3 акции роста дивидендов для долгосрочного дохода

Дивидендные акции часто классифицируют по размеру их доходности. В конце концов, большинство инвесторов, ищущих доход, естественно сосредоточатся на самых доходных акциях. Но доходные инвесторы не должны сразу отказываться от акций с более низкой дивидендной доходностью. Во многих случаях акции с более низкой доходностью имеют возможность повышать свои дивиденды с более высокой скоростью роста, что со временем приводит к большему доходу, чем акции с более высокой начальной доходностью.

Мы считаем следующие три акции голубых фишек имеют возможность ежегодно повышать свои дивиденды на высоком уровне, и в то же время они имеют солидную доходность прямо сейчас.

Kroger Co. 

Крогер (KR) является одним из крупнейших ритейлеров в США. Компания имеет около 2,800 розничных магазинов под двумя десятками баннеров, а также заправочные центры, аптеки и ювелирные магазины в 35 штатах.

16 июня Kroger сообщил о результатах первого квартала за период, закончившийся 21 мая 2022 года. (Финансовый год Kroger заканчивается в субботу, ближайшую к 31 января.) За квартал Kroger сообщил о продажах на 44.6 миллиарда долларов, что на 8% больше, чем в 2021 году. топлива, продажи выросли на 3.8% по сравнению с периодом прошлого года. Скорректированная прибыль на акцию составила $1.45 по сравнению с $1.19 в 1 квартале 21 года. Kroger выкупил акций на 665 миллионов долларов в течение первого квартала, и 301 миллион долларов остается на их разрешении на выкуп.

Kroger также повысил прогноз на 2022 финансовый год. Компания ожидает, что аналогичный рост продаж без топлива составит от 2.5% до 3.5%, а скорректированная прибыль на акцию составит от 3.85 до 3.95 долларов. Компания подтверждает свои ожидания по возвращению акционерам от 8% до 11% с течением времени.

Пандемия Covid-19, поразившая многие предприятия, стала попутным ветром для продуктовых магазинов и, в частности, для Kroger. Помимо пандемии, у Kroger есть и другие рычаги роста. Например, Kroger может продолжать улучшать свою маржу с помощью плана «Restock Kroger». Более того, за последнее десятилетие компания значительно сократила количество своих акций, а цифровые продажи продолжают оставаться высокими. Kroger рассчитывает продолжить наращивание импульса, полученного в 2020 и 2021 годах, поскольку они оптимизируют технологии и инновации в стремлении создать конкурентные преимущества.

Kroger осмотрительно относится к своим дивидендам, при этом коэффициент выплат остается в диапазоне от 20% до 30%. Большее внимание доходности капитала было и, вероятно, будет по-прежнему уделяться выкупу акций. Тем не менее, низкий коэффициент выплат оставляет достаточно места для высокого роста дивидендов, например, недавнее увеличение дивидендов на 24% в июне 2020 года. В настоящее время доходность акций составляет 1.8%.

Горман Рупп 

Горман-Рупп (англ.GRC) начала производство насосов и насосных систем еще в 1933 году. С тех пор она превратилась в лидера отрасли с годовым объемом продаж около 512 миллионов долларов. Сегодня Gorman-Rupp является специализированным нишевым производителем критически важных систем, на которые многие промышленные клиенты полагаются в своем успехе. Gorman-Rupp получает около трети своего общего дохода за пределами США. Компания также имеет одну из самых впечатляющих полос роста дивидендов на рынке, которая в настоящее время составляет 49 лет.

Gorman-Rupp отчиталась о доходах за второй квартал 29 июля 2022 года. Выручка выросла на 28% по сравнению с прошлым годом и составила 119 миллионов долларов, превзойдя оценки на 14 миллионов долларов. Скорректированная прибыль на акцию составила 27 центов. Чистые продажи во втором квартале выросли с 93 миллионов долларов, при этом продажи на внутреннем рынке выросли на 32%, а международные продажи выросли на 18%. За исключением приобретения, продажи на рынке воды выросли на 17%, а продажи на рынке, не связанном с водой, выросли на 6.2%. Большая часть органического прироста продаж пришлась на муниципальных и промышленных клиентов.

Валовая прибыль составила 28.2 млн долларов, или 23.7% от продаж. Это по сравнению с $24.7 млн ​​и 26.5%, соответственно, год назад. Снижение на 280 базисных пунктов произошло из-за увеличения стоимости материалов на 500 базисных пунктов, включая неблагоприятное влияние корректировок запасов на 290 базисных пунктов, а также дальнейшее снижение на 120 базисных пунктов, связанное с запасами Fill-Rite. Это было частично компенсировано улучшением на 220 базисных пунктов за счет рабочей силы и накладных расходов из-за более высоких объемов продаж.

Как уже отмечалось, Gorman-Rupp увеличивала дивиденды 49 лет подряд. Коэффициент выплат Gorman-Rupp составляет ровно половину прибыли и должен оставаться на этом уровне в обозримом будущем, поскольку компания продолжает увеличивать прибыль с течением времени. Конкурентное преимущество компании заключается в ее многолетнем опыте предоставления инновационных решений для нишевых, но критически важных инженерных задач, стоящих перед ее клиентами. На данный момент доходность акций составляет 2.5%.

Роберт Халф Интернешнл 

Роберт Халф Интернэшнл (англ.RHI) предоставляет кадровые и консультационные услуги по управлению рисками для компаний по всему миру. Бизнес состоит из трех сегментов: подбор персонала на временной основе и консультантов, подбор персонала на постоянной основе, а также консультирование по рискам и услуги внутреннего аудита. На эти сегменты пришлось 62.5%, 8.8% и 28.7% продаж соответственно. Временный и консультантский персонал составляет большую часть продаж и включает вклады из различных подсегментов, включая Accountemps, который предлагает бухгалтерскую помощь компаниям, Office Team, который предоставляет офисных работников для компаний, Robert Half Technology, которая помогает компаниям найти ИТ-специалистов, и Robert Half. Ресурсы управления, которые помогают предприятиям находить профессионалов высшего уровня.

Индустрия кадров получает выгоду от нынешней «Великой отставки», когда сотрудники увольняются с работы рекордными темпами. Больше людей ищут работу, чем раньше, и больше работодателей ищут новых сотрудников, чем раньше. 21 июля 2022 г. компания Robert Half International сообщила о результатах за второй квартал 2 г. за период, закончившийся 2022 июня 30 г. Компания сообщила о прибыли на акцию в размере 2022 доллара США, что на 1.60% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Выручка увеличилась на 20.3% по сравнению с прошлым годом до 17.7 млрд долларов, но выручка не оправдала ожиданий на 1.86 млн долларов.

Лидером роста стал сегмент Total Contract Talent Solutions, который вырос на 19.2% в годовом исчислении до 1.17 млрд долларов. В бизнесе Total Contract Talent Solutions финансовые и бухгалтерские услуги лидировали в сегменте роста выручки, прибавив 22.1% по сравнению с прошлым годом и достигнув выручки более 810 миллионов долларов за квартал. Кроме того, Protiviti, одна из дочерних компаний Роберта Халфа, за квартал получила доход в размере 497.0 млн долларов, что на 8.4% больше, чем в прошлом году.

Компания увеличивала дивиденды 18 лет подряд. За последние пять лет дивидендные выплаты росли на 12.4% ежегодно. На данный момент доходность акций составляет 2.2%. Поскольку коэффициент выплаты дивидендов в 2022 году, как ожидается, составит менее 30%, у компании есть достаточно возможностей для значительного роста дивидендов в течение следующих нескольких лет.