Что такое балансировочный протокол? Все, что Вам нужно знать

Balancer — один из самых популярных автоматизированных маркет-мейкеров (AMM) и децентрализованных бирж в сети Ethereum. Это позволяет пользователям мгновенно обменивать токены и получать комиссию, когда они предоставляют ликвидность различным пулам.

Balancer конкурирует с другими платформами, такими как ERC20. Uniswap и СушиСвап. Он имеет свои преимущества и недостатки.

Нижеследующее предназначено для того, чтобы ответить на вопросы, касающиеся Balancer, изучить основные функции, поддержку клиентов, гарантии безопасности и т. д.

Протокол балансировщика

Благодаря использованию пулов ликвидности эта платформа AMM позволяет пользователям обменивать свои активы ERC-20 без необходимости в централизованном объекте или органе. Пользователи Balancer также могут получать часть торговых комиссий, поскольку они обеспечивают ликвидность.

Чтобы повысить ликвидность протокола Balancer, платформа предлагает пользователям несколько стимулов. Что отличает его от некоторых крупных орудий в пространстве протокола AMM, так это то, что он предлагает пользователям достаточную гибкость для создания своих частных пулов ликвидности.

В конечном итоге пользователи могут создавать пулы, используя два или более криптоактивов по своему выбору. Как и другие известные автоматические маркет-мейкеры, Balancer направляет свои сделки через любые пулы ликвидности, необходимые для обеспечения наилучших ставок для пользователей.

Три основные демографические группы пользователей Balancer включают трейдеров, инвесторов, смарт-контрактов, поставщиков ликвидности и арбитражеров (они извлекают выгоду из разных ценовых спредов на разных платформах).

Плюсы:

• Полностью децентрализовано и без разрешений
• Пулы ликвидности открыты для всех
• Настраиваемые AMM

Минусы:

• Ограничено только токенами ERC-20
• Мобильное приложение недоступно
• Высокая плата за газ
• Не для начинающих
• Нерегулируемый DEX

Что такое Балансер?

Balancer — это децентрализованная биржа на основе Ethereum и один из ведущих автоматизированных маркет-мейкеров (AMM) в мире криптовалют. Он работает в сети Ethereum и позволяет пользователям использовать несколько функций для создания продуктов DeFi.

Он был запущен еще в 2019 году основателями Balancer Labs — Майком Макдональдом и Фернандо Мартинелли. Оба соучредителя являются ветеранами криптоиндустрии и совместно работали над другими блокчейнами и проектами DeFi.

Разработка Balancer началась в 2018 году с его бронзового выпуска. Остальные три этапа были запущены в 2020 году. Бронзовый выпуск последовал за раундом финансирования в марте 2020 года, когда Balancer привлек 3 миллиона долларов.

В первые годы после запуска Balancer было выпущено около 100 миллионов токенов BAL (служебный токен Balancer). Протокол предоставил майнерам 75% из них, а 25% распределил между своими разработчиками и акционерами. В процессе было продано 5 миллионов токенов.

Балансировочные продукты и функции

Балансировочная биржа

Balancer позволяет пользователям торговать по оптимальным ценам. Протокол поощряет эффективную торговлю за счет объединения краудсорсинговой ликвидности из портфелей инвесторов с использованием функции интеллектуальной маршрутизации ордеров для поиска лучших цен для трейдеров.

Пользователи могут обменять любую комбинацию токенов ERC-20 на Balancer и получить доступ к интеллектуальным ценообразованиям, защите MEV и субсидиям/оптимизациям газа.

Торговое приложение

Чтобы начать использовать торговое приложение протокола, покупать и продавать или хранить криптовалюты, пользователям нужно всего лишь создать кошелек для самостоятельного хранения.

Токен BAL

Предоставление ликвидности или торговля по протоколу Balancer приносит пользователям токены BAL.

Токены BAL являются востребованными и используется для участия в протоколах управления Balancer. В этом случае поставщикам ликвидности назначаются права голоса в зависимости от процента токенов, которыми они владеют или доли в пуле.

Балансирующие пулы

Балансирующие пулы запускают смарт-контракты и поддерживают ценность, имея два или более токенов ERC-20. Каждый токен имеет свой вес, и пользователи могут обменивать их на другие токены в этом пуле. Смарт-контракты корректируют пул, чтобы поддерживать в нем пропорциональную и равную ликвидность.

Это сохраняет стоимость каждого токена пропорциональной стоимости ликвидности во всем пуле. Владельцы пула получают комиссию от сделок, которые происходят в пуле. Протокол предлагает два основных типа пулов:

• Общественные бассейны: эти пулы позволяют любому предоставлять ликвидность Balancer, добавляя цифровые активы. Создатели могут задавать параметры публичных пулов перед запуском, и эти параметры не могут быть изменены даже ими самими. Публичные пулы жизненно важны для мелких инвесторов, которые предпочитают получать комиссионные от своих активов.
• Частные бассейны: Здесь только создатель может добавить актив или отозвать его. Создатель также может настроить параметры пула, включая веса, допустимые активы и сборы. Частные пулы отлично подходят для управляющих активами, которые владеют большими портфелями и предпочитают получать комиссионные за определенные цифровые активы.

Открытый дизайн Balancer позволяет любому создать свой тип пула, выбирая между различными функциями и гибкими вариантами ценообразования.

Ниже приведены несколько примеров множества вариантов пула, доступных для различных комбинаций токенов.

• Стабильные пулы: Стабильные пулы подходят для токенов с мягкой привязкой и высоким коэффициентом корреляции, таких как DAI/USDC/USDT.
• Взвешенные пулы: Взвешенные пулы предназначены для широкого использования, включая некоторые токены, которые не имеют привязки к цене, такие как DAI/WETH.
• Метастабильные пулы: они предназначены для поддержки токенов без привязки, которые сохраняют корреляцию. Однако такие токены могут со временем расходиться, и хорошим примером является дериватив.
• Управляемые пулы: они созданы для обеспечения максимальной и надежной гибкости, необходимой для управления динамическими фондами.
• Пулы начальной загрузки ликвидности: эти пулы полезны для преобразования ликвидности одного токена в другой.

Vault

Хранилище является центральным компонентом Balancer. Это смарт-контракт, который контролирует и хранит все токены в каждом пуле Balancer. Помимо того, что хранилище является важной частью экосистемы, оно служит шлюзом, через который пользователи выполняют большинство операций, таких как присоединение, обмен и выход.

Управление и учет токенов отделены от логики пула в хранилище. Balancer утверждает, что контракты пула стали проще, поскольку им не нужно активно управлять активами, а только вычислять выходы, обмены и соединения.

Маршрутизатор интеллектуальных заказов (SOR)

Smart Order Router от Balancer помогает трейдерам находить самые выгодные цены. Он определяет лучшие сделки для определенного набора выходных и входных токенов, если они представляют собой прямой обмен в одном пуле или сочетание транзакций в нескольких пулах.

Маршрутизатор Smart Order растет с расширением разнообразия балансировочных пулов и продолжает расти по мере появления дополнительных типов пулов с различной математикой. Это означает, что все пулы экосистемы Balancer могут совершать сделки.

Кроме того, благодаря интеграции и подключению к Smart Order Router любой пользовательский пул на Balancer может использовать функции ликвидности Balancer.

Партнерство Balancer Gnosis (BGP)

На app.balancer.fi партнерство Balancer Gnosis является торговым интерфейсом по умолчанию. Он использует Gnosis Solvers и Balancer Vault для проведения сделок в пакетном режиме. Трейдеры могут отправлять свопы с помощью Gnosis Solvers, подписывая сообщение, которое инициирует безгазовую транзакцию.

Чтобы обеспечить безопасность трейдеров в отношении извлекаемой стоимости майнера или MEV, решатели сопоставляют транзакции, используя ликвидность в цепочке, облегчая использование преимущества совпадения желаний. BGP использует несколько Dexes, чтобы трейдеры всегда получали лучшие цены.

Надежная интеграция BGP с Balancer's Vault позволяет выполнять сложные многоэтапные сделки с минимальным количеством передач токенов и снижением транзакционных издержек. Он группирует безгазовые транзакции, гарантируя, что неудачные трейдеры не приведут к потере комиссии.

Как открыть балансировочный счет

Начать работу с Balancer очень просто. Пользовательский интерфейс платформы упрощает доступ и навигацию, предоставляя полезные и удобные инструменты для торговли, инвестирования и вывода токенов.

Трейдеры и портфельные менеджеры могут использовать уникальные продукты и функции Balancer для инвестирования или использования платформы для создания новых инновационных типов децентрализованных финансовых приложений (dApps).

В левом верхнем углу Домашняя страница Balancer, пользователи найдут варианты использования приложения Balancer Invest, приложения Trade или опции Build.

Сборы и комиссии на Balancer

На Balancer каждый пул взимает разную комиссию. Кроме того, количество взимаемых комиссий может зависеть от выбора разработчика пула, и некоторые комиссии могут варьироваться от 0.0001% до 10%. Давайте узнаем некоторые сборы, применимые к протоколу Balancer.

Торговые сборы на бирже Balancer

Торговые сборы представляют собой долю каждой транзакции, которую криптотрейдеры платят LP пула, и устанавливаются разработчиками пула. При централизованных биржах пользователи получают комиссию тейкеров от тейкеров и комиссию мейкеров от мейкеров.

Тейкеры — это пользователи, удаляющие ликвидность из книги ордеров, когда они принимают уже размещенные ордера. Мейкеры — это пользователи, размещающие эти ордера.

Альтернативой взиманию отдельных сборов с тейкеров и мейкеров является взимание одинаковых фиксированных комиссий с мейкера и тейкера. На децентрализованных биржах, таких как Balancer, нет доступных торговых комиссий. Таким образом, с точки зрения торговых комиссий, Balancer не взимает плату с пользователей.

Сетевые сборы

Сетевые сборы выплачиваются конкретным майнерам блокчейна или криптовалюты и не являются сборами, выплачиваемыми бирже Balancer. Сетевые сборы не фиксированы; они иногда меняются. Их цифры зависят от нагрузки на сеть в любой момент времени.

Поддерживаемые Устройства

У Balancer нет мобильного приложения на Android или iOS. Однако пользователи могут запускать биржу в своем веб-приложении, используя мобильный телефон или настольный компьютер.

служба поддержки

Пользователи могут общаться со службой поддержки Balancer, и это функция, которая отличает его от многих «децентрализованных» конкурентов.

Помимо функции живого чата на веб-сайте, пользователи также могут отправить электронное письмо на адрес [электронная почта защищена] , или свяжитесь через LinkedIn или Twitter.

Поддерживаемые криптовалюты

Balancer не поддерживает токены, не соответствующие стандарту ERC-20, даже если они используются в определенных пулах.

Платформа также не контролирует токены, хранящиеся в пулах Balancer; это смарт-контракты. Чтобы гарантировать, что токены с известными недостатками не используются в пулах, устанавливаются настраиваемые пулы прав или CPR.

Собственный токен Balancer также указан на некоторых известных криптобиржах и торговых платформах для безопасных транзакций. Эти платформы включают Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com и Bithumb.

Безопасность

Протокол Balancer не имеет ключей администратора или бэкдоров, что делает его полностью ненадежным, поскольку пользователи не могут обновлять пулы Balancer. Ниже приведены некоторые механизмы безопасности Balancer:

• Балансировщик полностью проверен: Аудит балансировщика с помощью Trail of Bits, Certora и OpenZeppelin. Он регулярно проходит дополнительные проверки, чтобы убедиться, что он соответствует стандартам безопасности и dex.
• Программа Баунти ошибка: В рамках выпуска V2 своих основных контрактов Balancer проводит постоянную программу вознаграждения за обнаружение ошибок. Сумма вознаграждения будет зависеть от серьезности ошибки. Награды за обнаружение ошибок будут применяться к смарт-контрактам Balancer, которые отвечают за защиту средств протокола в основной сети Ethereum.

Как мы уже упоминали, Balancer не имеет разрешений, поэтому всегда есть вероятность того, что ошибочные или вредоносные токены будут введены на уровне контракта. Вот что ответил Balancer на все это:

• Balancer продолжает оценивать и проверять протокол на постоянной основе.
• Он добавил токены комиссии за перевод в черный список пользовательского интерфейса.
• Balancer также добавил дополнительную документацию об опасностях, связанных с тем, как работают пулы, и о том, как токены, которые злонамеренно создают люди, могут истощать средства из пула.

Взлом пула балансировщика

В январе 2021, проблема разрешена злоумышленник, чтобы украсть деньги из двух пулов, содержащих токены с большим количеством комиссий за перевод. Эта проблема возникла, несмотря на частые предупреждения Balancer о непредвиденных последствиях, связанных с ERC-20, с комиссией за перевод в его разногласиях, документах и ​​​​других каналах.

Платформа Balancer создана для токенов, совместимых с ERC-20. Когда эти токены действуют необычно и неожиданно, всегда будут негативные последствия. В завершение этого мероприятия Balancer возместил поставщикам ликвидности, которые потеряли средства.

Заключение

Balancer — это удобный протокол для криптоинвесторов, которые хотят обменивать цифровые активы по оптимальным ценам или имеют свободные портфели, которые они хотели бы использовать.

Частные пулы ликвидности на платформе — это выдающиеся функции, которые могут оказаться полезными для портфельных менеджеров и крупных инвесторов. Пулы с несколькими токенами предлагают доступ к надежному индексу криптографии, который может автоматически перебалансироваться.