Коэффициент кредитного плеча Биткойн растет, приближается волатильное движение?

Данные в цепочке показывают, что расчетный коэффициент кредитного плеча Биткойн в последнее время вырос, что является признаком того, что в ближайшее время для актива может произойти нестабильное движение.

Оценочный коэффициент кредитного плеча Биткойн резко вырос

Как аналитик в CryptoQuant после отметил, что открытый интерес также показал небольшой рост за последние несколько часов. “открытый интересВот индикатор, который измеряет общее количество контрактов, открытых в данный момент на рынке фьючерсов на биткойны. Метрика учитывает как короткие, так и длинные контракты.

Еще одним важным показателем является «расчетный коэффициент кредитного плеча,», который измеряет соотношение между открытым интересом и общей суммой BTC, которые в настоящее время находятся на биржах деривативов. Этот индикатор говорит нам, какое кредитное плечо в среднем используют будущие пользователи рынка.

Когда коэффициент имеет высокое значение, средний инвестор прямо сейчас использует большое кредитное плечо. Такая тенденция предполагает, что пользователи чувствуют себя смелыми и берут на себя высокие риски. Исторически сложилось так, что рынки с чрезмерным кредитным плечом обычно сопровождались повышенной волатильностью цен.

С другой стороны, низкие значения индикатора означают, что в данный момент пользователи не используют такое большое кредитное плечо. Естественно, подобные рыночные условия предполагают низкую волатильность стоимости активов.

Теперь вот график, который отображает тенденцию в расчетном коэффициенте кредитного плеча Биткойн, а также открытом интересе за последние пару недель:

Похоже, что только один из этих показателей значительно вырос за последние дни | Источник: CryptoQuant

Как показано на приведенном выше графике, оценочный коэффициент кредитного плеча и открытый интерес Биткойн были на высоких значениях только в начале месяца. Только с резким падением цены криптовалюты этот перегретый фьючерсный рынок успокоился.

Как упоминалось ранее, рынки с чрезмерным кредитным плечом, как правило, увеличивают риск волатильных движений актива. Это резкое падение цены было недавним примером этого в действии.

Перегретый фьючерсный рынок увеличит волатильность цен, потому что ликвидация становится более распространенной, чем больше рычагов берут на себя инвесторы.

Когда внезапное движение цены происходит в условиях чрезмерного левериджа на рынке, может произойти событие, называемое «сжатием», при котором сразу происходят массовые ликвидации, которые только еще больше подпитывают движение цены, которое вызвало их начало, тем самым вызывая еще больше ликвидаций.

За последние несколько часов расчетный коэффициент кредитного плеча Биткойн снова вырос, что говорит о том, что инвесторы снова берут на себя высокий риск. Однако открытый интерес лишь немного вырос.

Это означает, что на рынке не слишком много открытых позиций, но сколько бы ни было пользователей, тем не менее, они взяли на себя большое кредитное плечо. В настоящее время неясно, достаточно ли перегрет рынок для массовой ликвидации. Тем не менее, есть вероятность, что в ближайшие дни монета может увидеть новую волатильность.

BTC Цена

На момент написания статьи биткойн торгуется около 22,000 7 долларов, что на XNUMX% меньше, чем за последнюю неделю.

BTC продолжает движение вбок | Источник: BTCUSD на TradingView

Избранное изображение от Kanchanara на Unsplash.com, графики с TradingView.com, CryptoQuant.com