Что такое Соленд и как он работает

Solend — это децентрализованный протокол кредитования и заимствования, построенный на Solana. Его хвалят за расширение методов, доступных пользователям Solana для увеличения финансовой выгоды. Заполнив большой пробел в экосистеме Solana, Solend привлек ошеломляющие 100 миллионов долларов депозитов чуть более чем через месяц после запуска.

Связанный: Кредитование и заимствование DeFi, объяснение

Соленд ехал на высокая масштабируемость блокчейна Solana, который зарекомендовал себя как быстрый и с низкой комиссией за транзакции. Появление Solana означало, что пользователи могли эффективно использовать свой капитал, предоставляя кредиты и получая проценты, используя средства, лежащие без дела, для получения прибыли от множества возможностей. В соответствии с философией децентрализации, Solend — это проект, управляемый сообществом, в котором избиратели принимают решения коллективно.

В этой статье рассматривается Solend и его работа, включая кредитование и заимствование, доходы и вознаграждения, создание пулов, связанные риски, проблему китов и другие связанные концепции.

Что такое Соленд?

Solend — это автономная платформа кредитования и заимствования, которая позволяет пользователям брать взаймы или одалживать активы в сети Solana. Алгоритм определяет процентные ставки и обеспечение по протоколу, позволяя пользователям получать проценты и использовать криптоактивы в лонг или шорт на платформе. SLND, родной токен Solend, обеспечивает доступ к Солане. рынок децентрализованного финансирования (DeFi).

Когда Solend был запущен в августе 2021 года, его общая стоимость заблокирована (TVL) составлял менее 20 миллионов долларов. Примерно через три месяца его TVL взлетел примерно до 1 миллиарда долларов. Solend надеется стать крупнейшим протоколом кредитования и заимствования DeFi в сети Solana.

Ранее прототип Solend был создан в рамках хакатона Solana Season в июне 2021 года, который он выиграл. Успех побудил проект войти в мир DeFi в качестве протокола кредитования.

Как работает Соленд?

По своей сути Solend позволяет пользователям заниматься децентрализованным кредитованием в сети Solana. Пользователи вносят активы на свои счета в Solend и получают проценты. Более того, они также могут предоставить свои депозиты в качестве залога для получения кредита, не оправдывая своих средств для погашения.

Автономное приложение Solend избавляет заемщиков от необходимости проходить сложный процесс андеррайтинга, чтобы определить финансовый риск для учреждения при выдаче кредита. Они могли бы легко брать долгосрочные и краткосрочные кредиты, так как все процессы являются самоходными благодаря умные контракты этот фактор во множестве пунктов для установления лимитов заимствования и сбора процентов.

Как работает криптокредитование на Solana

Для кредитования и заимствования на Solend пользователям требуется кошелек Solana с достаточным количеством средств для оплаты платы за газ. Им нужно SOL, собственную криптовалюту Соланы, для доступа к функциональным возможностям сети.

Пользователи могут брать или одалживать криптовалюты на совместимых платформах. Количество крипто-токенов, поддерживаемых платформой, неуклонно растет. Это позволяет пользователям использовать широкий спектр криптоактивов, включая нативные монеты, stablecoins и мемкойны, добавляя универсальности платформе. Весь процесс листинга регулируется сообществом в соответствии с философией DeFi.

Прежде чем пользователи смогут брать или одалживать криптовалютные активы, им необходимо подключить свой кошелек Solana к платформе и добавить SOL в свою учетную запись. Пользователи могут проверить детали своих транзакций через панель учетной записи.

Заработок и вознаграждение

Кредитор не только получает проценты на основе годового процентного дохода, напоминающего обычное кредитование, но и дополнительные вознаграждения в виде токенов SLND, которые являются собственными токенами Solend.

Пулы

Solend имеет основной глобальный пул ликвидности, с несколькими меньшими изолированными пулами и пулами разрешений. Токены, имеющие надежные оракулы и толстая ликвидность может быть указана в основном пуле. Однако большинство токенов сначала размещаются в изолированных пулах, а затем перемещаются в основной пул.

Изолированные пулы — это небольшие пулы для листинга токенов с меньшей ликвидностью и большей волатильностью. Пулы разрешений позволяют любому создать изолированный пул на протоколе.

Создатель изолированного пула зарабатывает 20% от комиссионных сборов, сгенерированных в конкретном пуле. Токены, доступные в списке токенов, вместе с заранее определенным объемом торгов появятся в списке. После того, как все параметры соблюдены, пользователи должны нажать кнопку «Создать пул», чтобы создать пул.

Панель аккаунта

Панель учетной записи визуально приятна и интуитивно понятна, и люди могут начать работать с ней, не проходя обширные учебные пособия. На панели есть опция «Предложение», сообщающая пользователям о процентах, которые они могут заработать. С другой стороны, опция «Занять» сообщает пользователям сумму, которую они могут занять в зависимости от криптоактивов, которыми они владеют.

Красная полоса на панели учетной записи указывает порог ликвидации по каждому кредиту, взятому пользователями. Если стоимость залогового актива падает, а кредит превышает порог ликвидации, система может ликвидировать активы пользователей и передать средства кредиторам.

Как Соленд зарабатывает

Сам Соленд зарабатывает, взимая протокольные сборы по кредитам. Сборы также помогают страховому фонду платформы. Пользователи могут быстро занимать и продавать криптоактивы, не платя чрезмерных комиссий за транзакции. Казначейство Solend обеспечивает страховое покрытие активов в пуле на случай любых эксплойтов или взломов.

Риски, связанные с использованием Solend

Говоря о существенных особенностях Solend, существуют риски, связанные с его использованием:

Неправильная подача оракулами

Оракулы, сообщающие о неправильном канале, могут нанести ущерб Соленду. Ценовые потоки Pyth Network и Switchboard вызывают ликвидацию на платформе. Эти оракулы, сообщающие о неверных ценах, приведут к неправомерной ликвидации.

2 ноября 2022 года Solend действительно пострадал от эксплойта оракула, кульминацией которого стал безнадежный долг в размере 1.26 миллиона долларов. Связанные пулы были отключены, а биржи были проинформированы об адресе эксплуататора.

Уязвимость смарт-контрактов

Другой возможностью риска является ошибка или уязвимость смарт-контракта. Solend — это алгоритмический децентрализованный протокол, и любой сбой смарт-контрактов может привести к краже или безвозвратной потере средств.

Связанный: Что такое аудит безопасности смарт-контрактов: руководство для начинающих

100% освоение средств

Как и во всех пулах DeFi, сценарий риска — это 100% использование средств. Нельзя взять кредит, если в пуле не осталось активов. Проблема называется 100%-й загрузкой. Однако, если заемщики продолжают погашать свои кредиты или продолжают поступать новые поставки, такой проблемы может и не возникнуть.

Ликвидации

Еще одна возможность риска связана с ликвидацией. Хотя Solend предлагает кредиты с избыточным обеспечением, нельзя забывать, что рынок криптовалют нестабилен, а стоимость активов колеблется, что может привести к ликвидации средств ничего не подозревающего пользователя. Это делает важным для всех обратить пристальное внимание на свои кредиты и инвестиции.

Крупные индивидуальные заемщики

Будучи крупным кредитным пулом, ключевой уязвимостью Solana является наличие крупного единственного заемщика, называемого КИТ. Киты занимают огромное место в протоколе. Это привело к аварии в июне 2022 года с участием заемщика-кита.

Кит Solana со 108 миллионами долларов чуть не разрушил сеть Solana в июне 2022 года. Протокол едва избежал ликвидации 95% депозитов SOL в своем кредитном пуле. Давайте немного углубимся в то, как все это произошло.

У кита был непогашенный кредит на сумму 108 миллионов долларов США в монетах (USDC) и Tether (USDT), под залогом SOL на сумму 170 миллионов долларов. Все было хорошо, пока цена SOL была высокой, но когда она упала примерно 15 июня, счет кита оказался на пороге ликвидации. Это могло привести к тому, что SOL на сумму более 21 миллиона долларов было бы сброшено за один раз, что имело бы серьезные последствия для рынка.

Разработчики проекта безуспешно пытались связаться с китом. Они были вынуждены размещать посты в Twitter и Reddit, призывая кита связаться с ними, чем напугали многих других пользователей, которые начали выводить свои средства. В конце концов разработчикам удалось связаться с китом, который добавил залог.

Однако перед тем, как кит добавил залог, разработчики — в своем стремлении контролировать ущерб — предложили чрезвычайные полномочия для контроля учетной записи в случае ликвидации. Это принесло им плохую репутацию в прессе, как это было против духа децентрализации. Последней мерой было установить потолок заемщика в размере 50 миллионов долларов.

Будущее Соленда 

Solend привнес мощь DeFi в сеть Solana, предлагая пользователям множество возможностей, которые могут увеличить их прибыль. Хотя проблема с китами обнажила уязвимость протокола, плюсом стала способность разработчиков справляться с проблемами. Криптовалюта по-прежнему остается новой отраслью, в которой люди учатся на ходу. Успешное решение проблемы китов к удовлетворению большинства заинтересованных сторон повысило доверие к протоколу.

Кроме того, Solend привносит в экосистему Solana сильный элемент DeFi. Несмотря на уязвимости, с приложением интересно работать, и по мере того, как лазейки закрываются, больше пользователей могут найти его захватывающим.