Ассоциация валютный рынок (форекс) для международных валют является крупнейшим и наиболее ликвидным рынком в мире. По данным Банка международных расчетов, на рынок форекс приходится более 5 триллионов долларов США в объеме торгов в день, что превосходит другие рынки, такие как основные фондовые рынки.
Рынок форекс состоит из торговых пар международных фиатных валют, привязанных друг к другу, где трейдеры спекулируют и хеджируют риск на цене конкретной национальной валюты, повышающейся или обесценивающейся по отношению к другой валюте.
Интересно, что здесь нет центральной биржи форекс, и вся торговля открыта 24 часа в сутки, более 5 дней в неделю, а внебиржевые финансовые торговые центры работают в крупных городах по всему миру.
Краткая история современного рынка Forex
Ассоциация происхождение денег сложны и последовательно развивались на протяжении всей истории человечества. Услуги по обмену денег в различных валютах восходят к Древнему Египту и с тех пор продолжают существовать в различных формах. Исторически сложилось так, что большинство валют были привязаны к стабильному финансовому активу, считавшемуся надежными деньгами, — в первую очередь к золоту или серебру.
Однако все изменилось после начала Первой мировой войны, когда многие страны отказались от золотого стандарта, преобладавшего в международной торговле и обмене на протяжении десятилетий. После Первой мировой войны в преддверии Второй мировой войны появилось несколько рынков форекс, в частности семья Кляйнворт, которая лидировала на валютном рынке в Лондоне.
В конце Второй мировой войны, Бреттон-Вудское соглашение была подписана в 1944 году в Бреттон-Вудсе, штат Нью-Гэмпшир, и проложила путь ряду событий, которые определили международную валютную систему в ее современной итерации.
Бреттон-Вудское соглашение было международным валютным соглашением между суверенными государствами об установлении основного валютного порядка. Между США, Канадой, Западной Европой, Японией и Австралией приказ требовал, чтобы правительства привязывали свои национальные валюты к золоту, предписывая поддерживать обменные курсы в пределах 1 процента.
Отсутствие банковских кризисов в период действия Бреттон-Вудского соглашения с 1945 по 1971 год. Википедия.
Соглашение также сформировало Международный валютный фонд (МВФ) и предусматривало, что система опирается на финансовую систему США.
Президент США Ричард Никсон аннулировал Бреттон-Вудское соглашение в 1971 году фактически прекратилась фиксированная привязка курса доллара США — и, соответственно, многих других мировых валют — к золоту. Доллар США официально стал плавающей фиатной валютой и был принят в качестве резервной валюты многими иностранными государствами, которые продолжают использовать его в качестве резервной валюты и сегодня.
Система свободно плавающих валют в конечном итоге материализовалась и представляет собой современную международную валютную систему, которая позволила рынку форекс превратиться в гиганта, которым он стал.
При отсутствии механизма стабильной цены (например, золота) стоимость национальных валют постоянно колеблется по отношению друг к другу, что создает идеальные возможности для крупных участников рынка получать прибыль и хеджировать риски, связанные с спредом между валютами.
Как работают рынки Форекс
Существует три основных рынка форекс — спот, форварды и фьючерсы рынки. Спотовый рынок далеко самый популярный, и состоит из реального актива, на котором основаны как фьючерсные, так и форвардные рынки.
Участники рынка Forex варьируются от международных банков до предприятий, работающих в разных странах, которые хотят хеджировать риски, связанные с обменными курсами, которые они используют для операций с несколькими валютами.
На спотовом рынке валюты покупаются и продаются по их текущей рыночной цене. Цены на валюты постоянно колеблются, во многих случаях лишь на небольшую часть их текущей стоимости. Сочетание экономических, политических факторов и спроса/предложения влияет на цену валют, а рынки исключительно ликвидны для основных торговых пар по всему миру.
Например, торговая пара EUR/USD является самой продаваемой валютной парой в мире. Указанный как EUR/USD, евро является «базовой» валютой, а доллар США – «счетчиком». Цена на спотовом рынке рядом с этой парой указывает цену одного евро в долларах США. Будет цена покупки и цена продажи, и разница между ними обычно называется «спредом».
График EUR/USD. TradingView
Спреды и кредитное плечо
Спред между валютами часто незначителен, а изменения ценовых котировок обычно измеряются с точностью до четвертого знака после запятой, известного как «пункт». Трейдеры всегда покупают или продают первую валюту в паре и могут получить прибыль или понести убытки в результате изменения спреда.
Очевидно, что при таких крошечных спредах получение прибыли от торговли на рынке Форекс часто требует торговли большими объемами или торговли с использованием маржи. Из-за огромной ликвидности рынка форекс банки предоставляют трейдерам значительное кредитное плечо для покупки валюты с маржей.
Сделки на спотовом рынке рассчитываются денежными средствами и состоят из соглашения между контрагентами о покупке определенного количества одной валюты в обмен на фиксированное количество другой валюты по текущей рыночной цене.
Форекс-рынки в торговле на рынке Форекс заключают контракты, в которых указываются явные параметры покупки или продажи валюты во внебиржевой сделке. Фьючерсные контракты рассчитываются на основных товарных биржах, таких как CBOE и CME, и содержат конкретные даты поставки и стандартные размеры.
Фьючерсные и форвардные контракты обычно также рассчитываются денежными средствами и часто используются для хеджирования риска будущих изменений цен.
Участники рынка
На рынке форекс участвуют многочисленные организации, и это основная причина огромной ликвидности рынка.
Рынок форекс делится на уровни в зависимости от количества денег, которыми торгуют. Верхний слой состоит из крупных коммерческих банков и дилеров по ценным бумагам, на долю которых приходится 51 процентов всех сделок на рынке. Citigroup Inc. является ведущим валютным трейдером на валютном рынке, на долю которого в 12.9 году приходилось 2016% всего рынка.
Последующие слои состоят из более мелких банков, корпораций, маркет-мейкеров, страховых компаний, взаимных фондов и т. д.
В частности, одним из основных применений рынка форекс является хеджирование риска компаниями, работающими в нескольких международных валютах. Им может потребоваться платить сотрудникам, находящимся во многих странах, или уменьшить неблагоприятные последствия колебаний цен во время деловых операций.
Например, если компания А базируется в США и желает использовать торговую пару EUR/USD для покупки евро для оплаты труда сотрудников, находящихся в Европе, она выберет рынок форекс. Однако если котировка быстро меняется в течение нескольких часов и компания А собирается обменять крупную сумму в долларах США на евро, то небольшое неблагоприятное колебание цены может оказать существенное влияние на их прибыль.
Компании также могут использовать фьючерсные или форвардные контракты для хеджирования неблагоприятных колебаний цен в заранее определенные даты сделок, что является широко распространенной практикой среди международных корпораций.
Еще одним крупным участником являются центральные банки стран, которые используют валютный фиксинг в качестве специфического индикатора рыночных тенденций и оценки своих собственных валют. Точно так же центральные банки используют услуги по обмену иностранной валюты с резервными валютами (например, долларом США), чтобы попытаться стабилизировать рынки.
Торговля на Форекс
Растущая часть участников рынка форекс — это розничные трейдеры, инвестирующие через банки или брокеров. Двумя основными типами брокеров для розничных трейдеров являются брокеры и маркет-мейкеры. Брокеры берут комиссию с клиентов за поиск лучшей цены и торговлю от их имени, в то время как маркет-мейкеры являются принципалом в сделке с розничным трейдером.
Спрос на услуги социального трейдинга стал более распространенным, поскольку розничные инвесторы также стремятся стать более осмотрительными при выборе брокера после повсеместного мошенничества, с которым исторически сталкивались многие розничные трейдеры. Регулирование также заметно усилилось на рынках форекс за последнее десятилетие, и многие более мелкие брокерские компании, использующие сомнительные методы работы, были удалены с рынка.
Другими участниками форекс являются компании, занимающиеся денежными переводами. Компании, занимающиеся денежными переводами, предоставляют очень практичную услугу для рабочих-мигрантов, отправляющих деньги домой, но их справедливо критикуют за непомерную комиссию и неэффективность услуг.
Брокеры
Мы рассмотрели довольно много форекс-брокеров здесь, на Blockonomi, эти брокеры открыты для розничных трейдеров или профессионалов и предлагают широкий спектр торговых инструментов, таких как Forex, криптовалюты, товары, акции и так далее.
Обычно они используют контракты на разницу (CFD), что означает, что вы не владеете базовым активом, но, по сути, они представляют собой ставку между ценами открытия и закрытия определенного финансового инструмента.
Цифровые активы и будущее торговли на рынке Форекс
Огромный размер рынка форекс поразителен. Движимый экосистемой плавающих фиатных валют без стабильной привязки цены, рынок форекс стал доминировать на мировых финансовых рынках как самый ликвидный класс активов в мире.
Интересно, что появление криптовалют и цифровых активов предоставило жизнеспособную альтернативу традиционным услугам обмена иностранной валюты, таким как денежные переводы.
Ожидается также, что цифровые активы станут более привлекательными для традиционной финансовой системы, а расширение торговых пар многих цифровых активов служит ярким показателем их включения в финансовый портфель и инвестиционные услуги брокеров.
Рынок форекс — это уникальная финансовая экосистема, которая считается ближайшим рынком к идеальное соревнование из-за его огромных размеров и непрерывной работы.
Однако сторонники надежные деньги такое как Bitcoin и золото нерешительно оценивайте долгосрочную устойчивость плавающих фиатных валют. Размер и сложность рынка форекс являются прямым результатом роспуска Бреттон-Вудса и указывают на проблемы, необходимые для сохранения международного валютного порядка различных национальных плавающих валют без возможности черный лебедь Мероприятия.
Источник: https://blockonomi.com/what-is-forex/