Токеномика против экономики токенов: в чем разница?

Слово «токеномика» и фраза «экономика токенов» очень часто используются взаимозаменяемо, когда люди говорят о мире криптовалют и цифровых активов. Тем не менее, эти два термина на самом деле представляют разные концепции, и для любого, кто серьезно рассматривает возможность инвестирования в криптоэкосистему, важно точно понимать, что они означают. 

Итак, давайте погрузимся прямо и посмотрим, что они из себя представляют! 

Что такое токеномика?

Tokenomics представляет собой совокупность слов «экономика токенов», и ее можно рассматривать как правила, регулирующие выпуск и поставку конкретной криптовалюты или цифрового токена.

Что нужно понимать о криптовалютах, так это то, что, хотя их предложение может быть максимальным или неограниченным, график их распределения жестко запрограммирован в лежащей в их основе цепочке блоков. Кроме того, некоторые цифровые активы также имеют закодированные механизмы, которые позволяют удалять токены из обращения путем «сжигания», чтобы уменьшить оборотное предложение. Эти правила, которые могут быть изменены только при наличии консенсуса сообщества, определяют токеномику актива. 

Используя токеномику, можно с высокой степенью точности предсказать, сколько монет будет существовать к определенной дате, а также определить, какая группа пользователей, вероятно, будет владеть наибольшим количеством токенов. 

Чтобы понять, как работает токеномика, мы можем использовать Polkadot В качестве примера. При первоначальном распределении токенов DOT 30% было выделено фонду Web3 Foundation, который занимается разработкой блокчейна. Также 3.42% было выделено частным инвесторам, 5% - инвесторам SAFT, 50% - инвесторам на аукционах и 11.5% - отложено для будущих продаж. 

Запуск Polkadot начался в мае 2020 года с его блока Relay Chain Genesis Block, когда первая партия токенов была передана в фонд Web3 Foundation и выставлена ​​на продажу. В отличие от многих блокчейнов, максимальное предложение DOT не ограничено, а новые токены выпускаются в качестве вознаграждения через механизм стейкинга протокола. Однако можно отобразить график поставок DOT, как показано на изображении ниже. Мы видим, что предложение DOT, как ожидается, достигнет около 1.5 миллиарда в 2025 году. 

Какова роль токенов?

Криптотокены служат разным целям в разных проектах. Bitcoin, например, просто используется как цифровая валюта и средство сбережения, часто называемое своего рода «цифровым золотом». Однако другие токены имеют большую полезность, чем просто представление стоимости, позволяя владельцам получать доступ к продуктам и услугам на основе базовой цепочки блоков, вознаграждая пользователей за выполнение определенных действий и используя права управления. 

Биткойн и другие цифровые валюты, такие как Litecoin, чаще всего называются «монетами», тогда как такие активы, как Ethereum, обеспечивающие дополнительную полезность, правильнее называть «токенами». 

Токены являются важным компонентом токеномики конкретного блокчейн-проекта или приложения. Они часто представляют собой право собственности на проект, поэтому распределение токенов между его командой-основателем и инвесторами часто указывается в его техническом описании. Продажа токенов используется проектами как способ привлечения капитала при их первом запуске. Новые токены будут выпущены на блокчейне в соответствии с токеномикой, описанной в официальном документе проекта. Кроме того, токены часто играют роль в управлении проектом, при этом право голоса каждого члена сообщества определяется количеством имеющихся у него токенов. Когда запускаются новые криптопроекты, решения обычно принимают команды основателей, прежде чем перейти к модели управления сообществом, как только проект станет более авторитетным. С этого момента сообщество может голосовать за внедрение новых функций. 

Токеномика против других экономических моделей

Токеномика относится к экономической модели, разработанной специально для поддержки децентрализованной сети блокчейна или децентрализованного приложения. Между тем традиционная экономика больше основана на предсказании конкретных событий или поведения человека. 

В рамках традиционной экономики централизованное учреждение, такое как центральный банк, будет контролировать предложение денег и может выпускать новую валюту, когда сочтет нужным. Между тем, в токеномике поставка контролируется жестко закодированными алгоритмами и не может быть изменена, если большинство сообщества проекта не согласится и не проголосует за это.  

Что такое экономика токенов?

Теперь, когда мы понимаем, что такое токеномика, давайте взглянем на экономику токенов, которая касается того, как токеномика применяется в гораздо более широкой цифровой экосистеме. 

Чтобы понять экономику токенов, мы можем рассмотреть еще один пример. На данный момент крупнейшей токен-экономикой является Эфириум, децентрализованный блокчейн с открытым исходным кодом и функциональностью смарт-контрактов, который служит основой растущей экосистемы dApps и децентрализованных автономных организаций. 

Собственный токен Ethereum ETH в настоящее время является второй по ценности криптовалютой по рыночной капитализации, его стоимость в настоящее время составляет около 201.5 миллиарда долларов, но на самом деле общая стоимость его экосистемы намного больше. Это связано с тем, что, в отличие от Биткойна, Ethereum — это не просто цифровая валюта, а скорее децентрализованная вычислительная платформа, на которой разработчики могут создавать всевозможные dApps, включая цифровое искусство в форме NFT, стейблкоины, такие как Tether и USD Coin, и приложения DeFi, такие как как Uniswap и Compound. 

Вот краткий обзор самых популярных токенов, составляющих Экосистема Эфириума:

Как мы видим, ETH — это просто наиболее заметная часть более широкой экономики токенов Ethereum. Таким образом, мы можем представить Ethereum как айсберг, в котором ETH — это просто кусок льда, который можно увидеть плывущим над волнами. Между тем, различные dApps и проекты, основанные на Ethereum, используют свои собственные служебные токены, и именно они находятся чуть ниже ватерлинии, составляя основную часть его экономики токенов. 

В экономике токенов Ethereum или любого другого блокчейна есть два вида токенов. Во-первых, это токен уровня 1, которым в случае Ethereum является ETH. Другие примеры токенов уровня 1 включают BNB на Бинанс Цепь, DOT на Polkadot и AVAX на лавина blockchain. 

Затем у нас есть токены Layer-2, которые являются служебными токенами dApps, построенными поверх блокчейна. Примеры включают вышеупомянутые стейблкоины USDT и USDC, а также токены проектов DeFi, таких как Compound (COMP) и Lido DAO (LDO).

Коллективная стоимость экономики токенов Ethereum, которая включает в себя рыночную капитализацию всех токенов, выпущенных на его блокчейне, на момент написания составляла 506.8 миллиарда долларов, что намного превышает стоимость одного ETH. 

Альтернативные экономики токенов

Эфириум — не единственная существующая токен-экономика. С момента своего создания в 2015 году появилось несколько конкурирующих блокчейнов, утверждающих, что они более быстрые и масштабируемые, а их улучшенная скорость транзакций, более низкие затраты и более высокая пропускная способность привлекли большое количество разработчиков. В результате такие проекты, как лавина создали собственную процветающую токен-экономику. Что любопытно в Avalanche, так это то, что ее собственный актив AVAX даже не является самым ценным токеном в ее экосистеме. Фактически, существует четыре хорошо известных стейблкоина, рыночная капитализация которых в настоящее время значительно выше, чем у AVAX: 

Недавняя тенденция, возникшая в криптоиндустрии, — это появление более специализированных сетей, специально разработанных для поддержки создания экономики токенов. Примером этого является Сеть единиц, которая создала инфраструктуру токен-экономики для создания и управления DAO или децентрализованными автономными организациями. Благодаря инфраструктуре Unit любой человек в мире может создать свою собственную криптовалюту со своей собственной структурой токеномики. 

Unit Network особенно заинтересована в том, чтобы помочь предприятиям, отраслям и городам создавать свои собственные цифровые токены, основной целью которых является устранение имущественного неравенства за счет создания экономики токенов, которая меняет роль денег в обществе, подобно тому, как Интернет изменил способ передачи информации. сообщается по всему миру. 

Основным токеном уровня 1 в экономике токенов Unit Network является его собственный актив UNIT, но его инфраструктура поддерживает создание ряда токенов, включая так называемые «токены».Жетоны города», которые направлены на усиление децентрализованной экономики в своих сообществах. На сегодняшний день создано более 30 токенов городов, включая АМСТЕРДАМ, ЛОСАНДЖЕЛЕС, ПАРИЖ и САНФРАНЦИСКО. Протокол Unit также поддерживает «отраслевые токены», такие как ART, BIKE, BOAT и CAR. 

Каждый отдельный токен города и отрасли имеет свою собственную токеномику и управляется открытым DAO, состоящим из отдельных лиц, предприятий и сообществ в определенном городе или отрасли. Отдельные токены представляют собой цифровую валюту, обеспеченную криптоактивами, такими как BTC, ETH и UNIT. Их можно использовать для покупки продуктов и услуг у участвующих компаний через магазины сообщества городских или отраслевых токенов, а также для перевода платежей между пользователями. 

Помимо токенов City и Industry, экономика токенов Unit Network поддерживает 22 различных стейблкоина, которые направлены на повышение полезности платформы. USDU, привязанный к доллару США, служит основным токеном полезности и обмена с экономикой токенов Unit. Другие стейблкоины включают EURU (привязанные к евро) и BTCU, ETHU и DOTU (привязанные к BTC, ETH и DOT соответственно). 

Заключение

Понимание токеномики любого цифрового актива является обязательным для всех, кто рассматривает возможность инвестирования в криптопроект. Токеномика цифрового актива может помочь пользователям понять механизм работы экономики конкретного децентрализованного приложения, а также его поставки и распределения, таким образом получая представление о его истинной ценности. 

Между тем экономика токенов относится к концепции более широкой экосистемы, состоящей из многочисленных проектов и цифровых активов, каждый из которых имеет свою собственную токеномику. Целью таких сетей является создание процветающего сообщества интегрированных проектов, которые питаются успехом друг друга, помогая экосистеме расти и вместе становиться более ценной. 

Отказ от ответственности: эта статья предназначена только для информационных целей. Он не предлагается и не предназначен для использования в качестве юридических, налоговых, инвестиционных, финансовых или иных советов.