Что означают разочаровывающие доходы Meta для технологических инвесторов

Основные вынос

• В среду материнская компания Facebook Meta сообщила о разочаровывающей квартальной прибыли и прогнозирует более высокие расходы до 2023 года.
• Акции Meta упали в четверг, потеряв почти 24.6% и опустившись ниже 98 долларов за акцию впервые с 2016 года.
• Причины снижения сводятся к снижению расходов рекламодателей и все более дорогостоящей приверженности метавселенной.

Материнская компания Facebook Meta увидела, что ее акции упали в четверг после Объявление о доходах Meta Полдень среды. К закрытию рынка Meta упал на 24.6% за одну сессию и продавался ниже 98 долларов. Акции не торговались так низко с 2016 года.

Пока что в этом году акции Meta упали более чем на 71%, более чем вдвое превысив 32-процентное падение высокотехнологичного Nasdaq. В настоящее время знаменитый гигант социальных сетей заявляет, что его собственный капитал составляет около 263.2 миллиарда долларов, что намного ниже его оценки в сентябре 2021 года, превышающей 1 триллион долларов.

Аналитик Wedbush Дэн Айвз охарактеризовал катастрофический отчет Meta как «полное крушение поезда», указывающее на «повсеместный депрессивный период цифровой рекламы» для детища Марка Цукерберга. И Айвз, как и многие инвесторы Meta, винит в производительности Meta последнюю навязчивую идею Цукерберга: метавселенную.

Мета-отчет о доходах: плохое и уродливое

Отчет о доходах Meta начался с разочаровывающих квартальных данных за трехмесячный период, закончившийся 30 сентября:

• Выручка упала на 4% в годовом исчислении до 27.7 млрд долларов против 29 млрд долларов в прошлом году, что стало вторым квартальным снижением компании.
• Прибыль упала на 52% в годовом исчислении до $4.4 млрд.
• Между тем, расходы выросли на 19%

Подразделение Metaverse компании, Reality Labs, привело к убыткам Meta, потеряв 3.7 миллиарда долларов за квартал по сравнению с 2.6 миллиардами долларов, потерянными в квартале прошлого года. В общей сложности Reality Labs потеряла около 9.4 миллиарда долларов в 2022 году, а год еще не закончился.

Заглядывая вперед, Мета указала на то, что на горизонте будет больше того же самого. Теперь руководство ожидает, что общие годовые расходы достигнут 85–87 миллиардов долларов, а выручка в четвертом квартале должна достичь диапазона 30–32.5 миллиардов долларов.

Компания также ожидает, что в 2023 году общие расходы вырастут как минимум на 10 миллиардов долларов и достигнут диапазона 96–101 миллиарда долларов. Meta ожидает, что операционные убытки Reality Labs «значительно» повлияют на увеличение расходов в 2023 году.

Проблеск света в доходах Меты

Отчет о доходах Meta не является чистой гибелью.

Например, в последнем квартале количество людей, проводящих время на платформах Meta, увеличилось на 2%, в результате чего ежемесячное количество активных пользователей достигло 2.96 миллиарда. Ежемесячно Meta видел, что 3.71 миллиарда активных пользователей посещают семью Facebook-Messenger-WhatsApp.

Meta также отметила последнее достижение Instagram, превысившее два миллиарда активных пользователей в месяц. Руководство также сообщило, что все больше людей тратят время на просмотр Reels, и намекнуло, что расходы маркетологов на рекламу Reels превысили 3 миллиарда долларов годового дохода.

Основатель и генеральный директор Meta Марк Цукерберг сказал: «Наше сообщество продолжает расти, и я доволен активным взаимодействием, которое мы наблюдаем благодаря прогрессу в нашем поисковом механизме и таких продуктах, как Reels. Несмотря на то, что мы сталкиваемся с краткосрочными проблемами в области доходов, есть фундаментальные предпосылки для возврата к более высокому росту доходов. Мы приближаемся к 2023 году, уделяя особое внимание расстановке приоритетов и эффективности, которые помогут нам ориентироваться в текущей среде и стать еще более сильной компанией».

Проблемы, которые нужно преодолеть

Эти результаты от Meta завершают особенно бурный год для знаменитой компании, занимающейся социальными сетями. После исторического ребрендинга Facebook и последующего интереса к метавселенной (не говоря уже о заоблачных инфляция), Meta заморозила большую часть найма, урезала бюджеты и, как сообщается, приготовилась к увольнениям.

Но мечты Цукерберга о метавселенной — не единственный основной источник снижения доходов. Одним из главных виновников остается замедление роста цифровой рекламы, вызванное высокой инфляцией и опасениями по поводу снижения потребительских расходов. В последнем квартале продажи упали на 3.7%, что усилило опасения инвесторов.

Meta также утверждает, что обновление конфиденциальности iOS от Apple, которое не позволяет сторонним приложениям отслеживать потребителей в Интернете, только в этом году обойдется компании в 10 миллиардов долларов.

Учитывая текущее состояние экономики, Meta — далеко не единственная страдающая интернет-компания. И Google, и Snap недавно столкнулись с падением своих акций после сообщения о таких же разочаровывающих результатах. Тем временем Microsoft сообщила о своих худших показателях за последние полвека.

Однако ни одна из этих компаний не собирается вкладывать десятки миллиардов долларов в разработку новых, плохо монетизируемых (на данный момент) технологий, одновременно борясь с множеством других встречных ветров.

Спорное решение Меты: метавселенная

Метавселенной — по крайней мере, тем, чем, как мы полагаем, будет метавселенная — еще не существует.

По сути, предлагается создать интернет-пространство, в котором искусственный интеллект, дополненная и виртуальная реальность предоставят людям новый опыт и повышенную взаимосвязанность.

Во многих областях — особенно среди энтузиастов блокчейна — преданность Цукерберга метавселенной — это захватывающая возможность разработать необходимые технологии.

Но среди инвесторов это будущее Интернета остается в лучшем случае спорным.

Год в

В прошлом году Марк Цукерберг объявил о своих планах изменить название Facebook на Meta, как символ приверженности компании реализации метавселенной. С тех пор Meta вложила миллиарды в новые технологии, необходимые для воплощения метавселенной в жизнь.

К сожалению, эти масштабные инвестиции совпали с резким ростом инфляции, Процентные ставки и призрак снижения потребительских расходов.

В результате пугливые инвесторы, опасаясь снижения доходов, бежали от более рискованных активов в поисках более безопасных пастбищ. Те, кто остался в акциях, стали наиболее бережливыми, тщательно изучая корпоративные доходы на предмет безрассудных трат.

И на этой неделе эта катастрофическая комбинация привела к предсказуемым результатам. Доходы Meta в этом году упали не только из-за сокращения расходов на рекламу, но и из-за многомиллиардных инвестиций в Reality Labs. В июле Meta сообщила о первом снижении продаж в своей истории как публичной компании. Его акции упали более чем на 71% в этом году.

Другими словами, это были не самые лучшие несколько месяцев.

У Цукерберга есть план

Чтобы справиться с этой финансовой борьбой, Meta объявила в своем отчете о доходах, что планирует внести «существенные изменения по всем направлениям». Хотя некоторые команды останутся без изменений, компания планирует рассмотреть возможность увольнения в неэффективных отделах и командах.

Как отметил Цукерберг в среду на встрече с инвесторами, «более жесткая расстановка приоритетов, дисциплина и эффективность, которые мы обеспечиваем во всей организации, помогут нам ориентироваться в текущей среде».

Тем не менее, Meta также планирует увеличить количество сотрудников в своих «высокоприоритетных» отделах, а именно в тех, которые связаны с метавселенной.

В том же разговоре Цукерберг сказал, что он «довольно уверен, что все идет в правильном направлении…. Я думаю, что наша работа здесь будет иметь историческое значение и создаст основу для совершенно нового способа взаимодействия друг с другом и внедрения технологий в нашу жизнь».

Что для вас значат доходы Meta и метавселенная

К несчастью для Меты, похоже, что инвесторы не так относятся к метавселенной.

Для Цукерберга метавселенная — это следующий логический шаг для Facebook; возможность превратить сайт социальной сети в гиганта виртуальной реальности.

Для инвесторов инвестиции Meta представляют собой огромную ставку на технологии, которые существуют только по частям. Хотя вполне вероятно, что в будущем появится что-то вроде сплоченной метавселенной, на данный момент ее инновации, реализация и монетизация остаются в лучшем случае неуклюжими, а в худшем — теоретическими.

Другими словами, это дорогостоящая игра, на окупаемость которой могут уйти годы и даже десятилетия. Хотя в Силиконовой долине распространены более длительные сроки, многие на Уолл-стрит предпочитают более ощутимую краткосрочную доходность своих портфелей. Для некоторых последние финансовые проблемы компании служат подтверждением их скептицизма по поводу ставки Meta.

Цукерберг обратился к некоторым из этих опасений в среду, отметив отчет о прибылях и убытках, сказав: «Послушайте, я понимаю, что многие люди могут не согласиться с этими инвестициями. Но из того, что я могу сказать, я думаю, что это будет очень важная вещь, и я думаю, что с нашей стороны было бы ошибкой не сосредоточиться ни на одной из этих областей, которые, я думаю, будут иметь фундаментальное значение для будущего… . Просто неясно, если бы мы не продвигали это вперед, то кто-то другой мог бы это сделать».

Тем не менее, инвесторы не были убеждены. Брент Тилл, аналитик отчета о прибылях и убытках Meta, отметил, что «инвесторы сейчас чувствуют, что в основе слишком много экспериментальных ставок по сравнению с проверенными ставками».

Что касается того, что эти инвестиции означают для цен на акции и портфелей инвесторов, то падение цен в четверг может быть надежным индикатором.

Не позволяйте краткосрочным новостям управлять вашим портфелем

Пока неизвестно, действительно ли Цукерберг или кто-то другой откроет эру метавселенной.

Тем не менее, мы здесь, Q.ai, считаем, что действовать на основе краткосрочных новостей в рамках долгосрочной стратегии часто бывает ошибкой. Исторически сложилось так, что долгосрочная инвестиционная стратегия «купи и держи» дает большинству инвесторов лучший шанс создать настоящее и прочное богатство.

Вот почему мы предпочитаем покупать хорошо диверсифицированные инвестиционные наборы, а не торговать акциями, основываясь на будущих скачках на биржевом графике. С инвестициями, поддерживаемыми ИИ, такими как Q.ai Набор новых технологий, вы получите прибыль от диверсифицированной корзины рыночных движений, основанных на технологиях, в долгосрочной, а не в краткосрочной перспективе. изменчивость.

Это то, что мы называем разумным инвестированием.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ. Когда вы внесете 100 долларов, мы добавим на ваш счет еще 50 долларов.