Три прогноза на грядущий год в сфере цифровых финансов

Доверие занимает центральное место, DeFi встречается с CeFi, а сторонники CBDC соглашаются или молчат.

Справедливости ради стоит сказать, что в 2021 году крипто-мир без разрешений, казалось, выполнял всю работу в пространстве блокчейна. Но это не значит, что те из нас, кто работал над внедрением передовых криптографических методов в мир бизнеса, отдыхали.

Действительно, несмотря на сохраняющиеся проблемы пандемии, 2021 год стал годом значительного прогресса в оцифровке рынков капитала. 2022 год станет еще одним беспрецедентным годом для финансовых технологий, и следующие три тенденции, похоже, продолжат изменять ландшафт для участников рынка, правительств, регулирующих органов и поставщиков инфраструктуры в течение следующих 12 месяцев.

1. Стремление к доверию будет доминировать в цифровой сфере

Мы никогда не задумываемся об этом в нашей повседневной жизни, но способность развивать доверие друг к другу в реальном мире — это то, что уникальным образом раскрывает потенциал человечества. Доверие — краеугольный камень человеческой цивилизации.

И по мере того, как наша личная и профессиональная жизнь все больше переходит в цифровую сферу, полное отсутствие доверия к цифровой сфере становится проблемой на триллион долларов, которую индустрия должна решить в 2022 году.

Доверие позволяет нам делать вещи, которые были бы почти невозможны, если бы нам пришлось все проверять самим. Можете ли вы представить себе, например, авиацию, если бы вы не могли доверять инженерам по безопасности авиакомпании? И как часто вы полагались на проверенный бренд при поиске еды в незнакомом месте? Представьте, если бы вам пришлось проверять ингредиенты самостоятельно, прежде чем заправиться! Проще говоря: если мы можем доверять, нам не нужно проверять. 

Как бы коммерческие предприятия вышли за пределы ближайших родственников, если бы у нас не было механизмов для развития доверия к незнакомцам? В конечном счете, доверие является основным фактором, способствующим торговле. А торговля — это то, что создает богатство. Вот почему я говорю, что доверие — это основа цивилизации. Короче говоря, тот факт, что люди могут доверять друг другу, объясняет ослепительные возможности, богатство и уровень жизни, которыми могут наслаждаться многие из нас. Но подумайте, как мало доверия существует в цифровой сфере.

На заре Интернета у вас не было возможности узнать, действительно ли ваш браузер взаимодействует с компанией, о которой вы думали. Таким образом, электронная коммерция и онлайн-банкинг изо всех сил пытались взлететь. Но появление висячего замка в браузере, буквально создавшего доверие к тому, кем вы себя считаете, высвободило триллионы долларов возможностей. До недавнего времени фирмы, ведущие бизнес друг с другом, не могли знать, имеют ли они одинаковые записи. И поэтому они потратили ошеломляющие суммы денег на примирение друг с другом. Блокчейны решают эту проблему, буквально создавая доверие: «Я знаю, что вижу то, что вижу ты».

Но многое еще предстоит сделать — и именно на этом технологическая индустрия должна сосредоточить свое внимание в 2022 году и далее. Например, когда вы отправляете информацию третьей стороне, у вас нет технологического способа узнать, что они будут делать с вашей информацией. Таким образом, вам приходится тратить целое состояние на «очистку данных» или аудит… или, что более вероятно, вы вообще не делитесь конфиденциальными данными. Умопомрачительно представить, сколько возможностей для создания новой ценности или лучшего обслуживания клиентов упущено из-за того, что мы не можем доверять тому, как наша информация будет обработана, когда она окажется в чужих руках. 

Когда-нибудь мы с трепетом оглянемся на то, как многого нам удалось добиться в цифровой сфере, когда уровень доверия к цифровым технологиям был так низок. Но все меняется: технология доверия уже здесь. Происходит конвергенция блокчейнов, конфиденциальных вычислений и прикладной криптографии, и фирмы применяют это для значительного повышения уровня доверия, существующего внутри и между фирмами всех размеров, работающими в цифровой сфере.

Оказание доверия всем сферам нашей цифровой жизни станет движущей силой следующей волны человеческого прогресса - и она начинается сегодня.

2. Границы между DeFi и CeFi будут продолжать стираться

Интерес к децентрализованным финансам, или DeFi, быстро растет в мире технологий, и в прошлом году этот интерес достиг своего пика. Этот термин вызвал в равной мере энтузиазм, скептицизм и любопытство. Но я почти не сомневаюсь, что эта технология может быть использована для ряда интересных приложений (при условии, что взрослые в этой области могут обогнать мошенников). По своей сути DeFi опирается на центральный принцип дезинтермедиации, и это может иметь много преимуществ, а именно демократизацию финансов. 

Но не будем забегать вперед. Идея о том, что DeFi готова заменить существующую централизованную или традиционную финансовую систему, или «CeFi», сильно преувеличена, особенно в то время, когда правительства все больше благосклонно относятся к регулируемым финансовым рынкам и учреждениям. 

Однако и в то же время мы уже видим, как действующие финансовые компании и рыночные инфраструктуры перенимают некоторые идеи и достижения децентрализованного мира - например, работу DTCC Ion и Swiss Digital Exchange, SDX - так что мы можем представить эти два тенденции, объединяющиеся и усиливающие друг друга в 2022 году: DeFi будет созревать и сосуществовать с экосистемой финансовых услуг, которую мы знаем и которой доверяем, по мере ее развития.

3. CBDC станут еще ближе к реальному развертыванию

2022 год станет годом, когда CBDC получат четкое политическое направление и руководство. Мы узнаем, хватит ли у какого-нибудь центрального банка смелости запустить настоящий цифровой эквивалент наличных денег. CBDC как на оптовом, так и на розничном уровне в настоящее время изучаются странами во всем мире в разной степени. Например, Riksbank уже некоторое время работает над своей «электронной кроной» в Швеции.

Одним из способов использования CBDC, которому до недавнего времени уделялось меньше внимания, является их использование в трансграничных расчетах. В декабре Project Jura успешно урегулировала «реальный» перевод ценных бумаг и наличных денег между Францией и Швейцарией с помощью оптовой CBDC.

2022 год станет годом реального созревания CBDC. Теперь они понятны юрисдикциям, и в этом году политики откажутся от забора и скажут нам: будет ли нам, гражданам, разрешено совершать цифровые платежи с той же свободой, что и в реальном мире? Да или нет? Мы получим ответ в 2022 году, и это откроет все, поскольку тогда мы будем знать, что нам нужно, чтобы пойти и построить.