Миллиардер Кен Гриффин, обладающий многолетней историей успешного инвестирования, кое-что знает о поведении рынка. Недавно основатель и генеральный директор инвестиционной группы Citadel поделился своими мыслями о состоянии фондового рынка и о том, куда движется экономика.
Хотя Гриффин считает, что инфляция уже достигла пика, он считает, что ФРС еще предстоит по-настоящему загнать «джинна обратно в бутылку». Он также считает, что безработица вот-вот вырастет, и ожидает, что рецессия, вероятно, наступит «где-то в середине или второй половине 2023 года». Кроме того, по словам Гриффина, недавнее фиаско FTX приведет к тому, что люди «потеряют миллиарды долларов», что является «абсолютной» пародией на событие, подорвавшее доверие к рынкам.
Между тем, на этом грязном фоне Гриффин был занят пополнением портфеля своего фонда, и недавно он приобрел две акции. Мы погрузились в База данных TipRanks чтобы получить подноготную на обоих. Оказывается, Гриффин не единственный, кто доверяет этим именам. Оба оцениваются как «сильная покупка» консенсусом аналитиков. Давайте посмотрим, почему они вызывают аплодисменты прямо сейчас.
Торговый стол (ТТД)
Мы начнем с крупного игрока в области рекламных технологий. Trade Desk управляет крупнейшей в мире независимой платформой спроса (DSP) для онлайн-рекламы. Благодаря DSP рекламные агентства, рекламодатели и торговые отделы могут делать ставки на программатик-рекламу. По сравнению с платформами продавцов (SSP), которые помогают издателям продавать собственные рекламные ресурсы, они находятся на другом конце цепочки поставок рекламы.
В то время как титаны рекламы, такие как Google, будут предлагать пакеты, включающие DSP, SSP и различные рекламные продукты в так называемых «огороженных садах», компании, которые не хотят быть обязанными одному гигантскому юридическому лицу, скорее воспользуются услугами независимого платформа, такая как The Trade Desk.
Рекламное пространство чувствительно к экономическому фону, а рекламные бюджеты колеблются в зависимости от силы экономики. Таким образом, в последнее время этот сегмент находится под давлением. Тем не менее, The Trade Desk показала свое качество, хорошо справившись с суровыми условиями, что было видно из его последнего квартального отчета — за 3 квартал.
В квартале выручка увеличилась на 31% по сравнению с прошлым годом до 395 миллионов долларов, превзойдя прогноз Street на 8 миллионов долларов. Скорректированная чистая прибыль выросла на 45% до 129 миллионов долларов, что в пересчете на 0.26 доллара на акцию превзошло консенсус-прогноз в 0.23 доллара.
Забегая вперед, компания ожидает, что ее выручка за четвертый квартал составит «не менее» 4 миллионов долларов по сравнению с ожиданием аналитиков в 490 миллиона долларов.
Этот гигант цифровой рекламы заинтересовал Кена Гриффина, который увеличил долю своего фонда в TTD на 204% в третьем квартале, добавив 3 980,622 акций. Его холдинг в настоящее время стоит более 71 миллиона долларов.
Гриффин не единственный, кто доверяет этому имени. Сканирование отпечатка Q3, 5-звездочный аналитик Truist Юсеф Сквали недвусмыслен в своей похвале.
«TTD сообщила об еще одном успешном квартале, поскольку ее исполнение остается исключительным на фоне сложных макроэкономических показателей, отражающих существенный рост доли рынка», — сказал Скуали. «Сила была широко распространена, но особенно перекошена в сторону CTV, которая, вероятно, сохранится в 2023 году, учитывая ее быстрое распространение как в США/международном, так и в связи с ожидаемым массовым ростом инвентаря от Netflix, Disney+ и других; дополняется растущими бюджетами покупателей mktg, переходящих на платформу. Мы считаем прогноз на 4 квартал 22 года и комментарии на 2023 год достаточно консервативными, учитывая макроэкономические показатели».
«TTD остается одним из наших фаворитов, учитывая его исполнение в привлекательном и большом TAM», — подытожил аналитик.
Эти комментарии подкрепляют рекомендацию Squali «покупать» и целевую цену акций в $74. Эта цифра дает место для годового прироста в размере 51%. (Чтобы просмотреть послужной список Скуали, нажмите здесь.)
Глядя на нарушение консенсуса, 1 аналитик остается в нерешительности, но все 10 других недавних обзоров положительны, что, естественно, приводит к консенсус-рейтингу «Сильная покупка». Средняя цель на уровне 67.45 доллара предполагает потенциал роста примерно на 37% в предстоящем году. (См. прогноз акций TTD на TipRanks)
Бунге Лимитед (BG)
Следующая акция, на которую склонялся Гриффин, совершенно другого рода. Bunge, один из крупнейших переработчиков масличных культур в мире, управляет интегрированной компанией, которая занимается закупкой, переработкой, хранением и продажей зерновых и масличных культур. Активы агробизнеса разбросаны по Европе, Азиатско-Тихоокеанскому региону, Южной и Северной Америке. Кроме того, Bunge занимается переработкой пищевых продуктов, продавая расфасованные растительные масла, пшеничную муку, хлебопекарные смеси и продукты из кукурузы сухого помола. Ей также принадлежит 50% акций BP Bunge Bioenergia, совместного предприятия с британским нефтяным гигантом BP, через которое она производит сахар и этанол в Бразилии.
Рынки, возможно, были в суматохе весь год, но Бунге, кажется, стоит особняком; в отличие от большинства имен, акции компании выросли на 11% в 2022 году. Ценностное предложение компании и глобальное позиционирование оказались полезными в мире, сотрясаемом геополитическими волнениями и проблемами в цепочке поставок.
Это было ясно видно, когда компания сообщила о доходах за третий квартал в конце октября. Выручка достигла 3 млрд долларов, увеличившись на 16.76% по сравнению с прошлым годом и превысив прогноз Street на 18.7 млрд долларов. Аналогичным образом, при цене 1.03 долл. США прил. Прибыль на акцию оказалась на 3.45 доллара выше ожидаемых прогнозистами 0.90 доллара.
Гриффин, очевидно, считает, что компания продолжит показывать лучшие результаты. В квартале он значительно увеличил активы своего фонда, купив 941,945 99 акций. При текущей цене акций общая доля Citadel в BG сейчас составляет XNUMX миллионов долларов.
Вторя деятельности Гриффина, 5-звездочный аналитик BMO Кеннет Заслоу является большим поклонником BG и видит много поводов для оптимизма.
«Благодаря своему глобальному присутствию и управлению рисками BG создана для текущей волатильности и постоянных изменений в торговых потоках. Во-вторых, благодаря своему географическому положению и операционному совершенству (высокий коэффициент использования производственных мощностей) BG занимает одно из первых мест в плане извлечения выгоды из более высокой глобальной рентабельности продаж, создаваемой устойчиво сильной операционной средой, ориентированной на спрос (например, спрос на RD), и текущим глобальным перебои с поставками (например, война на Украине). В-третьих, сильный денежный поток BG и исключительный баланс создают дополнительные возможности для возврата денежных средств акционерам (т. е. больше выкупов)», — считает Заслоу.
Соответственно, Заслоу оценивает акции BG как «выигрышные» (т.е. «покупают»), подкрепленные целевой ценой в $144. Последствия для инвесторов? Потенциал роста 42% от текущих уровней. (Чтобы просмотреть послужной список Заслоу, нажмите здесь.)
За последние 3 месяца 3 других аналитика присоединились к обзорам BG, и они тоже говорят «покупать», что делает консенсус здесь «сильной покупкой». При средней цели в $67.45 акции могут вырасти на 39% в течение одного года. (См. прогноз акций Bunge на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, недавно запущенный инструмент, который объединяет все взгляды на акции TipRanks.
Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ken-griffin-pours-money-151726858.html.