С доходностью 9.62% недавно истекший Облигация серии I законопроект по понятным причинам популярный. С ростом процентных ставок фонды облигаций в этом году сократились, а банки продолжают предлагать мизерные ставки по депозитным счетам. Поэтому неудивительно, что растущая орда инвесторов обрушила сайт Treasury.gov в конце прошлого месяца, пытаясь опередить время и зафиксировать самую высокую ставку, которую платили по облигациям с момента их выпуска в 1998 году.
В пятницу, 28 октября, крайний срок для фиксации старой ставки, Казначейство продало облигации I на сумму 979 миллионов долларов. На медвежьем рынке эти инвестиции, которые предлагали высокую доходность и низкий риск, раздражали инвесторов.
Но теперь оказывается, что инвесторам стоило подождать. Те, кто купил новые I-облигации с доходностью 6.89% на последнем аукционе, обнаружат, что через несколько лет заработают больше денег, чем те, кто поспешил захватить старые, более высокие ставки. Как это возможно? Погрузитесь глубже в тонкости I Bonds ниже и подумайте о сопоставлении с финансовый консультант бесплатно, чтобы увидеть, имеют ли I Bonds смысл в вашем портфеле.
Как ставка по облигациям I на уровне 6.89% может превзойти ставку на уровне 9.62%?
Причина в том, что ставки по облигациям I состоят из двух компонентов: гарантированной базовой ставки и регулируемого уровня инфляции, который меняется с каждым новым полугодовым аукционом. Что сногсшибательный показатель 9.62% была гарантирована только в течение первых шести месяцев, когда инвесторы держат свои облигации. После этого ставка будет снижаться, в то время как ставка по ноябрьским облигациям 2022 года будет стабильно расти.
Это связано с тем, что облигации, приобретенные в период с 1 мая 2020 г. по 31 октября 2022 г., имели базовую ставку 0%. Новые облигации выпускаются с базовой ставкой 0.40%. Новый уровень инфляции в 6.49% означает, что все предыдущие инвесторы получат именно эту норму прибыли, а покупатели новых облигаций получат комбинированную ставку, включающую базовую, что даст им 6.89%.
Еще лучше для новых покупателей облигаций то, что базовая ставка гарантируется на весь срок действия облигаций, срок погашения которых не превышает 30 лет, что дает этим держателям облигаций дополнительный импульс до тех пор, пока они держатся. Даже если инфляция упадет до 0%, они все равно получат доход в размере 0.40%.
На фоне более высокой базовой ставки покупатели, получившие облигации I по ставке 6.89%, должны опередить покупателей, зафиксировавших 9.62% примерно через четыре года. Всегда важно спросить консультанта о том, что имеет смысл для вас с точки зрения роста и денежного потока.
Исторический взгляд на I Bonds
Первые облигации I были выпущены в сентябре 1998 г. с базовой ставкой 3.40%, которая выросла до 3.60% в мае 2000 г., что является самым высоким показателем за всю историю. С тех пор гарантия неуклонно снижалась, несколько раз достигая 0%, включая этот последний, самый продолжительный период с мая 2020 года по октябрь. Это означает, что любой владелец облигации I, купленный в период с 1 мая 2000 г. по 31 октября 2000 г., сегодня пользуется ставкой 10.20%, хотя это существенное снижение по сравнению с последними шестью месяцами, когда они получали 13.39%.
Тем не менее, покупатели облигаций I в последнюю минуту не должны сильно расстраиваться — они будут получать ставку 9.62% до конца апреля, потому что облигации выплачиваются по композитной ставке во время их аукциона в течение шести месяцев, начиная с первого числа месяца, в котором они были куплены. Уровень инфляции корректируется два раза в год на каждом аукционе, который проходит 1 мая и 1 ноября.
Как рассчитываются ставки по облигациям?
Если вам интересно, как именно рассчитываются ставки по облигациям, то это сумма фиксированной ставки плюс удвоенный полугодовой уровень инфляции за предыдущие шесть месяцев (на последнем аукционе это изменение индекса потребительских цен по сравнению с мартом). до сентября). Этот результат добавляется к сумме фиксированной ставки, умноженной на уровень инфляции. Весь расчет выглядит следующим образом: [Фиксированная ставка + (2 x полугодовой уровень инфляции) + (фиксированная ставка x полугодовой уровень инфляции)].
Обширную информацию о ставках по облигациям I и о том, как они рассчитываются, можно найти здесь, при этом публикуется исторический график всей истории каждой облигации здесь.
Заключение
По правде говоря, это довольно нелогично, инвесторы, которые покупают I Bonds по новой ставке 6.89%, могут через четыре года выйти вперед инвесторов, которые зафиксировали ставку 9.62%, срок действия которой истек в прошлом месяце. На фоне всей шумихи вокруг получения почти 10-процентной доходности инвесторам стоило бы проявить терпение и учесть в уравнении базовую ставку, которая в последнем предложении выросла до 0.40%.
Советы по ценным бумагам с фиксированным доходом
A финансовый консультант может помочь вам выбрать ценные бумаги с фиксированным доходом, которые дополняют ваши инвестиционные цели, сроки и профиль риска. Найти финансового консультанта не составит труда. Бесплатный инструмент SmartAsset подберет вам до трех финансовых консультантов, которые обслуживают ваш регион, и вы можете бесплатно взять интервью у своих консультантов, чтобы решить, какой из них подходит именно вам. Если вы готовы найти консультанта, который поможет вам достичь ваших финансовых целей, начать сейчас.
Воспользуйтесь нашим бесплатным инвестиционный калькулятор чтобы получить быструю оценку ожидаемого роста ваших инвестиций с течением времени.
На I Bonds можно купить больше индивидуального лимита в 10,000 XNUMX долларов. Вот как. Сенаторы также в настоящее время борются за то, чтобы позволить вам купить еще больше в I Bonds.
Фото предоставлено: ©iStock.com/jetcityimage, ©iStock.com/jetcityimage
сообщение Стоит прокрастинировать: новые облигации I с доходностью 6.89% превзойдут старые облигации с доходностью 9.62% всего за 4 года Появившийся сначала на Блог SmartAsset.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/pays-procrastinate-6-89-bonds-175401666.html.