Dow упал более чем на 600 пунктов, сообщает о худшем дне в году после слабых экономических данных, ястребиные заявления ФРС стирают инфляционные настроения

Что двигало рынками

Экономические данные США в среду показали, что оптовые цены упали 0.5% в декабре, самое большое снижение с апреля 2020 года, когда началась пандемия коронавируса, что свидетельствует о том, что инфляция, хотя и все еще высокая, начала снижаться.

Тем не менее, декабрь розничные продажи упали 1.1%, снижаясь второй месяц подряд. Экономисты, опрошенные Wall Street Journal, прогнозировали снижение на 1%. Розничные продажи составляют большую часть потребительских расходов и могут дать представление о силе экономики.

В других экономических данных США, промышленное производство упало 0.7% в декабре, что является самым большим месячным снижением с сентября 2021 года.

«Слабые розничные продажи в декабре показывают, что потребители, вероятно, сокращают расходы во время экономической неопределенности. Снижение потребительского спроса и периодические скидки на некоторые товары привели к снижению продаж контрольной группы, категории, которая напрямую влияет на официальную оценку ВВП», — написал Джеффри Роуч, главный экономист LPL Financial, в комментариях по электронной почте. «Слабый отчет по розничным продажам не меняет ожиданий, что ФРС, вероятно, повысит ставки на 0.25% во время предстоящего заседания».

Драйден Пенс, директор по инвестициям Pence Capital Management, сказал, что экономика продолжает наблюдать эффект повышения ставки по федеральным фондам. «Сентябрьское повышение (ставки по федеральным фондам) сейчас начинает проявляться, а затем вы начнете видеть ноябрьское повышение в течение следующих нескольких месяцев», — сказал Пенс MarketWatch в телефонном интервью.

См.: «Датчик страха» Уолл-стрит мигает, предупреждая, что акции могут сорваться с обрыва

Фондовые индексы США торговались с небольшим повышением в среду утром, позже потеряв импульс и торгуясь глубоко в минусе, поскольку позитивное начало нового года начало проявлять признаки угасания. Индекс S&P 500 в этом году вырос на 2.3% в надежде, что снижение инфляции позволит Федеральной резервной системе быть менее агрессивным в своем цикле ужесточения денежно-кредитной политики, что сделает экономическую жесткую посадку менее вероятной и, таким образом, поддержит доходы компаний.

«Настроения по-прежнему негативные, и я думаю, что сегодня просто фиксация прибыли за несколько довольно сильных недель в начале года, потому что у вас есть хороший небольшой пробег», — сказал Джимми Ли, основатель и генеральный директор Wealth Consulting. Группа. «Но я думаю, что сейчас тенденция меняется от столь негативной к более нейтральной».

Чиновники ФРС в среду подтвердили свою решимость снизить инфляцию за счет дальнейшего повышения процентных ставок. Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард сказал что Федеральная резервная система не должна «останавливаться» на повышении базовых ставок до тех пор, пока они не превысят 5%.

Следует также заметить, Лоретта Местер, президент Федерального резервного банка Кливленда, признал, что в экономике начинают происходить «такие действия, которые нам нужны», но дальнейшее повышение ставок все еще необходимо. Местер является одним из наиболее агрессивно настроенных членов комитета центрального банка по установлению процентных ставок, состоящего из 19 человек.

«Я думаю, что инфляция на самом деле лучше, чем показывают цифры. Я думаю, что они [процентные ставки] снизятся быстрее, чем прогнозирует большинство. И я думаю, что ФРС сделает паузу, возможно, в конце первого квартала, и я думаю, что есть шанс, что они могут даже снизить ставки к концу года», — сказал Ли MarketWatch по телефону.

последний отчет Федеральной резервной системы Beige Book указывают на то, что экономическая активность в США либо немного увеличилась, либо немного снизилась за последние шесть недель. Только один региональный банк — ФРБ Нью-Йорка — сообщил о значительном снижении активности. Однако в ближайшие месяцы округа обычно ожидают небольшого роста из-за устойчивой инфляции и высоких процентных ставок.

См.: Предприятия по всей стране ожидают «небольшого роста в ближайшие месяцы», говорится в «Бежевой книге» ФРС.

Инвесторы также обращают внимание на очередную публикацию корпоративных отчетов США за четвертый квартал. По данным Refinitiv, на данный момент, когда 33 из S&P 500 сообщили об этом, 67% из них превзошли прогнозы по прибыли. Тем не менее, громкие разочарования от подобных Goldman Sachs во вторник, мешают S&P 500 решительно подняться выше уровня 4,000.

Компании в центре внимания

• United Airlines
  УАЛ,
  -4.57%
  закончился на 4.6% ниже, хотя это отчетная квартальная прибыль это превзошло оценки Уолл-стрит на четвертый квартал, заявив, что они хорошо справились с серьезными зимними погодными явлениями в конце декабря, и предложили оптимистичный взгляд на текущий квартал и прогноз на весь 2023 год.

• Microsoft Corp.
  MSFT,
  -1.89%
  акции упали на 1.9% после сообщает во вторник что компания готовится сократить тысячи рабочих мест в области инженерии и человеческих ресурсов.

• Модерна Инк
  мРНК,
  + 3.32%
  прибавил 3.3% вслед за фармпроизводителем сказал экспериментальная вакцина значительно снизил риск вирусных респираторных заболеваний среди пожилых людей в крупном клиническом исследовании.

• JB Hunt Transport Services Inc.
  ДБХТ,
  + 4.95%
   акции выросли почти на 5% после компания сказала он выплатит более 8.8 миллионов долларов в виде «бонусов за признательность» водителям, работающим полный рабочий день, а также почасовым техническим и офисным работникам.

• Коинбейс Глобал Инк.
  МОНЕТА,
  -7.26%
  акции потеряли 7.3% в среду после этого компания объявило он прекратит свою деятельность в Японии, сославшись на нестабильные «рыночные условия» в своем блоге.

— Джейми Чизхолм участвовал в написании этой статьи.