(Блумберг) — На индийского миллиардера Гаутама Адани нарастает давление, требуя как можно быстрее устранить опасения по поводу финансового состояния его конгломерата, поскольку жестокий обвал акций уничтожил более половины стоимости его компаний.
Самые читаемые от Bloomberg
Рыночная капитализация 125 акций его группы испарилась примерно на 10 миллиардов долларов после того, как базирующаяся в США компания Hindenburg Research на прошлой неделе заявила, что офшорные подставные компании использовались для раздувания доходов Adani Group и манипулирования ценами на акции. Акции флагманской компании Adani Enterprises Ltd. упали на рекордные 35% в течение дня, доведя падение до 70% за семь торговых сессий.
Продолжающийся спад отражает опасения по поводу доступа Adani к финансированию после того, как на этой неделе магнат отказался от основного предложения акций, а также поскольку давние опасения по поводу долговой нагрузки группы были вынесены на глобальную арену Гинденбургом. Магнат ведет переговоры с кредиторами о досрочном погашении некоторых кредитов, обеспеченных заложенными акциями, поскольку некоторые банки перестали принимать ценные бумаги группы, которая охватывает от портов до энергетики, в качестве залога в сделках с клиентами.
«Инвесторы заинтересованы не только в выполнении обязательств, им нужны конкретные планы и действия», — сказал Самир Калра, основатель Target Investing в Мумбаи. «Использование каждой рупии на балансе сейчас имеет решающее значение. Заинтересованных сторон много».
Кризис доверия к Адани стал общенациональной проблемой, поскольку в четверг законодатели от оппозиции сорвали работу парламента, чтобы потребовать ответов от правительства премьер-министра Нарендры Моди, учитывая, насколько тесно его интересы переплетаются с планами роста страны. Правительственные чиновники пытались преуменьшить последствия.
Hindenburg Research на прошлой неделе обвинила группу Адани в «наглом» манипулировании рынком и мошенничестве с бухгалтерским учетом, заявив, что сеть офшорных компаний-пустышек, контролируемых семьей Адани в налоговых убежищах, использовалась для содействия коррупции, отмыванию денег и хищениям налогоплательщиков.
Конгломерат неоднократно отрицал обвинения, называл отчет «фальшивым» и угрожал судебным иском. В четверг Адани выступил с видеообращением, заявив, что баланс группы стабилен.
В качестве отсрочки для Адани облигации группы выросли в пятницу после того, как Goldman Sachs Group Inc. и JPMorgan Chase & Co. сообщили некоторым клиентам, что долг может иметь ценность благодаря прочности определенных активов. Все 15-долларовые долговые ценные бумаги, некоторые из которых попали в проблемную цену, выросли, отчасти благодаря новостям о том, что Adani Ports & Special Economic Zone Ltd. произвела купонную выплату в соответствии с графиком.
«У таких инвестиций есть проблемная стоимость, но они рискованны, они заслуживают такой высокой доходности», — сказал Ракхи Прасад, инвестиционный менеджер Alder Capital. «Я не буду рекомендовать ни акции, ни облигации на падающем рынке».
Тем временем банки ужесточают контроль за ценными бумагами компаний Адани. Подразделения Credit Suisse Group AG и Citigroup Inc. в начале этой недели прекратили принимать некоторые ценные бумаги, выпущенные компаниями Адани, в качестве залога для маржинальных кредитов богатым клиентам.
Кроме того, лорд Джо Джонсон, бывший министр-консерватор и брат бывшего премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона, подал в отставку с поста директора Elara Capital, лондонской фирмы, втянутой в конфликт вокруг империи Адани, сообщает Financial Times. Фирма была одним из 10 букраннеров рекордной продажи акций, от которой Adani Enterprises внезапно отказалась ранее на этой неделе.
Предложенная Адани досрочная выплата кредита приведет к тому, что кредиторы высвободят часть акций компаний группы, которые были заложены в качестве залога, сообщает Bloomberg News со ссылкой на источник, осведомленный в этом вопросе. Индийская группа не сталкивалась с требованием маржи по этим обязательствам и активно добивается предоплаты, добавил источник.
Его покровителями являются Citigroup Inc., Credit Suisse Group AG и Barclays Plc. Они входят в число банков, использующих ряд вариантов снижения риска убытков.
«Опасения по поводу заражения растут, но по-прежнему ограничиваются банковским сектором», — сказал Чару Чанана, стратег Saxo Capital Markets. «В центре внимания остаются дальнейшие риски исключения из индекса, в то время как последовательный ответ на обвинения в мошенничестве со стороны Adani Group все еще ожидается».
– При содействии Гарри Сухартоно.
(обновление повсюду)
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Источник: https://finance.yahoo.com/news/adani-rout-erases-half-group-040306953.html.