'Это сезон для хвостового риска.
Застигнутый врасплох рыночным спадом, вызванным FTX-х банкротство, множество крупных криптовалютных трейдеров внезапно вспомнили, почему хеджирование имеет значение. Глубокие, а в некоторых случаях и исторические потери за последние недели — третье событие «черный лебедь» для цифровых активов в этом году — заставили портфельных менеджеров требовать защиты от убытков.
Заключите новое партнерство между специалистом по стейкингу эфира MetaWealth Technologies и PowerTrade, поставщиком ликвидности для цифровых активов. производные. Конечным результатом, как сообщили Blockworks руководители обеих компаний, является то, что было заявлено как новый инвестиционный продукт, предназначенный для того, чтобы предложить институциональным криптоинвесторам простой и индивидуальный механизм для получения доступа к будущим сделкам с расчетами наличными и вариантам ставок, смешанным для отдельных портфелей.
Вот как это работает: в структурированном продукте используется ставка ликвидного эфира в качестве обеспечения опционов пут, которые объединяются на четырехмесячной скользящей основе. Идея состоит в том, чтобы получать пассивный, приносящий доход доход от ставок, одновременно хеджируя риски с помощью опционов, разработанных для обеспечения защиты от убытков. Пакет предназначен для оптовых покупок у различных маркет-мейкеров, чтобы зафиксировать более выгодные цены.
Инициатива начинает набирать обороты у институциональных инвесторов, — рассказали Blockworks руководители MetaWealth и PowerTrade, — которые заинтересованы в доходности и стабильном доходе, который обеспечивает стейкинг, но хотят смягчить влияние очередного падения рынка на базовые активы эфира. стоимость доллара США.
По словам генерального директора MetaWealth Флориана Драммена, продукт, представляющий собой комбинацию процентных свопов и деривативов, предназначен для защиты от просадок до 90%. Драммен в основном продавал инвестиционный механизм хедж-фондам, ориентированным на цифровые активы, и фондам операторов фондов.
В поисках более безопасного стейкинга
В настоящее время проводится серия пробных запусков с целью заключения сделок примерно с 10 фондами к концу первого квартала 2023 года.
Общая сумма ставок цифровых активов оценивается примерно в 18 миллиардов долларов. По оценкам MetaWealth, 10% этого рынка в конечном итоге будет приходиться на соответствующие структурированные продукты. Стартап сотрудничает с Lido, чтобы облегчить размещение ставок, и сообщает клиентам, что они могут рассчитывать на годовую доходность от 5 до 11%.
«Вам нужно показать, что технология работает, и вы получаете эти доходы от стейкинга Ethereum, но с гораздо меньшим риском, потому что у вас есть защита от негативных последствий», — сказал Драммен.
Ставка заключается в том, что участники рынка, которые в этом году пострадали трижды — от отмены привязки стейблкоина Terra UST и закрытия крупных крипто-кредиторов, а также банкротства FTX — наконец-то усвоили урок, по крайней мере, когда дело доходит до защиты. против еще одного наихудшего сценария.
Бернд Сишка, глава отдела институциональных продаж и развития бизнеса PowerTrade, назвал это партнерство средством «защиты ваших активов вместо того, чтобы говорить: «Эй, я дам вам 50-кратную скидку на какую-нибудь сделку с йоло».
«Если кто-то хочет позвать дно, будьте моим гостем», — сказал Сишка. «Но я думаю, что мы можем обвалиться еще на 50%, может быть».
Получайте самые свежие новости о криптовалюте и аналитические данные, которые каждый вечер доставляют на ваш почтовый ящик. Подпишитесь на бесплатную рассылку Blockworks сейчас.
Не могу дождаться? Получайте наши новости максимально быстро. Присоединяйтесь к нам на Telegram.
Источник: https://blockworks.co/news/new-venture-offers-ethereum-staking-yields-with-limited-downside.