В этом году рынок криптовалют значительно упал в цене, потеряв более 1.4 триллиона долларов. Это снижение было связано с различными проблемами, с которыми столкнулась отрасль, в том числе с неудачными проектами и отсутствием ликвидности.
Отрасль столкнулась с рядом проблем, когда ряд видных игроков в экосистеме подали заявление о банкротстве, в том числе BlockFi, Цельсия, путешествие, Стрелка Трех Стрелоки совсем недавно FTX и Аламеда.
Вертикаль децентрализованного финансирования (DeFi) испытала такое же снижение, как и общая общая заблокированная стоимость (TVL) — общая стоимость всех активов, хранящихся в продукте DeFi — по всем протоколам упала на 77%. Причина снижения DeFi TVL не надуманная.
A Увеличится в 35.51 раз, если UNI превысит рыночную капитализацию ETH?
В 2020 году правительство США внедрило пакеты стимулов, которые привели к увеличению предложения долларов США, что привело к увеличению спроса и росту цен (инфляции) в 2021 году.
Однако, чтобы бороться с этой растущей инфляцией, Федеральная резервная система повысила процентные ставки в 2022 году. Это сделало заимствование денег более дорогим и побудило инвесторов и потребителей сократить расходы.
В результате инвесторы отошли от класса спекулятивных активов (криптовалюты) и вложили свои деньги в безрисковую доходность казначейских облигаций США. Это привело к резкому снижению стоимости нескольких криптоактивов, доходности инвестиций в DeFi и общей стоимости DeFi TVL.
Источник: DefiLlama
Различные версии Uniswap: ретроспектива 2022 года
Uniswap, запущенный в 2018 году, представляет собой децентрализованный протокол торговли криптовалютой, в котором пользователи могут торговать криптовалютными активами.
Первоначальная версия протокола Uniswap, известная как Uniswap V1, была запущена в качестве пробного запуска для оценки эффективности модели ликвидности автоматизированного маркет-мейкера (AMM). В мае 2020 года Uniswap V1 был заменен на Uniswap V2, в котором были представлены многочисленные улучшения и новые функции для платформы.
Uniswap V3, запущенный в мае 2021 года, быстро завоевал популярность в 2022 году, поскольку в нем был представлен ряд важных обновлений DEX. Это включало концентрированную ликвидность, гибкие комиссии за транзакции и диапазонные ордера.
Эта серия обновлений, представленных Uniswap V3, привела к его быстрому внедрению, в результате чего его TVL значительно вырос по сравнению с двумя предыдущими версиями. По данным из ДеФиЛлама, TVL Uniswap V3 в размере 2.45 млрд долларов представляет собой 74% долю от общего TVL для Uniswap.
В 2022 году Uniswap V3 быстро затмил существовавшие до него DEX, поскольку более широкое использование привело к увеличению его доли в общем объеме торгов DEX.
Сколько UNI можно получить за 1 доллар?
По состоянию на январь 2022 года на долю Uniswap V3 приходилось 39.4% от общего объема торгов на DEX, согласно данным Дюна Аналитика раскрытый. К маю его доля в общем объеме торгов достигла пика в 72%.
Интересно, что позиция Uniswap V3 оказалась под угрозой во время фиаско FTX, поскольку другие DEX стали более популярными из-за бегства инвесторов с централизованных бирж на DEX. В результате его доля в общем объеме торгов DEX упала до минимума в 36.5% 11 ноября. Это был самый низкий показатель за 12-месячный период.
Вскоре после этого он восстановился и был зафиксирован на уровне 46.5% по состоянию на 29 декабря. С начала года доля Uniswap V3 в общем объеме торгов DEX выросла на 27%.
Источник: Dune Analytics
Высокий объем торгов Uniswap V3 был связан с постоянным ростом числа его ежедневных пользователей. Согласно данным Dune Analytics, устойчивый рост ежедневного количества пользователей поставил ее на первое место среди всех других DEX как DEX с наибольшим количеством повседневных пользователей.
Когда FTX рухнул, Uniswap v3 зарегистрировал дневной максимум в 25,552 9 пользователя XNUMX ноября. Наибольший приток пользователей с централизованных бирж наблюдался на фоне рыночных потрясений, вызванных неожиданными потрясениями FTX.
По состоянию на 29 декабря ежедневное количество пользователей Uniswap v3 составляло 12,949 XNUMX человек.
Источник: Dune Analytics
Несмотря на значительный успех, достигнутый при развертывании версии V3 в 2022 году, Uniswap не смогла избежать воздействия серьезного медвежьего тренда, из-за которого многие протоколы DeFi зафиксировали спад в течение 12-месячного периода.
Ежемесячный объем торгов Uniswap достиг пика в январе, когда объем торгов на DEX составил 71 миллиард долларов. Однако к декабрю эта сумма неуклонно снижалась до 17 миллиардов долларов.
Источник: Dune Analytics
Uniswap: Ключевые показатели эффективности в 2022 году
Uniswap столкнулся с резким падением объема торгов в первые три квартала года. По данным из Messari, ведущая DEX закрыла четвертый квартал 4 года с объемом торгов в 2021 миллиарда долларов.
К концу первого квартала 1 года, когда медвежий рынок стал полноценным и инвесторы начали переводить капитал в казначейские векселя США, объем торгов Uniswap упал на 2022%. Он завершил квартал с объемом торгов в 21 миллиардов долларов.
Во втором квартале ситуация не улучшилась. Серьезная кончина Terra LUNA вызвала заражение, которое привело к краху нескольких других игроков отрасли. Объем торгов по протоколам DeFi упал, а DeFi TVL еще больше снизился. Uniswap закрыла второй квартал с объемом торгов $2 млрд, что на 2% меньше, чем в предыдущем квартале.
За этим последовало еще более резкое падение объема торгов на 30% к концу третьего квартала, сообщает Messari.
В дополнение к падению объема торгов упала и ликвидность на Uniswap. При ликвидности на конец периода в размере 3.9 млрд долларов к концу третьего квартала она упала более чем наполовину по сравнению с началом года.
Аналогичным образом, сборы, выплачиваемые поставщикам ликвидности на Uniswap, в течение года снижались.
Источник: Мессари
У UNI было тяжелое время
UNI — это токен управления для протокола Uniswap, позволяющий держателям голосовать за изменения в протоколе и участвовать в процессах принятия решений. Он также используется в качестве служебного токена на платформе Uniswap, позволяя пользователям получать доступ к определенным функциям и услугам.
К началу года токен торговался по $17.1, согласно данным от CoinMarketCap. Этот уровень цен оставался самой высокой точкой продажи UNI во время медвежьего рынка 2022 года.
При переходе из рук в руки по цене 5.01 доллара на момент написания статьи стоимость UNI, похоже, снизилась более чем на 71% в 2022 году.
Источник: CoinMarketCap
Заключительные мысли
Uniswap столкнулся с трудным годом из-за сложной макроэкономической ситуации, геополитической неопределенности и институциональной ликвидации. Хотя в течение года на DEX наблюдалось снижение торговой активности, Uniswap укрепил свои позиции в криптоиндустрии, создав инвестиционную команду и агрегатор рынка NFT. Благодаря этим шагам протокол продолжает оставаться ключевым игроком в криптоэкономике.
Источник: https://ambcrypto.com/yes-uniswap-uni-was-king-in-2022-but-at-what-cost/