Каковы основные проблемы, мешающие внедрению децентрализованных финансов (DeFi) в 2022 году?

Индустрия децентрализованных финансов (DeFi) выросла на 865% в период с 2020 по 2022 год, достигнув 254.99 миллиарда долларов в декабре 2021 года по общей заблокированной стоимости (TVL). Несмотря на высокодоходные возможности создания решений, которые предоставляют пользователям доступ к многоцепочечным возможностям и интероперабельным транзакциям блокчейнов, DeFi все еще пытается захватить хотя бы 1% доли традиционного финансового рынка. В этом посте мы обсудим некоторые серьезные проблемы, препятствующие внедрению DeFi в 2022 году, и возможные способы выхода из лабиринта внедрения.

Что такое децентрализованные финансы — DeFi

DeFi описывает набор децентрализованных приложений или протоколов, построенных на основе технологии блокчейн. Эти протоколы упрощают не требующие доверия, открытые и псевдонимные одноранговые финансовые транзакции. Основная цель DeFi — предлагать несанкционированное заимствование, кредитование и доступ к решениям по оптимизации доходности через децентрализованные приложения.

Принятие DeFi продолжает значительно расти с ростом финансовых продуктов и услуг на основе блокчейна. Поскольку это расширяющаяся отрасль, в существующие решения постоянно вносятся значительные улучшения и итерации, чтобы еще больше повысить общее удобство использования протоколов и улучшить взаимодействие с пользователем. Однако перед пространством DeFi все еще стоит множество проблем, о которых мы поговорим ниже.

Трансакционные издержки

Преимущество Ethereum как первопроходца позиционирует себя как дом для основных протоколов DeFi. Согласно сайту аналитики данных defiprime, 214 из 237 перечисленных проектов DeFi построены на Ethereum. Подразумевается, что при таком большом количестве операций DeFi в одной сети возникает соответствующий рост комиссий за транзакции из-за перегрузки сети, поскольку Ethereum в настоящее время не может масштабироваться. Этот высокий трафик в сети Ethereum и ограничения масштабирования часто приводят к скачкам платы за газ, когда пользователи в среднем платят 300 долларов за транзакцию для выполнения розничных операций. Если DeFi конкурирует с традиционными финансовыми услугами, такими как Visa, стоимость транзакции должна быть снижена до приемлемого уровня.

Альтернативные блокчейны, такие как Solana, Avalanche и т. д., извлекают выгоду из слабости Ethereum, предлагая более быстрые и дешевые решения. Точно так же разрабатываются совместимые с EVM решения уровня 2, такие как Polygon, Optimism и Arbitrium, чтобы помочь решить проблему комиссии за транзакцию. Однако экосистема DeFi еще не достигла динамизма. Следовательно, существует потребность в решении, которое позволяет пользователям получать доступ к активам в одном месте через несколько цепочек, устраняя высокие затраты, и именно здесь Граница приходит дюйма

Ликвидность

Экосистема DeFi страдает от проблемы неэффективности рынка, которая связана в первую очередь с низкой ликвидностью. Для решения проблем с ликвидностью были приняты различные модели. Первым было принятие пулов ликвидности, которые стимулируют держателей токенов вносить свои токены в пулы активов и получать вознаграждение, полученное от торговой деятельности в пулах. Но этот подход имеет свои ограничения и связан с такими рисками, как безвозвратная потеря, и в основном зависит от держателей токенов, которые могут действовать не в интересах протокола.

Кроме того, такие решения, как агрегаторы DEX, такие как 1inch, который направляет ликвидность по лучшим ценам для пользователей и агрегаторы DeFi, позволяют пользователям получать доступ к широкому спектру торговых пулов через единый интерфейс. Эти решения, упомянутые выше, помогли заметно уменьшить проблему ликвидности. Появление новой модели DeFi 2.0 — модели ликвидности, владеющей протоколом, впервые предложенной OlympusDAO, предлагает решение. Эта модель направлена ​​на создание единого источника ликвидности для каждого актива в DeFi, к которому можно легко подключить любой протокол для эффективного доступа к рынку.

Взаимодействие

Сети блокчейнов различаются, предлагая разные конструкции, согласованный протокол, определение активов, контроль доступа и т. д. Возможности, предлагаемые сетями блокчейнов, часто существуют изолированно, что представляет собой серьезную проблему для пользователей в DeFi из-за трудностей, возникающих при перемещении ценности из одного блокчейна. другому. Это делает необходимым соединение сетей блокчейна для их взаимодействия. Это ограничивает возможности протоколов по максимизации функциональности и масштабируемости. DeFi не может масштабироваться, если пользователи не смогут беспрепятственно выполнять транзакции в нескольких цепочках.

Были обходные пути для централизованного взаимодействия, такие как обмен криптовалютами между цепочками. Однако объединение активов часто подвергает цепочки уязвимостям безопасности, что устраняет цель блокчейна и децентрализации. Другой обходной путь — Ethereum и его EVM-совместимые мосты.

Тем не менее, сети блокчейнов, такие как Polkadot и Cosmos, предлагают более устойчивые решения с Polkadot в качестве гетерогенной сети нулевого уровня, обеспечивающей взаимодействие между другими зданиями уровня 1 поверх нее. Polkadot использует новую структуру обмена сообщениями между сетями (XCM), позволяющую одному уровню обмениваться данными с другим уровнем. В то время как функциональная совместимость между L1 в цепочках Polkadot и EVM может помочь решить эту проблему, DeFi нужна настоящая интероперабельность, при которой разные сети могут взаимодействовать практически без трения. Cosmos Network со своим мостом IBC является отличным примером амбициозного шага к интероперабельности в масштабах всей отрасли. Решение проблемы функциональной совместимости положительно повлияет на ликвидность и эффективность рынка.

Регулирование DeFi

Нынешняя экосистема DeFi, в отличие от традиционной финансовой системы, практически не регулируется. Это связано с тем, что протоколы работают на кодах смарт-контрактов, и никакие юридически признанные централизованные организации не могут нести ответственность за проблемы с кодом смарт-контрактов. Это отсутствие регулирующего присутствия в экосистеме DeFi создало пространство для многих злонамеренных действий в DeFi, с более чем $ 10 миллионов потеряны в средствах инвесторов в 2021 году.

Это создает серьезную проблему для массового внедрения DeFi, поскольку большинство финансовых учреждений неохотно используют протоколы DeFi без хорошего введения удовлетворительной нормативно-правовой базы для защиты своих средств. Тем не менее, регулирующие органы постоянно прилагают усилия для дальнейшего понимания пространства DeFi, чтобы позволить им принять эффективную архитектуру регулирования, подходящую для быстро развивающегося характера экосистемы DeFi, не подавляя инновации.

Будущее децентрализованных финансов

За последние несколько лет наблюдается значительный рост внедрения решений DeFi и DeFi, большинство из которых произошло только в 2021 году. Тем не менее, необходимо устранить различные препятствия, чтобы ускорить рост DeFi в направлении основного сектора. Но с учетом быстро развивающегося характера пространства DeFi нет никаких сомнений в том, что в 2022 году произойдут дальнейшие значительные улучшения и лучшие решения для упомянутых выше недостатков. Поскольку отрасль с нетерпением ждет будущего децентрализованных финансов, необходимо постоянно проводить дополнительные исследования, поскольку функциональная совместимость — это континуум, а не единственная серебряная пуля, которую необходимо изготовить.

Изображение: Pixabay