Расследование показало, что Celsius «Custody» был уловкой, чтобы оставаться актуальным

Промежуточный отчет о расследовании подано в продолжающемся банкротстве Celsius Network дает больше информации о своей деловой практике и демонстрирует предсказуемую модель безответственности.

В отчете изложен график, когда в ответ на государственные расследования, проведенные штатами Нью-Джерси, Техас и Кентукки в мае 2021 года, Celsius попытался успокоить регулирующие органы, подготовив продукт «Custody».

За этими первыми тремя штатами последовали Арканзас, Оклахома, Пенсильвания и Вашингтон. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) также удовлетворила запросы или повестки в суд к августу 2021 года, а в сентябре и Нью-Джерси, и Кентукки объявили письма о прекращении противоправных действий против Celsius Network.

После этого прекращения и воздержания фирма получила дополнительные запросы от SEC, а также новые запросы из Алабамы, Массачусетса и Нью-Йорка; Техас подал заявление о приведении в исполнение собственного соглашения о прекращении противоправных действий, а Вашингтон предъявил обвинения.

Короче говоря, Celsius преследовали со всех сторон, и споры были сосредоточены на обвинении в том, что он предлагал незарегистрированные ценные бумаги неаккредитованным инвесторам.

Celsius также уделял пристальное внимание текущему делу SEC против конкурента BlockFi. Когда BlockFi рассчитался с SEC и 32 штатами в День святого Валентина в 2022 году, SEC обратила свое внимание на Celsius, и Celsius начала серьезно развивать Custody..

Это решение было охарактеризовано директором по доходам Рони Коэн-Павон как «в основном касающееся количества и влияния на рост» и касалось сохранения жизнеспособности в Соединенных Штатах, поскольку оно больше не могло предлагать «заработок» неаккредитованным инвесторам.

Другой сотрудник Celsius описал это как «защитную игру», предназначенную для «сохранить некоторую актуальность".

Дата запуска продукта Custody была определена не на основании того, когда предложение было завершено, а на дату прекращения действия в Нью-Джерси. У Celsius был офис в Нью-Джерси, поэтому принудительное прекращение противоправных действий в штате могло положить конец продукту Celsius Earn в Соединенных Штатах.

Как работает Custody Celsius Network?

Продукт Celsius Network Custody функционировал совершенно иначе, чем большинство кастодиальных продуктов в криптоиндустрии. Вместо того, чтобы создавать отдельные кошельки для каждого клиента и отслеживать, какие активы причитаются клиентам, Celsius вместо этого решил кинуть все кастодиальные кошельки в один кошелёк, только проверять его изредка, пусть в нём регулярно бывают недочеты, а затем время от времени пополнять его.

Это не то, как обычно работают опекунские предложения. Как правило, для каждого клиента и активов, которые они вносят, создаются отдельные кошельки. Это позволяет компании легко убедиться, что ее активы, находящиеся на хранении, соответствуют обязательствам перед клиентами.

Прочитайте больше: FTX и Tether оказались ближе к Цельсию, чем кто-либо предполагал

Команда юристов Celsius проинструктировала сотрудников сообщать клиентам, интересующимся безопасностью их средств, что «Celsius продолжает защищать активы клиентов», даже когда на депозитарных счетах возникает дефицит.

Из-за бессистемной настройки опекунского предложения Celsius, все пользовательские активы сначала проходили через основные кошельки, а затем иногда отправлялись в хранилище.. Практический смысл этого заключается в том, что, когда у Custody возникла нехватка средств, Celsius Network использовала эти средства для финансирования своей деятельности, несмотря на обещание в условиях обслуживания, что она «не будет передавать, продавать, давать взаймы или иным образом повторно закладывать» эти средства. ресурсы.

В девяти штатах, где Celsius не смогла убедить регулирующие органы предоставить надлежащее лицензирование своего предложения по депозитарному хранению, был создан новый тип учетной записи, названный «удержанной» учетной записью. Эти учетные записи по-прежнему могли принимать депозиты, но не имели права на получение вознаграждения. Однако депонированные средства по-прежнему поступали на основные кошельки, которые Celsius использовал для своей деятельности.

Пользователи со скрытыми учетными записями не могли получать вознаграждения, но Celsius по-прежнему может использовать свои активы для развертывания и других целей..

Многие из этих проблем были, по крайней мере частично, побочным продуктом неадекватных систем ведения учета Celsius. До мая 2021 года у него не было системы для отслеживания активов и обязательств, и вместо этого он просто проверял отдельные кошельки. Начиная с мая 2021 года, Celsius начал отслеживать свои активы и пассивы в документе Google Sheets, который регулярно не мог выделить различные типы учетных записей. Только через 24 дня после запуска Custody этот отчет начал показывать, что учетные записи Custody разбиты, и когда они наконец добавили его, это было недостатком.

Как поясняет следователь в заявке: «Celsius решил полагаться на ручную сверку и передачу криптоактивов без надежного контроля для программы хранения». Celsius не удосужился разработать решение для хранения, предпочитая решение с хранением, чтобы выиграть время.

Чтобы быть в курсе новостей, следите за нами на Twitter и Новости Google или послушайте наш подкаст о расследованиях Инновация: Блокчейн-Сити.