Банковские акции: основные виды доходов JPMorgan; Ситигруп Уэллс Фарго на раздаче

JPMorgan Chase (JPM) и Wells Fargo (WFC) сообщила о более высоких, чем ожидалось, доходах за четвертый квартал в начале пятницы. Citigroup (C) на раздаче перед открытием, на фоне плана ФРС по повышению процентных ставок в ближайшие месяцы и влияния омикрон на экономику. Акции JPM и Citigroup упали на премаркете, а акции Wells Fargo выросли.

X

Отчеты появляются, поскольку ожидания изменений политики Федеральной резервной системы повышают доходность облигаций и процентные ставки. Более высокие процентные ставки выгодны банкам, которые зарабатывают больше денег на выдаваемых кредитах. Аналитик CFRA Research Кеннет Леон говорит в недавней записке для клиентов, что активность потребительских кредитов улучшается, но все еще ниже допандемического уровня. В марте 2020 года банковские потребительские кредиты достигли пика в 859 миллиардов долларов, а затем упали до минимума в 743 миллиарда долларов в апреле 2021 года. Остатки банковских потребительских кредитов на декабрь 2021 года составляют чуть менее 800 миллиардов долларов.

Омикрон Импакт

Между тем, на крупные банки также повлияет замедление потребительских расходов, поскольку инфляция резко возросла в четвертом квартале, а омикрон разорвал страну.

«Ближайшая перспектива приносит неопределенность и некоторую слабость в отношении пути потребительских расходов из-за периода сезонного затишья и потенциальных эффектов омикрон», — сказал Леон. «Мы думаем, что это может быть временным, если вариант омикрон можно будет поставить под контроль, особенно когда мы приближаемся к весеннему сезону 2022 года».

Уровень инфляции ИПЦ достиг нового 39-летнего максимума, но индекс Доу-Джонса растет

Инвестиционная активность продолжает оставаться оживленной. Леон написал, что активность на рынках акционерного капитала выросла на 19% в годовом исчислении до 1.3 трлн долларов в 2021 году, что стало самым сильным периодом с момента начала регистрации в 1980 году. 

«Объемы торговли акциями и комиссионные за транзакции значительно увеличились благодаря более широкому участию инвесторов, притоку капитала и активной торговле со стороны розничных инвесторов», — написал Леон. «Мы считаем, что инвестиционные банки могли бы получить 8%-10% плюс рост в годовом исчислении комиссий за оформление долга от новых выпусков, обусловленных выпуском высокодоходных корпоративных облигаций».

В других странах у крупных банков будет меньше резервов наличности, которые они смогут использовать для получения прибыли в этом квартале. В начале пандемии они накопили огромные резервы наличности, ожидая неплатежей по кредитам, когда люди потеряют работу. Однако многие из этих резервов оказались не нужны и за последние несколько кварталов были возвращены в чистую прибыль. В результате в этом квартале меньше средств, которые можно привлечь для увеличения прибыли.

Доходы JPMorgan

Оценки: Аналитики FactSet прогнозируют прибыль JPMorgan в размере $3 на акцию, что на 21% меньше, чем в прошлом году. Выручка составила $29.78 млрд, что на 1.3% меньше, чем в прошлом году.

Итоги: Прибыль JPMorgan на акцию упала до 3.33 доллара на акцию, а выручка выросла до 30.35 миллиарда долларов.

Прибыль JPMorgan увеличилась за счет высвобождения 1.3 миллиарда долларов из резервов на возможные потери по кредитам. Кредитование выросло, особенно в подразделении по управлению активами.

Банковские акции: акции JPM 

Акции упали на 3.2% до 162.90 в начале торгов в пятницу. Согласно анализу графика MarketSmith, акции JPM имеют фиксированную точку покупки на уровне 173.06.

Акции выросли за последние несколько дней после гэпа выше 50-дневной линии 4 января. Линия относительной силы акций JPM имеет восходящий тренд. Его рейтинг RS составляет 77 из 99 возможных. Его рейтинг EPS составляет 79.

Доходы Wells Fargo

Оценки: Аналитики ожидали, что прибыль Wells Fargo составит $1.04 на акцию, что на 63% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Просмотры при выручке в размере 18.79 млрд долларов США, что на 4.8% больше.

Итоги: Прибыль по GAAP составила 1.38 доллара на акцию, а выручка подскочила до 20.86 миллиарда долларов.

Уэллс Фарго Сток

Акции выросли на 2.7% до 57.50 в начале пятницы. Акции WFC выросли после прорыва в начале января выше базовой точки покупки 52.66. Акции WFC имеют рейтинг RS 95 и рейтинг EPS 68. Линия их относительной силы имеет восходящий тренд, достигая максимумов, невиданных с апреля прошлого года.

Доходы Citigroup

Оценки: Аналитики прогнозируют прибыль Citigroup на акцию в размере $1.72, что на 16.8% меньше, чем в предыдущем квартале. Ожидается, что выручка увеличится на 2.1% до 16.85 млрд долларов.

Итоги: Вернитесь в пятницу.

Ранее в пятницу Citigroup согласилась продать банковские операции в четырех странах Юго-Восточной Азии за 2.7 миллиарда долларов. Его операции в Индонезии, Малайзии, Таиланде и Вьетнаме приобретаются сингапурским United Overseas Bank.

Акции Citigroup

Акции упали на 1.7% до 66.60 на премаркете. Акции Citigroup поднимаются к точке покупки двойного дна 74.74. Акции поднялись выше своей 50-дневной линии после того, как достигли дна в декабре.

Линия относительной силы Citigroup снова движется вверх после падения в течение нескольких недель. Его рейтинг RS по-прежнему составляет всего 39, а рейтинг EPS — твердые 89.

Следите за сообщениями Аделии Челлини Линекер на Twitter @IBD_Аделия.

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:

Можно ли покупать акции Citigroup прямо сейчас?

Почему этот инструмент IBD упрощает поиск лучших акций

Хотите получить быструю прибыль и избежать больших потерь? Попробуйте SwingTrader

Как понять, что пора продавать любимые акции