Сделки по слияниям и поглощениям (M&A) являются важнейшим аспектом глобальной бизнес-экосистемы, и правильный финансовый консультант может сыграть решающую роль в их успехе. Действительно, есть несколько финансовых консультантов, которые выделяются, и они помогают корпорациям справиться со сложным характером сделок по слияниям и поглощениям, которые включают миллиарды и триллионы долларов.
В частности, по данным, полученным и рассчитанным Финболд 2 февраля на долю десяти ведущих мировых консультантов по слияниям и поглощениям приходилось сделок на сумму 5.84 трлн долларов в 2022 году. Эта сумма упала примерно на 37.5%, или 2.87 трлн долларов, по сравнению с 8.71 трлн долларов, зарегистрированными в 2021 году.
Банковский гигант Goldman Sachs (NYSE: GS) стала ведущим консультантом по слияниям и поглощениям по стоимости в 2022 году, курируя 393 сделки на сумму 1.24 трлн долларов, что на 29.87% меньше, чем в 2021 году, когда она составляла 1.77 трлн долларов. JPMorgan (NYSE: JPM), с 360 сделками, занял второе место с 915.3 млрд долларов, что на 38.82% меньше, чем в 2021 году. Morgan Stanley (NYSE: MS) заняла третье место, при этом стоимость сделок снизилась по сравнению с прошлым годом на 34%.
В другом месте, Банк Америки Ценные бумаги (NYSE: BAC) представляла пятую по величине сделку в прошлом году на уровне 689 миллиардов долларов от 285 мероприятий. В прошлом году, Citi (NYSE: C) занял шестое место с сделками на сумму 671 млрд долларов, за ним следует Барклайс на уровне 458.1 млрд долларов. Примечательно, что на долю Rothschild & Co пришлось наибольшее количество сделок в 2022 году — 411, в результате чего оценка компании достигла 237.8 млрд долларов и заняла десятое место.
Роль финансовых консультантов в слияниях и поглощениях
Несмотря на то, что выделено финансовый консультанты учитывают различные оценки сделок, они играют важную роль, предлагая экспертные рекомендации и поддержку, чтобы помочь компаниям ориентироваться в сделках слияний и поглощений и обеспечивать достижение своих целей. Благодаря своей долгой и блестящей истории в сфере слияний и поглощений Goldman Sachs занимает лидирующие позиции, опираясь на сеть связей и беспрецедентный доступ к рынкам капитала.
В то же время, поскольку Goldman Sach стал единственным банком, совершившим сделки на сумму более 1 триллиона долларов в 2022 году, организация остается явным лидером отрасли. Эта способность потенциально влияет на количество и качество сделок, проводимых учреждением.
Несмотря на то, что Goldman Sach выделялся стоимостью сделок, как и другие инвестиционные банки, в 2022 году банк пережил спад в своей деятельности. Одной из основных причин снижения активности в сфере слияний и поглощений в прошлом году является отход крупных инвестиционных банков от заемных кредитов.
Примечательно, что большинство банков понесли значительные убытки по кредитам, выданным на громкие покупки, в период, когда спрос со стороны институциональных инвесторов резко упал. В то же время активность снизилась из-за волатильности в связь рынках, что также удерживало потенциальных покупателей в стороне.
Триггеры спада в оценках слияний и поглощений в 2022 г.
В целом данные показывают явный контраст в количестве сделок и оценок, проведенных десятью финансовыми консультантами за два года. Контракт также может быть связан с неопределенностью 2022 года, охватившей финансовые рынки из-за геополитической нестабильности, роста инфляции, проблем с цепочками поставок и изменений в законодательстве.
Примечательно, что резкое падение оценок и сделок также может быть связано с более высокими затратами на финансирование, учитывая, что в 2021 году финансовые рынки выиграли от мер стимулирования и снижения процентных ставок.
Экономические условия, вероятно, также повлияли на тип сделок. В этом случае существует вероятность того, что большинство покупателей были стратегическими и сосредоточились только на привлекательных приобретениях в областях с высоким спросом, несмотря на ухудшение экономических условий.
Перспективы слияний и поглощений на 2023 г.
Поэтому в 2023 году финансовые консультанты будут рассматривать меры по восстановлению. Примечательно, что компании остаются в стороне, ожидая улучшения экономических условий для возобновления заключения сделок.
В этом отношении такие организации, как Goldman Sach, имеют все шансы сохранить свое господство. Интересно, что ранее банк заявил что он ожидает, что 2023 год будет ровным с обратными тенденциями, отмечая, что неопределенность, вероятно, будет наблюдаться в первой половине года.
Источник: https://finbold.com/10-leading-financial-advisors-accounted-for-5-8-trillion-of-ma-deals-value-in-2022/