Proof-of-Reserve недостаточно хорош, считает промышленность

Криптопространство изобилует биржами, которые были взломаны, потеряны средства клиентов или даже оказались сложными. мошенничество. Крах FTX из-за кризиса ликвидности в последние недели стал самой известной катастрофой на сегодняшний день.

В ответ на эти явные недостатки многие биржи предприняли шаги для повышения прозрачности и доверия среди своих пользователей. Подтверждение запасов является одной из таких мер, и многие ведущие биржи в настоящее время внедряют этот процесс. Проще говоря, доказательство резерва — это процесс, с помощью которого биржа проверяет наличие достаточных резервов (в данном случае фиатных и криптовалютных) для поддержки балансов своих клиентов. 

Доказательство резерва попало в заголовки газет в последние недели после краха FTX. В твите от 8 ноября, прежде чем биржа объявила о банкротстве, CZ пообещала внедрить доказательство наличия резерва, чтобы обеспечить «полную прозрачность». В пятницу, 25 ноября, Binance опубликовала новый сайт, на котором рассказывается о системе подтверждения резервов. В настоящее время Binance имеет коэффициент резервирования 101%. Теоретически это должно означать, что у Binance достаточно средств для покрытия депозитов пользователей.

Что такое доказательство резерва?

Proof-of-reserve — не новая концепция в финансовом мире. Подобный метод уже используется банками по всему миру, чтобы доказать своим клиентам, что у них достаточно средств для покрытия своих депозитов. 

В криптографическом контексте доказательство резерва — это метод, используемый для проверки того, что фиатные и криптовалютные активы, которыми владеет биржа, достаточны для покрытия средств, причитающихся ее клиентам. Это делается путем создания криптографического хэша удерживаемой суммы. Который затем публикуется на сайте биржи вместе с ссылке к проверенному стороннему аудиторскому отчету. Помимо обеспечения прозрачности, это также обеспечивает определенную степень защиты от незаконного присвоения средств сотрудниками биржи. Поскольку аудиторский отчет подтверждает, что опубликованные данные точны, а хэш соответствует хранимым средствам, вероятность мошенничества на бирже снижается. 

Как работает Proof-of-Reserve?

Первым шагом биржи является создание криптографического хэша количества средств, которые у них есть в наличии. Затем они публикуют этот хеш вместе с количеством средств, хранящихся на их веб-сайте. Сопроводительная ссылка ведет к стороннему аудиторскому отчету, который подтверждает, что опубликованный хэш соответствует средствам, хранящимся на бирже. Хэш генерируется с помощью компьютерной программы, которая случайным образом выбирает число от 0 до 100,000,000 XNUMX XNUMX. 

Затем биржа берет это число и добавляет его к количеству удерживаемых средств. Создание нового хэша, который можно опубликовать на своем сайте. Теперь, если сотрудник биржи присвоил средства, он должен был бы угадать число, которое будет добавлено к удерживаемым средствам. Это было бы невероятно сложно сделать и вызвало бы серьезные опасения у сотрудников биржи. Поскольку хеш находится в открытом доступе, любое несоответствие между опубликованным хэшем и имеющимися средствами будет весьма подозрительным.

Доказательства запасов недостаточно, говорит промышленность

Тем не менее, появляется скептицизм в отношении использования доказательств наличия резервов для защиты средств пользователей. Джесси Пауэлл, генеральный директор и соучредитель американской биржи Kraken назвал практику «бессмысленной» без бирж, включая обязательства — или сколько биржа должна. Он сказал: «Добавление хеша к идентификатору строки бесполезно без всего остального».

И он не единственный, кто бьет тревогу по поводу сохранности средств. Для многих решение можно найти, вернувшись к основной предпосылке криптографии: нельзя доверять централизованным объектам. «Подтверждение резервов не обязательно является плохим решением, но оно все же не дает полной картины платежеспособности биржи и не меняет лежащих в ее основе фундаментальных истин», — говорит Омер Садика, соучредитель Odsy Network. «Централизованные биржи могут пытаться манипулировать своими доказательствами резервов, и на сегодняшний день биржи в значительной степени скрывали другую важную информацию, такую ​​как их общие обязательства. Без сопутствующей разбивки обязательств одного подтверждения резервов биржи недостаточно».

Необходимы более качественные и независимые аудиты

В многочисленных беседах с представителями отрасли BeInCrypto было сказано, что Proof-Of-Reserves просто недостаточно. В частности, централизованным биржам нужно делать больше. В некоторых случаях нам говорили, что даже включение обязательств будет недостаточным. «У биржи может быть много активов, но они используются в качестве залога для кредита, который дает кредитору право первого требования», — говорит Марк Лурье, генеральный директор и соучредитель Shipyard Software.

«Подтверждение обязательств помогло бы, но обязательства не связаны с цепочкой, а это означает, что подтверждение обязательств должно исходить от независимого аудитора. В этот момент это становится тем же доказательством, которое должны предоставлять все публичные и регулируемые компании – проверенной финансовой отчетностью. Возможно, мы заново усваиваем уроки TradFi, заключающиеся в том, что централизованные финансовые учреждения должны отчитываться перед кем-то о своем балансе; либо общественность, либо регулирующий орган».

Стоит отметить, что перед крахом FTX проверялась двумя отдельными фирмами. Арманино и Прагер Метис. Однако ни один из них не является членом Большой четверки бухгалтерских фирм. Кроме того, ни одна из них не проверяла компании такого размера и сложности, как FTX. Из-за их размера орган, регулирующий аудит, Совет по надзору за бухгалтерской отчетностью публичных компаний (PCAOB), проверяет их только раз в три года. 

Конечно, гигантские учреждения, такие как централизованные криптобиржи, редко выбирают прозрачность без принуждения. Несмотря на то, что они работают в экосистеме, которая якобы ценит открытость, пользователи еще не в полной мере протестуют. Марк добавляет: «Зачем добавлять бремя отчетности, если это не требуется по закону и если пользователи не уходят?»

Пользователям нужно восстановить доверие

Почему крупным игрокам отрасли потребовалось так много времени, чтобы привлечь внимание к прозрачности? «Начнем с того, что криптовалюты все еще переживают беспрецедентные темпы принятия. Для нас это главная причина того, что о прозрачности стали говорить так много. Потребность в этом реальна, если мы хотим, чтобы пространство развивалось», — говорит Антони Тренчев, соуправляющий партнер Nexo. «Когда рынки растут, а мировая экономика находится на подъеме, легко поддаться иллюзии, что впереди нас ждут только великие времена, и наивно смотреть на разворот тренда».

Поскольку криптопространство продолжает расти, защита инвесторов от мошеннических бирж становится все более важной. Proof-of-reserve — это, безусловно, шаг в правильном направлении. Но есть еще несколько улучшений, которые можно было бы внести для повышения прозрачности и доверия. Для инвесторов крайне важно иметь доступ к информации о финансовых показателях биржи. Сюда входит информация о том, как устроен бизнес и как он приносит доход. А также сведения о его сотрудниках и акционерах. 

«Одна из причин, по которой крупным игрокам потребовалось так много времени, чтобы принять прозрачность по умолчанию, заключается в том, что они являются просто копией современной основной финансовой системы», — говорит Дон Госсен, генеральный директор и соучредитель Nevermined. «Простой аргумент CEX заключается в том, что их конкуренция непрозрачна, так почему они должны быть такими».

Может быть, пришло время начать ожидать большего.

Для последней версии BeInCrypto Bitcoin (BTC) анализ, нажмите здесь.

Отказ от ответственности

Вся информация, содержащаяся на нашем веб-сайте, публикуется добросовестно и только для общих информационных целей. Любые действия, которые читатель предпринимает в отношении информации, размещенной на нашем веб-сайте, совершаются исключительно на свой страх и риск.