Рынок хеджировал самую короткую сумму за более чем 2 года, когда биткойн вырос до 21 тысячи долларов.

Инвесторы, делающие ставки против биткойнов, выросли до одного из самых высоких за всю историю наблюдений, поскольку рынки приветствовали новый год. Медведи, по-видимому, полностью контролировали ценовое движение, поскольку биткойн колебался выше 16,000 XNUMX долларов. Однако, CryptoSlate Анализ показал, что те, кто шортил биткойны, были не в таком сильном положении, как сначала думали инвесторы.

Покупки биткойнов на сумму около 200 миллионов долларов на рынках спотовой торговли было достаточно, чтобы вызвать массовую ликвидацию коротких позиций из-за сокращения объема. Кроме того, несколько крупных сделок, совершенных на крупных биржах, сдвинули стрелку ровно настолько, чтобы вызвать короткое короткое сжатие, в результате которого биткойн поднялся с 16,800 21,000 долларов до более чем XNUMX XNUMX долларов.

На приведенном ниже графике показано преобладание ликвидаций длинных позиций по фьючерсам (т. е. ликвидаций длинных позиций / (ликвидаций длинных позиций + ликвидаций коротких позиций)). Отметка 50% в середине графика представляет равное количество ликвидаций длинных и коротких позиций. Значения выше 50% указывают на ликвидацию большего количества длинных позиций, а значения ниже 50% указывают на ликвидацию большего количества коротких позиций.

Ликвидация стала преобладать из-за неудачных коротких позиций, которые были «ректированы» ростом цены биткойна. За два года доминирование выросло до самого высокого уровня, поскольку те, кто делал ставки против биткойнов, проиграли.

Исторические ликвидации

В 2021 году рынки деривативов взорвались из-за увеличения денежной массы. Печать денег центральными банками вызвала избыток ликвидности, что, по мнению некоторых, искусственно создало пузырь на криптовалютных рынках. Однако по мере роста инфляции и роста неопределенности на мировом рынке этот пузырь лопнул, и мы увидели падение мировых цен на активы, включая криптовалюту.

Поскольку в течение 2021 года рынки были чрезвычайно оптимистичными, многочисленные ликвидации длинных позиций во многих случаях составляли более 1 миллиарда долларов. Обилие кредитного плеча привело к небольшим колебаниям цен, вызывающим существенные скачки и обвалы цен, поскольку кредитное плечо было уничтожено.

В течение 2022 года ликвидация стала более приглушенной. По мере сокращения ликвидности процентные ставки росли, а криптовалюта продолжала плохо работать. Известные события, такие как крах FTX и Luna, привели к массовым ликвидациям. Однако ничто не сравнится с фьючерсной активностью 2021 года.

В 2023 году настроения в криптовалюте были медвежьими, и над рынками нависла тревога по поводу судьбы DCG, Genesis и Grayscale. В результате рынок криптовалют был застрахован чрезвычайно коротко, и большинство ставило на дальнейшие потери. Тем не менее, спотовых покупок биткойнов на Binance на сумму около 200 миллионов долларов было достаточно, чтобы прорваться и Биткойн потребовал 21 тысяч долларов.