Каковы плюсы и минусы DeFi?

Сочетание «децентрализованного» и «финансового» термина DeFi стало общепринятым в мире блокчейна и сети3. Биткойн и альтернативные блокчейны, пришедшие ему на смену, нацелены на децентрализацию валюты (через криптовалюту). DeFi стремится выйти за рамки децентрализации простой валюты, сделав то же самое для заимствования, кредитования, торговли, денежных переводов и других услуг, обычно используемых в сфере традиционных финансов (TradFi) кредитных союзов, банков и других устаревших учреждений.

Не путать с приложениями финансовых технологий (FinTech) (Venmo, Revolut, Paypal, Robinhood), которые более тесно связаны с TradFi, чем DeFi, децентрализованные приложения (dApps) взять эти же сервисы и децентрализовать их с помощью протоколов блокчейна. Мы сосредоточимся на децентрализации («De» в «DeFi»), поскольку это основное различие между этими финансовыми мирами. Во-первых, давайте рассмотрим некоторые преимущества DeFi.

Преимущества DeFi перед TradFi и FinTech

Для многих ключевым преимуществом DeFi является то, что он не требует разрешения.; это позволяет вам взаимодействовать с DeFi, не спрашивая разрешения на отправку денежного перевода, получение кредита или отправку онлайн-платежа. В случае с банком или приложениями FinTech, упомянутыми выше, вам необходимо получить от них разрешение на использование или доступ к их услугам. В зависимости от ваших потребностей вам, возможно, придется предоставить личную информацию, пройти строгие процедуры «Знай своего клиента» (KYC) или предоставить доказательства того, что ваши финансы и кредитная история могут соответствовать требованиям для получения кредита.

Напротив, почти каждый может получить доступ к альтернативам DeFi для этих услуг, имея только подключение к Интернету, крипто-кошелек и смартфон (или компьютер). Это позволяет вам отправлять несанкционированные платежи через различные протоколы блокчейна кому угодно в мире. Эти платежи могут быть большими или маленькими (покупка кофе или дома), местными или международными, и часто намного дешевле, чем денежные переводы и другие традиционные альтернативы.

От контроля за движением капитала в Иране до запрета доллара США в Венесуэле и до лишения банковских счетов протестующих в Канаде (и многих других примеров) все это без разрешения не кажется важным до тех пор, пока ваши разрешения не будут отозваны. Для тех, кто стал жертвой финансовой цензуры, наличие альтернативы DeFi стало спасательным кругом для тех, кто был ограничен или запрещен традиционной финансовой системой.

Кроме того, это безразрешение распространяется как на заимствование, так и на кредитование. Если у вас есть криптовалюта, вам не нужен банк для получения кредита. Вы можете внести свою криптовалюту, чтобы немедленно получить обеспеченный криптовалютой кредит через протокол DeFi, который может быть выплачен вам в стейблкоинах (которые при необходимости можно обменять на фиатную валюту). Как только кредит будет погашен, вы автоматически получите свою криптовалюту. И если вы хотите, вы также можете одолжить свою криптовалюту, чтобы получить прибыль, что позволит вам выступать в качестве банковской альтернативы для других. Эти ставки DeFi часто намного выше, чем ставки, которые можно получить со стандартного сберегательного счета (1-10%+ против 0.01-1% соответственно).

Наконец, вы можете обменивать свою криптовалюту на другие криптовалюты и стейблкоины через децентрализованную биржу (DEX) без разрешения. Напротив, лицензированное финтех-приложение Robinhood лишило вас возможности совершать покупки. GameStop акций во время короткого сжатия GME в 2021 году. Это действие побудило многих изучить альтернативы блокчейну и DeFi.

DeFi позволяет осуществлять анонимные или псевдонимные финансовые операции в Интернете. Для сторонников финансовая конфиденциальность в Интернете является ключевым правом человека. В качестве альтернативы фиатным и устаревшим платежным сетям DeFi позволяет людям полностью контролировать свои финансы. Часто протоколы DeFi позволяют осуществлять более быстрые и дешевые платежи (и более выгодные ставки по кредитам и займам). В то время как стандартный денежный перевод может занять несколько дней, криптовалютный платеж обычно занимает от нескольких секунд до нескольких минут.

Это без разрешения включает связанную функцию: устойчивость к цензуре. Поскольку разрешение от третьей стороны не требуется, в сочетании с необязательной конфиденциальностью меры финансовой цензуры в значительной степени ослаблены и менее применимы. В качестве обходного пути к ограничительным законам и часто обременительным финансовым санкциям DeFi обеспечивает свободный поток капитала по всему миру. Помимо того, что некоторые назвали бы злонамеренными ограничениями со стороны финансовых организаций или правительств, устойчивость DeFi к цензуре также позволяет создавать надежные платежные сети с минимальным временем простоя или вообще без него (в зависимости от блокчейна). Даже крупные сети кредитных карт имеют периодические сбои, которые могут нанести ущерб развитым регионам и экономикам, которые нуждаются в функциональности онлайн-платежей или воздерживаются от платежей наличными.

Последним ключевым преимуществом DeFi является отсутствие доверия — это означает, что вам не нужно доверять физическому или финансовому лицу для защиты ваших финансов. Это стало возможным благодаря блокчейну. Во-первых, проверенные криптовалютные транзакции являются неизменяемыми (необратимыми и неизменяемыми), поэтому продавцам не нужно беспокоиться об отмене или приостановке платежа покупателем. Что еще более важно, протоколы DeFi позволяют вам полностью контролировать свои активы, поэтому нет необходимости доверять посреднику, третьей стороне или финансовому хранителю. Это устраняет контрагентский риск, от которого страдают как TradFi (схема Берни Мэдоффа Понци, сбор с банковского счета на Кипре), так и централизованные криптобиржи (CEX) и услуги (FTX, BlockFi, Gemini Заработай). Именно из-за этого стороннего риска фраза «не ваши (закрытые) ключи, не ваши монеты» стала мантрой для криптоаборигенов. С DeFi «если у вас есть ключи, у вас есть и монеты». Это означает, что вы сохраняете полный контроль над своими криптовалютными средствами — никто другой не может их трогать.

Чтобы повторить некоторые из вышеперечисленных плюсов, DeFi обычно позволяет осуществлять финансовые транзакции и соглашения, которые являются более быстрыми, дешевыми, не требующими разрешения, не требующими доверия, более конфиденциальными (анонимными/псевдонимными) и устойчивыми к цензуре.

Помощь тем, у кого нет банковских счетов, и отказ от банковских услуг тем, кто пользуется банковскими услугами

Еще одним заметным преимуществом экосистемы DeFi является то, как она открывает доступ к ключевым финансовым услугам для жителей недостаточно обслуживаемых регионов или развивающихся стран. Нехватка банковской инфраструктуры — или близость к ней — в развивающихся странах является одной из причин, по которой миллионы людей во всем мире по-прежнему живут в экономике, в основном основанной только на наличных деньгах. Другим может не хватать минимального финансового капитала, необходимого для открытия банковского счета, или они опасаются их использовать по целому ряду других причин. 

Решения DeFi позволяют лицам, не имеющим банковских счетов, получать доступ к платежам в криптовалюте, сберегательным счетам в криптовалюте, обеспеченным кредитам и другим продуктам DeFi. Эти революционные решения позволяют людям, не имеющим банковских счетов, пропустить промежуточный этап банковского обслуживания и перейти от строго «экономики наличных денег» к «экономике DeFi» во многом так же, как многие перешли от «без телефона» к «мобильному телефону» без необходимости в посреднике. стационарная связь и связанная с ней инфраструктура.

Для развитого мира и населения, пользующегося услугами банков, DeFi — это просто альтернатива или вариант, который открывает ваши финансовые возможности. Это может позволить вам воспользоваться преимуществами упомянутых выше профессионалов DeFi или побудить экосистемы TradFi и FinTech предлагать лучшие тарифы, более низкие сборы и более качественный сервис, чтобы оставаться конкурентоспособными и удерживать клиентов. 

Для этих людей они «отключают» себя, заменяя эти услуги (частично или полностью) альтернативами DeFi. Для многих с уже существующими приложениями FinTech, текущими счетами и доступом к фондовому рынку DeFi — это просто дополнительная парадигма, которую можно использовать вместе с предложениями TradFi и FinTech.

Недостатки DeFi

У каждой криптомонеты есть две стороны (и у каждого блока 6 сторон); некоторые видят вещи по-другому и возражают, что некоторые из вышеупомянутых преимуществ на самом деле являются недостатками. Хотя DeFi позволяет вам в значительной степени контролировать свои финансы, он сопряжен с проблемами, рисками и необходимостью большей личной ответственности.

Некоторые сетуют на простоту использования и/или необходимость технических знаний в области криптографии для взаимодействия с DeFi. Хотя ситуация продолжает улучшаться, DeFi часто не хватает dApp, которые могли бы соответствовать интуитивно понятным пользовательским интерфейсам (UI) и простому пользовательскому интерфейсу (UX) приложений FinTech и других финансовых продуктов. Это может создать барьер для входа, который отпугнет новичков от использования продуктов DeFi.

Неизменяемость и необратимость транзакций могут создать проблемы и финансовые потери. Если вы отправите транзакцию по неправильному адресу, вполне вероятно, что вы можете потерять криптовалюту, содержащуюся в этой транзакции (если только получатель не решит добровольно вернуть криптовалюту). Наоборот, вы часто можете заставить свой банк, кредитный союз или финансовое приложение отменить ошибочную или мошенническую транзакцию. Отсутствие финансовой защиты от ошибок является одной из причин, по которой многие не хотят взаимодействовать с DeFi.

DeFi допускает возможность потерь криптовалюты из-за ошибок самообслуживания. В то время как «не ваши ключи, не ваши монеты» означает, что ваша криптовалюта может безопасно храниться в вашем личном криптокошельке (ах), обратная сторона этого — «потерять ключи, потерять свои монеты». Если у вас нет мер по восстановлению (вторичная резервная копия кошелька или фраза восстановления) и вы потеряете свой кошелек или забудете пароль доступа к нему, вы потеряете всю криптовалюту, хранящуюся в кошельке. Случайно направленные транзакции и невосстановимые криптокошельки могут привести к большим финансовым потерям и создать ужасные истории для пострадавших. Гораздо труднее (если почти невозможно) потерять постоянный доступ к вашему портфелю акций или банковским счетам.

Идентификация финансовых сторон и их транзакций может предотвратить незаконную деятельность. В то время как некоторые хвалят DeFi без разрешения, другие обеспокоены отсутствием процедур KYC и борьбы с отмыванием денег (AML) в некоторых частях мира DeFi. Это может привести к незаконным действиям, которые в противном случае можно было бы предотвратить — от уклонения от уплаты налогов до торговли людьми. Сторонники DeFi возражают, что фиатные платежи с поддержкой TradFi по-прежнему составляют большую часть этих незаконных действий.

Последний риск — это вероятность взлома или использования смарт-контракта в протоколе dApp или DeFi. Даже если вы не совершите ошибочную транзакцию или не потеряете свой крипто-кошелек (и его активы), все еще существует вероятность того, что вы можете потерять криптовалюту через DeFi. Если вы отправляете криптовалюту из своего кошелька в проект DeFi, криптовалюта может быть украдена хакером в черной шляпе, использующим уязвимость в протоколе, межсетевой мост или какой-либо другой эксплойт DeFi. Заслуживающие внимания примеры включают DAO взломать, подвиг на мосту Ронинов и инцидент с червоточиной. Тем, кто использует DeFi, рекомендуется использовать продукты DeFi, которые хорошо зарекомендовали себя и существуют уже некоторое время, поскольку вероятность успешного взлома обычно со временем уменьшается.

Определите, подходит ли вам DeFi

Если вы хотите поэкспериментировать в этом развивающемся секторе, вы можете начать с использования DEX, такого как Uniswap, Ox Protocol или QuickSwap. После этого вы можете рассмотреть возможность изучения более многофункциональных вариантов DeFi, таких как Lido, Aave, Curve или Compound. Они позволяют вам экспериментировать с вариантами кредитования, заимствования и ставок в DeFi.

Хотя большинство согласится с тем, что у DeFi есть как плюсы, так и минусы, мнения могут разделиться — в основном на основе философских или политических взглядов. Многие из более традиционных или пришедших из мира TradFi высказали мнение о важности и достоинствах KYC, AML, доверенных финансовых учреждений и возможности обращения за помощью в случае взлома, мошенничества или другой проблемы, связанной с финансами. Для криптографической толпы DeFi — это решение риска контрагента, финансовых посредников, населения, не пользующегося банковскими услугами, желания быть анонимным, финансовой цензуры, а также финансовых трений и задержек в традиционном банковском деле. По этим причинам решение остаться в TradFi, изучить DeFi или использовать комбинацию этих разных финансовых миров, как правило, лучше оставить на усмотрение человека, его уникальных обстоятельств и его общей точки зрения.

Чит Шиt

Плюсы DeFi:

• DeFi позволяет проводить транзакции без разрешения, без доверия и с защитой от цензуры.
• DeFi обеспечивает финансовую конфиденциальность в Интернете.
• Финансовые транзакции и процессы DeFi обычно быстрее и дешевле.
• DeFi предоставляет финансовые услуги тем, у кого нет банковских счетов.
• DeFi может «аннулировать банковские операции», предоставив им альтернативный способ управления своими финансами.

Минусы DeFi:

• Варианты DeFi могут быть более сложными в использовании из-за неоптимального пользовательского интерфейса / UX и / или необходимости знаний о криптографии.
• Случайно направленные транзакции и невосстановимые криптокошельки могут привести к потере средств, которые невозможно восстановить.
• Хакеры украли большое количество криптовалюты, используя ошибки и уязвимости в протоколах DeFi; это может привести к краже ваших средств.