bond Connect.
Фондовые рынки были неоднозначными после того, как были объявлены различные программы Connect. Гонконгский эталонный индекс Hang Seng завершил день падением на 0.1% после падения на 1.8%. Ключевой индикатор Шанхая вырос на 0.5%, а основной индекс Шэньчжэня вырос на 1.2%.
ETF — это набор базовых ценных бумаг, включая акции, товары и другие классы активов, которые инвесторы могут покупать и продавать на бирже, как обычные акции.
ETF Connect привлечет долгосрочные средства на финансовые рынки Китая, создав своего рода глубину и противовес краткосрочным потокам капитала и волатильным настроениям, сказал Сюй Мэн, исполнительный директор по количественному инвестированию в China Asset Management, в которую входят 10 ETF. в первых 83 фондах, имеющих право на зарубежные инвестиции.
«Это принесет пользу международным управляющим активами, поскольку они обычно используют ETF в качестве инструмента для оптимизации ликвидности в фондах», — сказал Сюй, добавив, что оффшорные инвесторы, как правило, включают ETF в свои портфели, поскольку они имеют лучшую ликвидность и более диверсифицированные риски по сравнению с инвестированием в единый запас.
По данным Shenwan Hongyuan Group и Huachuang Securities, в общей сложности 694 ETF на сумму 1.5 трлн юаней торгуются в Шанхае и Шэньчжэне, при этом объем предложений вырос на 30% в прошлом году. Для сравнения, общая рыночная капитализация наземного рынка Китая составляет 84 трлн юаней.
Согласно данным, предоставленным Huaxin Securities, гонконгский рынок ETF намного меньше: всего 150 таких фондов с активами под управлением в размере 405.9 млрд гонконгских долларов (51.7 млрд долларов США).
Ассоциация Поменять местами является жизненно важным усовершенствованием, помогающим инвесторам хеджировать риски на рынке облигаций. С 40 года глобальные инвесторы ежегодно увеличивали свои вложения в оншорные облигации Китая, деноминированные в юанях, на 2017% до 3.7 трлн юаней. Пан Гуншен, заместитель управляющего Народного банка Китая (НБК), во время семинара Bond Connect.
«В условиях сегодняшней нестабильности рынка и напряженной геополитической ситуации люди обращают внимание на очень стабильную экономическую политику Китая, направленную на создание очень стабильной среды», — сказал Джимми Джим, глава отдела глобальных рынков в ICBC (Asia) Limited. «Это очень важно для инвестора — он может лучше прогнозировать происходящее и снизить рыночный риск»
Он начнется с так называемой торговли в северном направлении, что позволит глобальным инвесторам получить доступ к китайскому рынку финансовых деривативов через связь между расчетными палатами как в Китае, так и в Гонконге.
График южного этапа, который позволит материковым инвесторам получить доступ к гонконгскому рынку финансовых деривативов, пока неясен.
Гонконг также получил поддержку в своей роли крупнейшего в мире оффшорного торгового центра для юаня. Центральный банк Китая повысил уровень своего валютного свопа с Гонконгом до постоянного соглашения и увеличил размер на 60% до 800 млрд юаней.
Этот шаг, первое постоянно действующее своп-соглашение Народного банка Китая, направлен на предоставление долгосрочной поддержки ликвидности гонконгскому рынку, помощь в стабилизации рыночных ожиданий и содействие развитию офшорного рынка юаней в городе. центральный банк сказал.
Инвестиции в юанях «привлекательны по многим причинам», а объем инвестиций, связанных с Китаем, «будет продолжать расти… в среднесрочной и долгосрочной перспективе», несмотря на пандемию Covid-19, заявил президент Orient Securities Company Limited Лу Веймин.
«Китай сосредоточил свою политику на национальном развитии, [поэтому] обменный курс юаня оставался стабильным по сравнению с другими валютами развивающихся рынков», — сказал Лу. «Юань может лучше удовлетворить потребности инвесторов в управлении активами».
Эта статья изначально появилась в Южно-Китайская Морнинг Пост (SCMP)Самый авторитетный голосовой репортаж о Китае и Азии за более чем столетие. Для большего количества историй SCMP, пожалуйста, изучите Приложение SCMP или посетите SCMP что его цель и Twitter страницы. Copyright © 2022 South China Morning Post Publishers Ltd. Все права защищены.
Copyright (c) 2022. South China Morning Post Publishers Ltd. Все права защищены.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/hong-kong-gets-shot-arm-093000763.html.