Рост стоимости покупки дома охладил рынок в этом году. Окольными путями пятничный отчет по вакансиям усилит давление на доступность жилья в краткосрочной перспективе.
После года быстрого роста ставки по ипотечным кредитам должны «испытать новые максимумы» после опубликованного в пятницу отчета о занятости, говорится в заявлении главного экономиста Национальной ассоциации риелторов Лоуренса Юна.
Связь между стоимостью покупки дома и силой рынка труда может быть не сразу очевидна, но она сводится к одному фактору, повлиявшему на недавние колебания ипотечных ставок: борьбе Федеральной резервной системы с инфляцией.
Ожидания более агрессивных действий ФРС повысили доходность 10-летних казначейских облигаций, с которой часто меняются ставки по ипотечным кредитам, в этом году. Средняя ставка по фиксированному 30-летнему ипотечному кредиту также выросла, недавно достигнув своего пика. самый высокий показатель за 15 лет до слегка оттягивая назад на этой неделе, согласно Freddie Mac.
Это один из способов, которым экономические отчеты, такие как Отчет о вакансиях в пятницу, влияние на рынок жилья. Казначейские доходы получены после пятничного отчета, поскольку рынки интерпретировали его как признак того, что Федеральная резервная система будет по-прежнему агрессивно бороться с инфляцией.
Те же самые факторы, которые стимулируют рост казначейских облигаций, вероятно, повлияют на ставки по ипотечным кредитам. Ставки по ипотечным кредитам «протестируют 7% и останутся на этом уровне некоторое время, возможно, в течение одного месяца, прежде чем упадут либо до 6.5%, либо выше до 8%», — написал Юн в своем заявлении. Баррон. «Направление будет зависеть от новых поступающих экономических данных».
Повышение ипотечных ставок в этом году значительно увеличило стоимость финансирования покупки дома: покупатель дома за 400,000 30 долларов по средней 690-летней фиксированной ставке на этой неделе будет должен примерно на 2021 долларов в месяц больше, чем в конце 7 года, из-за роста ипотечных ставок. При 760% такая покупка будет стоить примерно на XNUMX долларов больше, чем в конце прошлого года. Баррон уже ранее сообщал.
Более высокие ставки имеют замедлил рынок жилья от его ранее бешеных темпов пандемии и сниженные цены. Цены на жилье в США, вероятно, упадут на 8% с пика до минимума из-за более высоких ожиданий краткосрочных процентных ставок, пишет Capital Economics в пятничной заметке.
«Независимо от того, признают они это открыто или нет, центральные банки ясно теперь признают, что рецессии и спад на рынке жилья — это цена, которую стоит заплатить, чтобы вернуть инфляцию потребительских цен под контроль», — пишет Вики Редвуд из Capital Economics. «Однако, как только инфляция снизится, падение цен на жилье может стать одной из причин, по которой центральные банки быстро переключат свое внимание на снижение процентных ставок», — пишет Редвуд. Она добавила, что ставки в США могут снизиться к концу 2023 года.
Майк Фратантони, главный экономист Ассоциации ипотечных банкиров, говорит, что он ожидает, что ставки по ипотечным кредитам упадут ниже 6% к концу года, поскольку экономика США и мира замедляется. «Мы считаем, что сейчас мы находимся на пике», — говорит Фратантони. «Накопление свидетельств довольно резкого замедления в начале следующего года, я думаю, вероятно, ограничит дальнейшее повышение ставок по ипотечным кредитам», — сказал он.
Хотя экономические отчеты будут продолжать играть роль в движении ставок по ипотечным кредитам, они не единственные факторы, влияющие на ставки по ипотечным кредитам. По словам Фратантони, 30-летняя фиксированная ипотечная ставка примерно на три процентных пункта выше, чем доходность 10-летних казначейских облигаций прямо сейчас, что больше, чем обычно.
По словам Фратантони, часть этого спреда связана с балансом центрального банка, поскольку рынки ожидают, что ФРС в конечном итоге будет активно продавать ценные бумаги, обеспеченные ипотекой. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил после заседания Федерального комитета по открытым рынкам в прошлом месяце, что эти продаж не было на столе в ближайшее время.
«Но этот действительно широкий спред также отражает сейчас невероятно волатильные финансовые рынки», — добавил Фратантони.
Напишите Шайне Мишкин по тел. [электронная почта защищена]